29 tháng 12 | Phân tích xu hướng BTC

Ý chính

Giá hiện tại: $89,162 (tính đến 10h sáng ngày 29 tháng 12)

Triển vọng ngắn hạn: Biến động nhẹ theo chiều hướng tăng. Phân tích kỹ thuật cho thấy các khung thời gian lớn hình thành cấu trúc tăng giá, MACD trên biểu đồ 1 giờ và 4 giờ cho tín hiệu vàng, MACD hàng ngày chuyển sang tích cực. Thị trường phái sinh tăng 3.88% trong 24h lên $58.8B, trong đó các vị thế short thanh lý trong 24h chiếm 89% ($21.4M), cho thấy hiệu ứng ép giá short. Dự kiến trong ngắn hạn sẽ tiếp tục kiểm tra vùng kháng cự trên $90,000-$91,000, nếu vượt qua sẽ mở ra khả năng tăng giá lớn hơn. Rủi ro điều chỉnh tập trung quanh vùng hỗ trợ $88,000-$88,500.

Các mức hỗ trợ chính:

• $88,000 (điểm đau tối đa của quyền chọn / trung tâm của đường trung bình hàng ngày)
• $87,700 (đường xu hướng siêu dài hạn 4 giờ / nhóm đường trung bình)
• $87,200 (đường dưới của Bollinger 1 giờ)
• $84,950 (đường dưới của Bollinger hàng ngày / mức điều chỉnh sâu)

Các mức kháng cự chính:

• $90,000-$91,000 (đường trên của Bollinger hàng ngày / khu vực thanh lý short dày đặc)
• $92,200 (EMA50 hàng ngày / áp lực trung dài hạn)

Phân tích kỹ thuật

Tình trạng các chỉ số kỹ thuật đa chu kỳ

Diễn giải tín hiệu kỹ thuật:

• Các chỉ số siêu dài hạn (1h/4h) đều cho tín hiệu mua, giá đứng trên các đường trung bình động chính
• RSI 1h đã vào vùng quá mua (82.73), cần chú ý điều chỉnh ngắn hạn
• MACD hàng ngày vẫn còn âm, nhưng cột chuyển sang dương cho thấy động lượng cải thiện
• Chỉ số khối lượng (OBV) giảm qua các chu kỳ, phân kỳ với giá tăng, cần cảnh giác rủi ro thiếu động lượng

Kênh giá và độ biến động

• Bollinger 1 giờ: Đỉnh $88,629, trung tâm $88,006, đáy $87,183 (giá hiện đã vượt đỉnh, cho thấy động lượng ngắn hạn mạnh)
• Bollinger 4 giờ: Đỉnh $88,867, đáy $86,776
• Bollinger hàng ngày: Đỉnh $91,827, trung tâm $88,389, đáy $84,951
• ATR: 1h $317, 4h $681, hàng ngày $2,636

Thị trường phái sinh

Cấu trúc hợp đồng tương lai

Thay đổi vị thế:

• Tổng vị thế: $58.8B (+3.88% trong 24h, +1.89% trong 1h)
• Các sàn chính: Binance dẫn đầu với $11.4B
• Vị thế tăng cùng giá, xác nhận xu hướng tăng hiện tại mạnh

Phí quỹ: Hiện dương 0.01% (chu kỳ 8h), các vị thế long trả phí short, cho thấy đòn bẩy thị trường thiên về mua, cần cảnh giác rủi ro quá tải

Dữ liệu thanh lý 24h:

• Tổng thanh lý: $24.1M
• Short thanh lý: $21.4M (chiếm 89%)
• Long thanh lý: $2.7M
• Thanh lý short quy mô lớn tạo hiệu ứng thúc đẩy tăng giá

Tín hiệu thị trường quyền chọn

• Tổng vị thế: $25.9B (+1% trong 24h)
• Deribit chiếm 84%, định giá thị trường chủ đạo
• Vùng điểm đau lớn nhất: $88,000-$90,000 (hợp đồng đáo hạn ngày 29/12 đến tháng 1)
• Các hợp đồng đáo hạn gần đây neo ở mức $88,000-$90,000, đây sẽ là khu vực tranh chấp ngắn hạn

Bản đồ rủi ro thanh lý

Vùng thanh lý dài vị thế long: $87,084-$88,788 (tổng quy mô thanh lý có thể đạt $241M, tập trung quanh $87,000)

Vùng thanh lý dài vị thế short: $88,848-$91,690 (tổng quy mô thanh lý có thể đạt $532M, tập trung quanh $91,000)

Nếu vùng thanh lý short phía trên bị kích hoạt, có thể gây ra chuỗi thanh lý đẩy giá tăng nhanh hơn.

Dữ liệu on-chain và thị trường spot

Dòng vốn sàn giao dịch

Dòng ròng 7 ngày gần nhất:

• 28/12: rút ròng -2,088 BTC (dòng vốn liên tục rút khỏi sàn)
• 27/12: rút ròng -866 BTC
• 26/12: vào ròng +3,517 BTC (sau dòng vào bất thường, quay lại rút ra)

Dự trữ sàn: 2,759,758 BTC (~$242B), xu hướng giảm nhẹ cho thấy áp lực bán giảm

Phân tích thị trường: Rút ròng liên tục cho thấy nhà đầu tư chuyển sang giữ dài hạn qua ví lạnh, thường là tín hiệu tích cực

Thị trường spot

• Khối lượng giao dịch 24h: $20.54B
• Biên độ biến động giá 24h: $87,419-$88,808
• Tăng trưởng 24h: +1.54%
• Vốn hóa: $1.777 nghìn tỷ, lưu lượng lưu thông 19,968,546 BTC
• Các sàn chính đều hỗ trợ giao dịch spot và hợp đồng vĩnh viễn (Binance, OKX, Bybit, Coinbase, v.v.)

