29 tháng 12 | Phân tích xu hướng ETH

Nhận định chính

Giá hiện tại: $3,006.15 (tính đến 10:12 ngày 29 tháng 12)

Triển vọng ngắn hạn: Trong ngắn hạn, xu hướng đi lên rung lắc, các chỉ số kỹ thuật ở khung 1 giờ và 4 giờ cho thấy động lực tăng giá, nhưng RSI đã vào vùng quá mua có nguy cơ điều chỉnh. Nếu giữ được mức hỗ trợ $2,950, khả năng tiếp tục tăng lên vùng $3,050-$3,100 là 70%; nếu giảm phá $2,900, có thể kích hoạt chuỗi thanh lý.

Các mức hỗ trợ chính:

• $2,950: Trung tâm Bollinger Bands và các đường trung bình trong khung 4 giờ, điểm hội tụ tối đa của các điểm đau của quyền chọn
• $2,900-$2,914: Khu vực thanh lý lớn của phe mua (tổng cộng $1.07 tỷ), đường Bollinger Bands dưới khung 4 giờ

Các mức kháng cự chính:

• $3,050-$3,100: Khu vực thanh lý lớn của phe bán (hơn $40 triệu), vùng mở rộng của đường Bollinger Bands ngày
• $3,234: Đường Bollinger Bands trên ngày, mức kháng cự cao cấp hơn

Phân tích kỹ thuật

Xu hướng giá đa chu kỳ

Khung 1 giờ: Động lực tăng mạnh nhưng đã vào vùng quá mua cảnh báo

• RSI(14) đạt 79.08, đã vào vùng quá mua, có khả năng điều chỉnh ngắn hạn
• MACD vàng cắt mở rộng (cột +5.94), động lực tăng mạnh
• Giá phá vỡ đường trên của Bollinger Bands tại $2,982.88, độ biến động mở rộng
• Đường trung bình xếp theo chiều tăng, giá > EMA(12) > EMA(26) > SMA(50)

Khung 4 giờ: Xu hướng trung hạn xác nhận tăng

• RSI(14) là 64.06, nằm trong vùng tăng lành mạnh
• MACD vừa hoàn thành vàng cắt (cột +6.24), tín hiệu mua rõ ràng
• Giá cũng phá vỡ đường trên của Bollinger Bands tại $2,983.25
• OBV là +391,133, cho thấy tích lũy khối lượng tích cực

Khung ngày: Cấu trúc dài hạn vẫn còn yếu

• RSI(14) là 49.44, nằm trong vùng trung tính
• MACD cột chuyển sang dương (+7.95), cho thấy dấu hiệu phân kỳ đáy
• Giá nằm gần trung tâm Bollinger Bands tại $3,001.66, thấp hơn SMA(50) $3,040.77 và SMA(200) $3,587.05
• OBV là -560 triệu, phân kỳ khối lượng dài hạn cho thấy áp lực rút ròng vốn

Thị trường phái sinh

Vị thế hợp đồng tương lai và lãi suất tài chính

Tổng vị thế hợp đồng đạt $38.4 tỷ (+4.48% trong 24 giờ), tăng theo giá, cho thấy niềm tin thị trường tăng lên.

Về lãi suất tài chính, Binance là +0.0097% (người mua trả), các sàn giao dịch thể hiện xu hướng nhẹ nhàng mua vào. Dữ liệu thanh lý trong 24 giờ cho thấy phe bán bị thanh lý $22.6 triệu, phe mua bị thanh lý $5.5 triệu, xác nhận xu hướng ép phe bán.

Thị trường quyền chọn và rủi ro thanh lý

Tổng giá trị quyền chọn là $6.12 tỷ (+0.87% trong 24 giờ), tập trung tại vùng $2,950-$3,000, tạo hiệu ứng hút mạnh vào giá hiện tại.

Rủi ro thanh lý phân bố không đối xứng:

• Phía mua thanh lý tích lũy $836 triệu (dưới $2,883)
• Phía bán thanh lý tích lũy $405 triệu (trên $3,092)

Phân bố này cho thấy phá xuống dưới sẽ gây ra phản ứng dây chuyền dữ dội hơn.

Dòng vốn sàn giao dịch

Dữ liệu rút ròng trong 7 ngày cho thấy lượng rút ròng hàng ngày từ +11,5 nghìn đến +154 nghìn ETH, tổng thể xu hướng rút ròng. Kho dự trữ của sàn tăng từ 16,3 triệu ETH lên 16,7 triệu ETH (+2.1%), thanh khoản tăng có thể tạo áp lực bán.

Hoạt động của các cá mập gần đây: địa chỉ 0xA339d279 trong tuần qua đã bán ra trung bình $2,954 cho 24,700 ETH (tương đương $73 triệu USDC).

Tâm lý thị trường

Câu chuyện tăng giá

• Các nhà phân tích tổ chức dự đoán ETH có thể vượt mức cao hơn vào đầu năm 2026 dựa trên sự quan tâm của tổ chức và động thái cung
• Cung ETH trên các sàn giảm xuống mức thấp nhất kể từ ICO, giảm áp lực bán và hỗ trợ hiệu suất dài hạn
• Lượng staking tăng, hàng đợi vào mạng lần đầu vượt quá hàng rút kể từ đầu tháng 9, phản ánh niềm tin tham gia mạng lưới
• Các dự án Layer 2 sắp ra mắt (Aztec, Megaeth) có thể trở thành chất xúc tác cho câu chuyện tăng giá

Câu chuyện giảm giá

• Một số nhà quan sát giữ thái độ chờ đợi bằng tiền mặt, chờ đợi động lực tăng rõ ràng hơn
• Giá ETH duy trì trong vùng dao động, khối lượng giao dịch thấp có thể kéo dài đến đầu năm 2026
• Lợi nhuận của các nhà staking riêng lẻ thấp, thiếu hấp dẫn so với các lựa chọn lợi nhuận khác
• Giá đứng im ở mức hiện tại gây ra các cuộc thảo luận về nhu cầu chất xúc tác

Tính chất chung của thị trường

Tâm lý thị trường chung mang tính trung tính, thận trọng và lạc quan. Các nhà phân tích như Tom Lee dự đoán ETH sẽ đạt 7-9 nghìn USD trong năm nay, tiềm năng dài hạn 20,000 USD. Các cuộc thảo luận cộng đồng tập trung vào việc vượt qua mức kháng cự quan trọng $3,000, nhưng chưa xuất hiện tâm lý hoảng loạn hoặc FOMO rộng rãi.

Tóm tắt

ETH hiện đang trong trạng thái ngắn hạn chủ đạo tăng giá nhưng cấu trúc dài hạn cần được sửa chữa. Các chỉ số kỹ thuật ở khung 1 giờ và 4 giờ mạnh mẽ, vị thế hợp đồng tăng và thanh lý phe bán xác nhận động lực tăng, nhưng RSI quá mua, các đường trung bình ngày và dự trữ sàn tăng tạo nguy cơ điều chỉnh.

Trong 24-48 giờ tới, điều quan trọng là giữ vững mức hỗ trợ $2,950. Nếu giữ được, khả năng hướng tới vùng thanh lý $3,050-$3,100 là cao; nếu phá $2,900, sẽ đối mặt với rủi ro đạp giá của phe mua. Cần theo dõi sát diễn biến giá trong vùng tối đa đau của quyền chọn $2,950-$3,000 và biến động lãi suất tài chính của các hợp đồng phái sinh.