Làm thế nào thế hệ Baby Boomers xây dựng gần gấp đôi mức giàu có trung bình — Và điều này tiết lộ về Chiến lược Đầu tư dài hạn

Nghiên cứu mới vẽ nên bức tranh thuyết phục về sự phân kỳ giàu có theo thế hệ tại Mỹ. Trong khi 92% người Mỹ nhận thức rằng việc đầu tư là nền tảng của an ninh tài chính, thì các thế hệ baby boomer đã tích lũy được nhiều hơn đáng kể so với các nhóm trẻ tuổi hơn. Nhà đầu tư trung bình của Mỹ nắm giữ 246.000 đô la, trong khi boomer đã đạt gần 472.000 đô la — một khoảng cách đáng để xem xét ngoài lợi thế thời gian đơn thuần.

Sự chênh lệch này không chủ yếu về việc boomer bắt đầu đầu tư khi nào, mà là cách họ đầu tư sau khi bắt đầu. Hiểu rõ phương pháp của họ mang lại những bài học quý giá cho thế hệ X, millennials và Gen Z đang xây dựng sự giàu có trong các giai đoạn kinh tế hoàn toàn khác nhau.

Khởi đầu muộn mà đạt lợi nhuận tối đa

Truyền thống cho rằng đầu tư sớm luôn thắng thế. Tuy nhiên, dữ liệu kể một câu chuyện khác cho các boomer.

Các baby boomer bắt đầu hành trình đầu tư ở tuổi 31 — muộn hơn đáng kể so với các thế hệ sau này. Gen Z bắt đầu ở tuổi 20, millennials ở 26, và Gen X ở 28. Nguyên nhân mang tính cấu trúc: lãi suất vay thế chấp cao hơn trong những năm đầu của boomer, hạn chế tiếp cận các tài khoản hưu trí, và ít phương tiện đầu tư hơn khi họ gia nhập lực lượng lao động.

Tuy nhiên, bất chấp việc gia nhập muộn này, boomer hiện dẫn đầu tất cả các thế hệ với trung bình đầu tư 472.000 đô la. Gen X theo sau với 311.000 đô la, millennials với 173.000 đô la, và Gen Z chỉ với 32.000 đô la. Câu hỏi đặt ra là: liệu chỉ thời gian đã tạo ra lợi thế này, hay chiến lược mới là yếu tố quyết định hơn?

Nghiên cứu IPX1031 cho thấy đó là yếu tố sau. “Boomers đã hưởng lợi từ những năm thu nhập kéo dài và chứng kiến sự tăng giá đáng kể của bất động sản,” giải thích Scott Nathanson, phó chủ tịch điều hành tại IPX1031. “Nhưng vượt ra ngoài thời gian, lựa chọn phân bổ tài sản — đặc biệt là bất động sản — đã chứng minh tính biến đổi lớn.”

Nơi các thế hệ khác nhau có sự khác biệt về triết lý đầu tư

Nghiên cứu tiết lộ những động lực đầu tư hoàn toàn khác nhau định hình cấu trúc danh mục của từng thế hệ.

Boomers ưu tiên an ninh hưu trí trên hết. Gen X chia sẻ mục tiêu này, trong khi millennials cố gắng loại bỏ nợ và Gen Z chủ yếu hướng tới mở rộng sự giàu có. Những ưu tiên này ảnh hưởng trực tiếp đến nơi mỗi thế hệ phân bổ vốn.

Điều đáng chú ý nhất là khoảng cách niềm tin vào bất động sản. 86% boomer xem sở hữu bất động sản là yếu tố thiết yếu để xây dựng sự giàu có lâu dài, so với 77% của Gen X, 75% của millennials và 81% của Gen Z. Sở thích theo thế hệ này đã hình thành các thành phần danh mục khác nhau rõ rệt.

Boomers không chỉ đầu tư lâu hơn — họ đầu tư vào các tài sản có khả năng tăng giá đáng kể và tạo ra thu nhập liên tục. Bất động sản mang lại cả hai: dòng thu nhập thụ động ổn định cộng với sự tăng giá vốn theo thời gian.

Chiến lược tối ưu thuế đằng sau sự tích lũy của boomer

Đây là nơi chiến lược của boomer trở nên thực sự có ích trong việc xây dựng sự giàu có bền vững. Nhiều nhà đầu tư lớn tuổi thành công đã áp dụng các phương pháp tinh vi để quản lý danh mục ngày càng mở rộng của họ, đặc biệt là trong việc tối ưu hóa lợi nhuận vốn.

Một công cụ mạnh mẽ mà boomer đã tận dụng triệt để là cấu trúc trao đổi 1031. Cơ chế hoãn thuế này cho phép nhà đầu tư bất động sản bán một tài sản và tái đầu tư vào bất động sản tương tự mà không phải ngay lập tức chịu thuế lợi nhuận vốn. Thay vì để lợi nhuận bị tiêu hao bởi nghĩa vụ thuế, nhà đầu tư có thể chuyển toàn bộ số tiền đó vào khoản đầu tư tiếp theo — thúc đẩy sự tích lũy của cải một cách mạnh mẽ hơn.

