Tại sao danh mục đầu tư của bạn cần đa dạng hóa toàn cầu: Hướng dẫn chiến lược về ETF cổ phiếu quốc tế

Chuyến tăng trưởng chủ yếu dựa vào công nghệ đang tạo ra làn sóng, nhưng cũng đang đặt quá nhiều trứng vào một giỏ. Với chỉ số S&P 500 hiện phân bổ khoảng 36% vào lĩnh vực công nghệ thông tin—và các “Magnificent 7” dẫn đầu ngành công nghệ chiếm ưu thế trong chỉ số—nhà đầu tư đang đối mặt với một câu hỏi quan trọng: điều gì sẽ xảy ra nếu đà này chững lại?

Các tín hiệu thị trường gần đây cho thấy có thể cần thận trọng. Tính đến giữa tháng 11, dòng vốn vào quỹ cổ phiếu Mỹ giảm mạnh xuống còn chỉ 1,15 tỷ USD mỗi tuần, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 10, khi nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu đà tăng dựa trên AI có thể duy trì các định giá hiện tại hay không. Trong khi đó, bức tranh toàn cầu cho thấy một câu chuyện khác: Chỉ số S&P Thế giới, theo dõi 24 nền kinh tế phát triển, đã tăng 16,39% hàng năm và 0,91% trong quý tính đến thời điểm này—vượt xa hiệu suất của các cổ phiếu lớn trong nước.

Mối lo về bong bóng AI là có thật—Và Nó Đã Ảnh Hưởng Đến Dòng Vốn Quỹ

Phố Wall đã liên tục cảnh báo về rủi ro tập trung trong lĩnh vực công nghệ. Khi một ngành duy nhất chiếm hơn một phần ba danh mục của bạn thông qua các quỹ chỉ số rộng như S&P 500, bạn không đa dạng hóa—bạn đang phơi bày mình. Nếu các khoản đầu tư AI đòi hỏi vốn lớn không mang lại lợi nhuận như kỳ vọng, hoặc nếu tâm lý thị trường thay đổi nhanh chóng, các danh mục phụ thuộc vào công nghệ có thể đối mặt với các khoản giảm đáng kể.

Dữ liệu chứng minh mối lo này. Dòng vốn vào các quỹ cổ phiếu vốn lớn sụt giảm từ 11,91 tỷ USD tuần trước xuống còn 2,35 tỷ USD, cho thấy các nhà đầu tư tinh vi đang chuyển hướng khỏi các giao dịch đông đúc. Đây chính là lý do tại sao việc tiếp xúc với ETF cổ phiếu quốc tế trở nên cần thiết—không chỉ như một biện pháp phòng hộ, mà còn như một công cụ cân bằng chiến thuật.

Làm thế nào ETF Cổ phiếu Quốc tế Giải quyết Vấn đề Tập Trung

Việc thêm tiếp xúc với ETF cổ phiếu quốc tế đồng thời đạt được hai mục tiêu: đa dạng hóa địa lý danh mục của bạn và có thể cải thiện tỷ suất lợi nhuận rủi ro điều chỉnh. Thay vì đặt cược tất cả vào câu chuyện công nghệ Mỹ, bạn đang mở rộng tiếp xúc đến các nền kinh tế trưởng thành với các động lực tăng trưởng khác nhau.

Phân bổ chủ yếu vào Nhật Bản dẫn đầu hầu hết các lựa chọn ETF cổ phiếu quốc tế. ETF Cổ phiếu Quốc tế Cơ bản của Schwab (FNDF) dành 24,44% cho Nhật Bản, trong khi ETF Cổ phiếu Quốc tế của Dimensional (DFAI) giữ 22,80%. ETF Cổ phiếu Quốc tế Avantis (AVDE) và ETF Cổ phiếu Quốc tế của Schwab (SCHF) duy trì vị trí tương tự với 21,35% và 21,28%.

Tiếp xúc châu Âu và Canada hoàn thiện việc đa dạng hóa. Các quỹ này thường phân bổ 10-15% cho Vương quốc Anh và Canada, cung cấp các thị trường ổn định, chú trọng cổ tức ít phụ thuộc vào câu chuyện AI. Ví dụ, DFAI duy trì 12,41% tiếp xúc Vương quốc Anh và 11,93% Canada.

Chiến lược ETF Cổ phiếu Quốc tế Tập trung vào Thu nhập

Đối với nhà đầu tư ưu tiên dòng tiền hơn là tăng trưởng vốn, các chứng khoán quốc tế trả cổ tức hấp dẫn mang lại lợi ích quản lý rủi ro rõ ràng. Các công ty trả cổ tức đều đặn thường cho thấy khả năng chống chịu tốt hơn trong thời kỳ biến động. Cân nhắc:

• ETF Cổ tức Chất lượng Bảo hiểm của WisdomTree (IHDG): lợi suất 2,58%
• ETF Tăng trưởng Cổ tức Quốc tế của Vanguard (VIGI): lợi suất 1,87%
• ETF Cổ tức Lựa chọn Quốc tế của iShares (IDV): lợi suất 4,54%

Các quỹ này phục vụ hai mục đích: tạo ra thu nhập đều đặn đồng thời tiếp xúc với thị trường cổ phiếu quốc tế có khả năng ổn định cổ tức đã được chứng minh.

Thị trường mới nổi: Rủi ro cao, Tiềm năng thưởng đáng kể

Các quỹ thị trường mới nổi đã thể hiện sức mạnh bất ngờ vào đầu tháng 11, ghi nhận dòng vốn vào 2,17 tỷ USD trong tuần thứ ba liên tiếp. Chỉ số Thị trường mới nổi của Dow Jones tăng 21,05% hàng năm và 1,05% trong quý—hiệu suất cạnh tranh mà ít bị thổi phồng.

Các lựa chọn phổ biến gồm:

• iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)
• Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
• iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)

Các phương tiện này mở ra tiềm năng tăng trưởng cao hơn cho nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận thêm biến động, đồng thời duy trì đa dạng hóa rộng rãi qua các nền kinh tế đang phát triển thay vì tập trung vào một ngành duy nhất.

Kết luận: Cân bằng lại trước khi thị trường tự quyết định cho bạn

Các tín hiệu thị trường đã rõ ràng: dòng vốn đang chuyển hướng khỏi tiếp xúc tập trung vào công nghệ Mỹ. Thay vì phản ứng khi tâm lý thay đổi đột ngột, việc phân bổ chiến lược vào các sản phẩm ETF cổ phiếu quốc tế hiện tại giúp danh mục của bạn đi trước xu hướng. Dù là qua các quỹ phát triển ổn định nhấn mạnh Nhật Bản và châu Âu, hay các chiến lược tạo thu nhập từ cổ tức, hoặc tiếp xúc thị trường mới nổi để tăng trưởng, đa dạng hóa toàn cầu vẫn là biện pháp phòng thủ mạnh nhất chống lại rủi ro tập trung tiềm ẩn trong các khoản đầu tư hiện tại của bạn.