Tại sao Quỹ ETF AI và Công nghệ Tạo sinh Roundhill giao dịch dưới $70 Có thể là chiến lược của bạn vào năm 2026

Khi lịch trình chuyển sang một năm mới, việc điều chỉnh danh mục đầu tư đang là mối quan tâm của nhiều nhà đầu tư. Ngành trí tuệ nhân tạo đã trở thành lực lượng chi phối hiệu suất thị trường suốt năm 2025, và đà này dự kiến sẽ tăng tốc trong năm 2026. Đối với những người muốn tiếp xúc với các công ty AI cao cấp mà không cần chọn cổ phiếu riêng lẻ, ETF Roundhill Generative AI and Technology (NYSEMKT: CHAT) mang đến cơ hội hấp dẫn với giá dưới $70 mỗi cổ phiếu.

Sự tăng trưởng về hiệu suất AI và ý nghĩa của nó

Các con số tự nói lên tất cả. Các nhà đầu tư đã bỏ lỡ cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo trong năm 2025 đã phải trả giá cơ hội đáng kể. Những tên tuổi lớn như Nvidia, Broadcom, và Alphabet đã tạo ra lợi nhuận vượt xa các chỉ số thị trường chung, với S&P 500 tăng 16% trong khi các nhà lãnh đạo AI này đạt trung bình lợi nhuận 37%. Sự chênh lệch này không phải ngẫu nhiên—nó phản ánh ảnh hưởng lớn của việc áp dụng AI đối với định giá cổ phiếu.

Câu hỏi không phải là liệu trí tuệ nhân tạo có tiếp tục là trung tâm của câu chuyện thị trường năm 2026 hay không, mà là làm thế nào để định vị để tiếp tục thu lợi mà không phải đối mặt với sự phức tạp của việc chọn lựa từng chứng khoán.

Bên trong Danh mục AI 50 cổ phiếu

ETF Roundhill Generative AI and Technology theo hướng tiếp cận tập trung, chỉ nắm giữ 50 công ty tập trung vào hạ tầng, nền tảng và phần mềm thúc đẩy cuộc cách mạng AI. Giới hạn này tạo ra cả cơ hội lẫn rủi ro. Một mặt, nhà đầu tư có thể tiếp xúc với các nhà lãnh đạo ngành. Mặt khác, sự tập trung danh mục có nghĩa là quỹ có độ biến động cao hơn so với các chỉ số đa dạng hóa.

Cấu trúc của ETF thể hiện rõ xu hướng ưu tiên các công ty lớn: Alphabet, Nvidia, Microsoft, Meta Platforms, và Broadcom chiếm tổng cộng 25.9% danh mục. Năm cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận tuyệt đối ấn tượng, nhưng cần đặt trong bối cảnh—các thành phần khác trong danh mục cũng đã chứng minh khả năng mang lại lợi nhuận khác biệt đáng kể.

Các cổ phiếu nổi bật ngoài Top Five

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) là một vị trí đặc biệt hấp dẫn. Dòng chip trung tâm dữ liệu dự kiến ra mắt năm 2026 của công ty hứa hẹn nâng cấp khả năng đáng kể, có thể thu hẹp khoảng cách cạnh tranh với Nvidia trong phân khúc sinh lợi này.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) vận hành hai nền tảng—Gotham và Foundry—được thiết kế để giúp các doanh nghiệp và chính phủ tối đa hóa giá trị dữ liệu thông qua các ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Vị trí độc đáo này bao phủ cả lĩnh vực thương mại và công cộng.

CoreWeave (NASDAQ: CRWV) cung cấp hạ tầng AI quan trọng qua các mô hình phân phối đám mây. Khi các doanh nghiệp thuê dung lượng tính toán để phát triển các ứng dụng AI, CoreWeave nắm bắt nhu cầu ngày càng tăng về phần cứng chuyên dụng.

Micron Technology (NASDAQ: MU) đóng vai trò là thành phần quan trọng trong chuỗi cung ứng, cung cấp các giải pháp bộ nhớ băng thông cao để vận hành trung tâm dữ liệu. Các nhà sản xuất chip hàng đầu như Nvidia và AMD phụ thuộc vào bộ nhớ HBM3E tiên tiến của Micron cho các bộ xử lý AI phức tạp nhất của họ.

Snowflake (NYSE: SNOW) hoạt động như một nhà cung cấp hạ tầng đám mây, mở rộng khả năng triển khai AI và quản lý dữ liệu. Nền tảng này cho phép các doanh nghiệp tổng hợp dữ liệu và vận hành các giải pháp trí tuệ nhân tạo quy mô lớn.

Năm cổ phiếu phụ này đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể—bốn trong số đó đã nhân đôi giá trị trong năm 2025—cho thấy rằng lợi nhuận vượt trội không nhất thiết phải tập trung hoàn toàn vào các cổ phiếu lớn.

Các chỉ số hiệu suất và bối cảnh thị trường

ETF Roundhill tăng 53% trong năm 2025, gấp ba lần hiệu suất của S&P 500. Quỹ này phản ánh cược tập trung vào lãnh đạo trí tuệ nhân tạo, nhưng cũng cần lưu ý một số điểm quan trọng. Ngày thành lập của quỹ là năm 2023, do đó, dữ liệu lịch sử còn hạn chế trong các giai đoạn suy thoái hoặc suy thoái kinh tế.

Chi phí cũng là yếu tố cần xem xét. Với mức 0.75% mỗi năm, khoản đầu tư 10.000 đô la sẽ mất khoảng $75 phí hàng năm—cao hơn nhiều so với các quỹ thụ động của các nhà quản lý như Vanguard tính phí 3 đô la. Trong các giai đoạn lợi nhuận mạnh mẽ, các khoản phí này trở nên không đáng kể, nhưng khi hiệu suất kém kéo dài, chúng sẽ làm tăng tác động đến lợi nhuận ròng.

Đánh giá câu hỏi về tính bền vững

Những người hoài nghi có thể đặt câu hỏi liệu lợi nhuận hàng năm trên 50% có còn khả thi hay không. Tuy nhiên, dự báo của Nvidia về chi tiêu hạ tầng AI đạt tới $4 nghìn tỷ đô la trong giai đoạn từ nay đến 2030, cho thấy ngành này vẫn đang trong giai đoạn tăng tốc ban đầu. Quỹ này có khả năng duy trì vượt trội so với các chỉ số thông thường trong năm 2026 và các năm tới.

Mô hình tập trung có những đánh đổi. Nhà đầu tư nên giới hạn vị trí này trong các phần phân bổ kiểm soát trong các danh mục đa dạng hơn. Được xem như một khoản đầu tư phụ, không phải là phần cốt lõi, mức vào quỹ dưới $70 mang lại cơ hội tăng trưởng hấp dẫn trong hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo mà không cần phải có chuyên môn về chọn lựa chứng khoán riêng lẻ.

Đối với các danh mục hướng tới tăng trưởng, mức giá hiện tại của Roundhill xứng đáng được xem xét nghiêm túc khi bước vào năm mới.