“Nguyên lý hoạt động rất tinh tế,” Nathanson giải thích. “Một nhà đầu tư có thể bán một bất động sản đã tăng giá trị lên 500.000 đô la, rồi tái đầu tư toàn bộ số tiền vào một bất động sản lớn hơn mà không phải chịu thuế lợi nhuận vốn ngay lập tức. Chiến lược này duy trì đà phát triển của sự giàu có, tránh bị chững lại.”

Đối với những người xem xét đầu tư cổ phiếu và các kịch bản tái đầu tư, các nguyên tắc tương tự cũng áp dụng. Hiểu rõ khi nào bạn kích hoạt lợi nhuận vốn — và cấu trúc các giao dịch để hoãn trách nhiệm thuế đó — trở nên cực kỳ quan trọng cho việc nhân rộng sự giàu có lâu dài. Sự khác biệt giữa việc trả thuế ngay lập tức và hoãn thuế có thể lên tới hàng trăm nghìn đô la trong sự tăng trưởng theo thời gian của thu nhập trong thập kỷ kiếm tiền của boomer.

Nathanson còn bổ sung một khía cạnh khác: “Lợi nhuận hoãn lại có thể nhận được bước nâng cấp cơ sở khi thừa kế, giúp các gia đình bảo tồn đáng kể sự giàu có qua các thế hệ. Điều này biến bất động sản không chỉ là nguồn tạo thu nhập, mà còn là nền tảng trong kế hoạch di sản.”

Phương pháp cân bằng thực sự hiệu quả

Boomers không chỉ thành công nhờ bất động sản. Công thức thành công thực sự của họ kết hợp ba yếu tố:

Thứ nhất, bất động sản là trụ cột của sự tăng giá và thu nhập — tận dụng hàng thập kỷ tăng trưởng giá trị tài sản trong khi tạo ra dòng tiền cho thuê.

Thứ hai, duy trì sự phân bổ cổ phiếu cân đối trong suốt sự nghiệp, bắt kịp các đợt tăng trưởng của thị trường chứng khoán trong các chu kỳ tăng giá lớn.

Thứ ba, phân bổ vào các tài sản cố định trong những năm cuối, giảm thiểu biến động trong khi vẫn duy trì lợi nhuận.

“Sự kết hợp này — bất động sản cộng với cổ phiếu cộng với trái phiếu — tạo ra khả năng chống chịu,” Nathanson nhận xét. “Boomers không đặt tất cả trứng vào một giỏ. Họ đa dạng hóa theo cách phù hợp với thời gian nghỉ hưu của mình.”

Đối với các nhà đầu tư trẻ hơn muốn học hỏi từ kết quả của boomer, không phải là “mua cùng loại tài sản,” mà là “suy nghĩ theo thập kỷ và xây dựng chiến lược phù hợp.” Dù đầu tư vào cổ phiếu, bất động sản hay các tài sản thay thế, khung chiến lược vẫn quan trọng: tối ưu hóa cho hiệu quả thuế, tái đầu tư có tính toán để nhân đôi lợi nhuận, và duy trì đa dạng hóa khi thời gian của bạn kéo dài.

Những điều có thể hành động ngay hôm nay

Không phải tất cả các yếu tố trong chiến lược của boomer đều chuyển giao trực tiếp cho các thế hệ trẻ đối mặt với các điều kiện kinh tế khác nhau. Lãi suất không còn như trước. Khả năng chi trả nhà ở khác biệt. Thị trường đã thay đổi.

Tuy nhiên, nguyên tắc vẫn còn nguyên giá trị. Boomers thành công nhờ xem đầu tư như một cam kết kéo dài nhiều thập kỷ, sử dụng các tài sản tạo ra cả thu nhập lẫn tăng giá, và luôn chú trọng đến tác động thuế — đảm bảo lợi nhuận từ lợi nhuận vốn không bị giảm sút bởi thuế.

Đối với những người tự hỏi liệu họ có thể bán các vị trí và tái đầu tư mà không bị thuế kéo dài không, câu trả lời nằm ở chiến lược và thời điểm. Lập kế hoạch thuế chuyên nghiệp, hiểu rõ các tài sản đủ điều kiện hưởng ưu đãi thuế, và cấu trúc các giao dịch một cách cẩn thận có thể cải thiện đáng kể lợi nhuận ròng từ đầu tư.

Đó chính là cách mà boomer đã xây dựng 472.000 đô la trong khi trung bình người Mỹ tích lũy 246.000 đô la. Thời gian giúp đỡ, nhưng chiến lược mới là nhân tố thực sự tạo ra nhân đôi lợi nhuận.