Tâm lý thị trường và câu chuyện

Tâm lý mạng xã hội

Chủ đạo phân tích kỹ thuật:

• Cộng đồng tập trung vào tín hiệu MACD vàng và so sánh với các chu kỳ lịch sử, cho rằng hình thái kỹ thuật hiện tại giống giai đoạn đảo chiều trước đó
• Các KOL dự đoán hỗ trợ sẽ kiểm tra rồi bật tăng, một số dự báo đẩy giá lên cao hơn vào đầu 2026

Câu chuyện cấu trúc thị trường:

• Các tổ chức dùng BTC thanh toán và ETF liên tục hấp thụ áp lực bán, củng cố niềm tin dài hạn
• Các cá mập tích trữ lớn và mô hình siết cung cho thấy các nhà lớn đang chuẩn bị cho cú bứt phá tiềm năng
• Chỉ số sợ hãi và tham lam ở mức thấp (29), theo kinh nghiệm lịch sử, mức thấp thường báo hiệu khả năng bật tăng

Quan điểm thận trọng:

• Trong môi trường thanh khoản thấp cuối năm, có khả năng thao túng hoặc bán tháo của tổ chức hoặc sàn có thể gây ra các cú sốc ngắn hạn
• Một số nhà phân tích cảnh báo cần đề phòng lần đáy cuối cùng

Tổng thể cảm xúc: Thái độ thận trọng nhưng lạc quan, phân tích kỹ thuật và dữ liệu on-chain hỗ trợ dự đoán biến động tích cực ngắn hạn, nhưng cần cảnh giác với các biến động đột ngột do thanh khoản yếu

Bối cảnh vĩ mô và yếu tố rủi ro

Ảnh hưởng các sự kiện gần đây

Tiến trình pháp lý:

• EU chính thức thi hành quy định MiCA (dịch vụ tiền mã hóa không được cấp phép là bất hợp pháp)
• Quy định mới về quản lý tài sản ảo tại Hồng Kông có hiệu lực
• Quy tắc báo cáo bắt buộc của sàn Anh bắt đầu từ khoảng 29/12

Chặt chẽ hơn về pháp lý có thể ảnh hưởng ngắn hạn tới thanh khoản, nhưng về dài sẽ giúp thị trường chuẩn hóa hơn

Rủi ro từ các công ty nắm giữ lớn:

• Một số công ty niêm yết sở hữu lượng lớn BTC (như Strategy, nắm hơn 670,000 BTC) có thể bán ra do giá cổ phiếu giảm và áp lực trái chuyển đổi
• Đánh giá lại bảng cân đối kế toán cuối năm có thể tạo thêm áp lực bán

Vị trí chu kỳ thị trường:

• Giá hiện tại giảm khoảng 31% so với đỉnh lịch sử tháng 10 năm 2025 ($126,198), đang trong giai đoạn điều chỉnh cuối
• Các yếu tố chính gây điều chỉnh là chốt lời và chuyển dịch thanh khoản vĩ mô

Chiến lược giao dịch đề xuất

Chiến lược mua vào

Vùng vào lệnh: $88,000-$88,500 điều chỉnh về hỗ trợ Mục tiêu: $90,000-$91,000 (mục tiêu chính), vượt qua sẽ hướng tới $92,200 Dừng lỗ: dưới $87,500 (gần đường Bollinger dưới 1h) Đánh giá xác suất: Nếu giữ được hỗ trợ $88,500, khả năng tiếp tục tăng khoảng 70%

Chiến lược bán ra

Vùng vào lệnh: $90,500-$91,000 chạm kháng cự Mục tiêu: $88,000 (điểm Max Pain quyền chọn / hỗ trợ trung tâm) Dừng lỗ: trên $91,800 (ngoài đỉnh Bollinger hàng ngày) Lưu ý rủi ro: Vùng thanh lý short dày đặc có thể gây short squeeze, kiểm soát vị thế

Vùng chờ đợi

Vùng biến động: $88,000-$90,000 Trong vùng này, nên chờ rõ xu hướng rõ ràng trước khi vào lệnh, tránh bị quét mất

Kết luận

BTC hiện tại có các tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn tích cực, trung hạn đang phục hồi. Các chỉ số đa chu kỳ cho tín hiệu vàng, thị trường phái sinh có thanh lý short lớn, dòng vốn on-chain liên tục rút khỏi sàn đều ủng hộ dự đoán tích cực ngắn hạn. Mục tiêu tăng chính nằm trong vùng $90,000-$91,000, là vùng đỉnh Bollinger hàng ngày và khu vực thanh lý short dày đặc, vượt qua sẽ mở ra khả năng tăng giá lớn hơn.

Rủi ro giảm giá chính đến từ RSI quá mua cần điều chỉnh, phân kỳ khối lượng, và biến động đột ngột trong môi trường thanh khoản yếu cuối năm, các hỗ trợ chính nằm tại vùng điểm đau quyền chọn $88,000 và nhóm đường trung bình tại $87,700. Nếu giảm xuống dưới $87,200, cần cảnh giác về khả năng kiểm tra sâu hơn vùng hỗ trợ $84,950.

Tâm lý chung còn thận trọng nhưng lạc quan, chỉ số sợ hãi thấp cho thấy cơ hội đảo chiều ngược, nhưng cần đề phòng các thao túng cuối năm và các quy định mới. Nên tập trung giao dịch trong vùng $88,000-$91,000, đặt stop-loss chặt chẽ, chờ tín hiệu rõ ràng để hành động phù hợp.