Tại sao sự phát triển của AI và đám mây đang định hình lại các khoản đầu tư vào thiết bị lưu trữ máy tính cho năm 2026

Năm tới mang đến những cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thiết bị lưu trữ máy tính. Ngành này sẽ hưởng lợi từ việc tăng tốc ứng dụng hạ tầng đám mây, các tác vụ trí tuệ nhân tạo, sự phổ biến của Internet of Things, các phương tiện tự hành và yêu cầu tính toán biên. Những xu hướng hội tụ này đang tạo ra nhu cầu chưa từng có đối với các giải pháp lưu trữ dữ liệu tiên tiến, với các công ty ngày càng triển khai kiến trúc ảo hóa và kiến trúc biên để quản lý khối lượng dữ liệu ngày càng tăng và giảm độ trễ. Ba nhà hoạt động nổi bật trong lĩnh vực này—Seagate Technology Holdings plc STX, Western Digital Corp. WDC, và Teradata Corp. TDC—mỗi công ty đều mang xếp hạng Zacks Rank #1 (Mua mạnh) hướng tới năm 2026.

Điểm chuyển đổi của Thị trường Thiết bị Lưu trữ

Hạ tầng dữ liệu doanh nghiệp đang trải qua sự biến đổi căn bản. Việc triển khai AI sinh tạo, đặc biệt là các hệ thống AI đại diện hoạt động liên tục, đang thay đổi căn bản kiến trúc lưu trữ. Các công ty hiện cần các giải pháp dung lượng cao, mật độ cao có khả năng xử lý các khối lượng truy vấn 24/7 trong khi duy trì hiệu suất và hiệu quả về chi phí. Các nhà sản xuất thiết bị lưu trữ máy tính đang phản ứng bằng các sáng kiến trong các giải pháp cấp doanh nghiệp, định vị họ để chiếm lĩnh thị phần đáng kể khi chuyển đổi số tăng tốc.

Seagate: Tận dụng Đà HAMR và Xu hướng Đám mây

Seagate Technology Holdings plc đã nổi lên như một lợi ích chính từ việc xây dựng hạ tầng đám mây và việc áp dụng công nghệ lưu trữ thế hệ tiếp theo. Công ty dự báo doanh thu quý thứ hai tài chính 2026 đạt 2,7 tỷ đô la (±$100 triệu), tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước tại mức trung bình. Các hoạt động trung tâm dữ liệu chiếm phần lớn doanh thu, được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng nhanh đối với các ổ đĩa HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording) dung lượng cao.

Các hợp đồng khách hàng dài hạn cung cấp khả năng dự báo đến năm 2027, với sản lượng sản xuất gần tuyến đã được đặt chỗ đáng kể. Lộ trình mật độ không gian của công ty mang lại lợi thế về tổng chi phí sở hữu lâu dài so với các công nghệ cạnh tranh. Đặc biệt, STX đã ký hợp tác vào tháng 9 năm 2025 với Acronis để phát triển Acronis Archival Storage—một giải pháp an toàn, tương thích S3, dựa trên hạ tầng Lyve Cloud của Seagate. Sản phẩm này hướng tới các nhà cung cấp dịch vụ quản lý và doanh nghiệp có yêu cầu tuân thủ, cần lưu trữ dữ liệu dài hạn và an ninh doanh nghiệp. Doanh thu và lợi nhuận dự kiến của Seagate trong năm hiện tại (kết thúc tháng 6 năm 2026) lần lượt là 19% và 39%, với các ước tính đồng thuận cải thiện 2,2% trong tháng qua.

Western Digital: Lướt sóng chu kỳ làm mới lưu trữ AI

Western Digital Corp. thể hiện đà vận hành mạnh mẽ giữa các chu kỳ đầu tư đám mây và AI ngày càng tăng. Các điểm cuối đám mây chiếm 89% doanh thu, đã tăng 31% trong quý gần nhất. Công ty đã tăng cường xuất xưởng sản phẩm ePMR lên 26TB CMR và 32TB UltraSMR, với mục tiêu sản xuất ổ HAMR để triển khai trong nửa đầu năm 2027.

WDC dự đoán việc triển khai AI sinh tạo sẽ kích hoạt chu kỳ làm mới thiết bị khách hàng và người tiêu dùng, từ đó thúc đẩy nhu cầu lưu trữ trên điện thoại thông minh, nền tảng chơi game, máy tính cá nhân và điện tử tiêu dùng. Sự phổ biến của AI đại diện đang thúc đẩy việc sử dụng eSSD do tốc độ, độ tin cậy và hiệu quả vượt trội so với HDD truyền thống. Công ty dự báo doanh thu quý thứ hai tài chính 2026 đạt 2,9 tỷ đô la (±$100 triệu), tăng 20% nhờ sức mạnh trung tâm dữ liệu và xu hướng sử dụng dung lượng cao. Trong năm hiện tại, Western Digital dự kiến tăng trưởng doanh thu -12,1% và lợi nhuận 54,8%, với các ước tính đồng thuận cải thiện 15,3% trong 60 ngày qua.

Teradata: Định vị Nền tảng AI Doanh nghiệp

Teradata Corp. có vị thế tốt để tận dụng các lợi ích kinh tế của khối lượng công việc AI đại diện. Việc tăng cường tính toán doanh nghiệp trên các nền tảng dữ liệu, do yêu cầu hoạt động liên tục của các hệ thống AI, tạo ra các thị trường mở rộng cho nền tảng của TDC. Công ty quản lý hạ tầng dữ liệu quan trọng cung cấp năng lượng cho các hệ thống AI này trong khi đảm bảo các mức hiệu suất cần thiết.

Pipeline đổi mới sản phẩm của Teradata—bao gồm QueryGrid, vải phân tích dữ liệu, Enterprise Vector Store, AgentBuilder và ClearScape Analytics với khả năng ModelOps—giải quyết các yêu cầu AI mới nổi. Các thương vụ mua lại gần đây như Stemma nâng cao khả năng khám phá dữ liệu. Các công cụ mới như ask.ai giúp đơn giản hóa tương tác ngôn ngữ tự nhiên, trong khi các tính năng ModelOps nâng cao trong ClearScape Analytics cung cấp chức năng không cần mã, cho phép mở rộng AI nhanh chóng phù hợp với quy định quản trị doanh nghiệp. Enterprise Vector Store đặc biệt hỗ trợ Retrieval-Augmented Generation và khả năng khối lượng công việc đại diện cho các quyết định theo thời gian thực.

Trong năm tới, Teradata dự kiến tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận lần lượt là -0,6% và 3,3%, với các ước tính lợi nhuận đồng thuận cải thiện 0,4% trong tháng qua. Các chỉ số này phản ánh quá trình chuyển đổi của công ty hướng tới kinh tế dựa trên phần mềm và tối ưu hóa khối lượng công việc AI đại diện.

Lợi thế Chiến lược cho Các Nhà Đầu Tư Thiết Bị Lưu Trữ

Chủ đề đầu tư của ba công ty chuyên về thiết bị lưu trữ máy tính này dựa trên ba trụ cột cơ bản: thứ nhất, các chu kỳ chi tiêu vốn lớn cho xây dựng hạ tầng đám mây và AI; thứ hai, tiến bộ công nghệ trong mật độ và hiệu quả lưu trữ; và thứ ba, yêu cầu bắt buộc của các doanh nghiệp trong việc áp dụng quản lý khối lượng công việc AI. Mỗi công ty mang lại lợi thế cạnh tranh riêng biệt trong khi cùng chia sẻ các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng dài hạn đang định hình lại ngành qua năm 2026 và xa hơn.