Cuộc Cách Mạng Thanh Toán Kỹ Thuật Số: Tại Sao Ba Công Ty Này Có Thể Định Hình Tương Lai

Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua một bước chuyển đổi địa chấn. Các giao dịch dựa trên tiền mặt truyền thống đang nhanh chóng nhường chỗ cho các phương thức kỹ thuật số, được hỗ trợ bởi các công nghệ như thanh toán di động NFC, mã QR và phát hiện gian lận dựa trên AI. Những gì bắt đầu như một tính năng tiện ích đã trưởng thành thành một cuộc tái cấu trúc cơ bản về cách tiền di chuyển toàn cầu.

Các con số kể một câu chuyện hấp dẫn. Thị trường thanh toán di động toàn cầu đạt 3,84 nghìn tỷ đô la vào năm 2024 và các nhà phân tích dự đoán sẽ tăng vọt lên 26,53 nghìn tỷ đô la vào năm 2032—một tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm đáng chú ý là 27%. Đây không chỉ là tiến bộ từng bước; nó đại diện cho một sự chuyển đổi toàn diện trong hành vi tiêu dùng, hoạt động kinh doanh và hạ tầng tài chính.

Trong trung tâm của sự chuyển đổi này là ba mô hình kinh doanh riêng biệt, mỗi mô hình nắm bắt một lớp khác nhau của cuộc cách mạng thanh toán.

Ngân hàng hướng tới người tiêu dùng: Con đường của Nu Holdings đến vị thế toàn cầu

Nu Holdings Ltd. (NU) đã xây dựng một điều hiếm có trong fintech: một nền tảng ngân hàng tiêu dùng nơi các khoản thanh toán không phải là thứ phụ trợ mà là động lực cốt lõi. Thông qua Nubank, công ty đã tích hợp thanh toán di động NFC trực tiếp vào hệ sinh thái tài chính dựa trên ứng dụng của mình, cho phép hơn 127 triệu khách hàng (tính đến Quý 3 năm 2025) thực hiện giao dịch một cách liền mạch.

Điều làm Nu hấp dẫn là khả năng thực thi trong các thị trường phức tạp. Tại Brazil, nó hỗ trợ các giao dịch di động dựa trên Pix với chức năng chạm để thanh toán NFC trên các thiết bị Android. Ví trong ứng dụng Nu-tap cho phép người dùng quản lý tín dụng, ghi nợ và biên lai hoàn toàn qua điện thoại di động, với mã hóa bảo vệ dữ liệu thẻ nhạy cảm. Công ty duy trì tỷ lệ hoạt động 83% ấn tượng trong số người dùng của mình.

Quan trọng hơn, Nu đang mở rộng ra ngoài Mỹ Latinh. Năm ngoái, họ đã nộp đơn xin giấy phép ngân hàng quốc gia tại Mỹ—một bước đi có thể mở ra sự tăng trưởng đáng kể trong một trong những thị trường thanh toán lớn nhất thế giới. Điều này cho thấy ban lãnh đạo xem thanh toán di động không chỉ là cơ hội khu vực mà còn là một chiến lược nền tảng toàn cầu.

Lớp hạ tầng: Ưu thế ẩn của ACI Worldwide

Trong khi Nu chiếm lĩnh người tiêu dùng, ACI Worldwide, Inc. (ACIW) cung cấp phần hạ tầng làm cho thanh toán di động khả thi. Công ty không xây dựng ví người tiêu dùng; thay vào đó, họ cung cấp công nghệ cho phép hàng tỷ giao dịch diễn ra hàng ngày qua các phương thức thanh toán di động NFC, ví kỹ thuật số và các phương thức thanh toán thay thế.

Vai trò của ACI bao gồm nhiều giải pháp: ACI Instant Pay cho phép các thương nhân chấp nhận thanh toán di động theo thời gian thực qua API và hệ thống liên ngân hàng. ACI Speedpay hỗ trợ thanh toán hóa đơn và phân phối kỹ thuật số cho doanh nghiệp. Đặc biệt, ACI Walletron mở rộng phạm vi thanh toán di động bằng cách tích hợp thẻ thành viên và nhắc nhở thanh toán trực tiếp vào Apple Wallet và Google Wallet—làm cho trải nghiệm thanh toán trở nên liền mạch.

Công ty hỗ trợ kết nối với hơn 200 ví kỹ thuật số tại hơn 70 quốc gia. Vị trí hạ tầng này khiến ACI trở thành một lợi thế thụ động trong việc tăng trưởng khối lượng thanh toán—càng nhiều giao dịch diễn ra, mạng lưới của ACI càng trở nên có giá trị. Đó là một rào cản mở rộng, có thể phòng thủ, không phụ thuộc vào việc người tiêu dùng chấp nhận mà dựa trên việc các thương nhân và doanh nghiệp chấp nhận.

Góc độ tài chính: Lợi thế dữ liệu của Bread Financial

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) tiếp cận thanh toán di động từ một góc nhìn khác: tài chính mua trước trả sau (BNPL) tích hợp trực tiếp vào trải nghiệm thanh toán tại quầy. Thông qua Bread Pay, các thương nhân tích hợp các tùy chọn trả góp vào các cửa hàng di động và kỹ thuật số, giảm thiểu trở ngại và tạo điều kiện cho các kế hoạch thanh toán linh hoạt.

Đầu năm 2025, Bread Financial mở rộng phạm vi hoạt động bằng cách hợp tác với ChargeAfter, một mạng lưới cho vay tích hợp. Sự tích hợp này mở rộng khả năng sử dụng Bread Pay trên các nền tảng thương mại và quy trình thanh toán di động, mang lại nhiều lựa chọn tài chính hơn cho người tiêu dùng tại thời điểm mua hàng.

Điều thường bị bỏ qua là lợi thế dữ liệu mà Bread thu thập từ mỗi giao dịch. Dữ liệu giao dịch và hành vi theo thời gian thực giúp cải thiện quy trình đánh giá rủi ro, định giá và quản lý tổn thất—những khả năng then chốt cho mô hình kinh doanh tập trung vào cho vay. Khi thanh toán di động phát triển và dữ liệu thanh toán ngày càng nhiều, các công ty có thể khai thác thông tin này sẽ có lợi thế cạnh tranh.

Tại sao điều này quan trọng ngay bây giờ

Sự hội tụ của ba lực lượng đang tạo ra sự cấp bách. Thứ nhất, việc sử dụng điện thoại thông minh gần như phổ biến ở các thị trường phát triển và đang mở rộng nhanh chóng ở các nền kinh tế mới nổi. Thứ hai, các khung pháp lý—từ FedNow ở Mỹ đến PSD2 của châu Âu và UPI của Ấn Độ—đang hợp pháp hóa thanh toán kỹ thuật số ở cấp độ chính phủ. Thứ ba, AI và blockchain đang làm cho mạng lưới thanh toán nhanh hơn, minh bạch hơn và an toàn hơn.

Ba công ty này chiếm vị trí bổ sung trong một hệ sinh thái tạo ra hàng nghìn tỷ giao dịch hàng năm. Dù cuộc cách mạng thanh toán di động thu hút thêm vốn hay hợp nhất quanh các nhà thắng cuộc, các doanh nghiệp này đều có vị thế để hưởng lợi.

Việc chuyển đổi từ tiền mặt sang kỹ thuật số không phải là xu hướng tạm thời—đây là một sự chuyển đổi cấu trúc trong cách hoạt động thương mại. Ba công ty này đang ở vị trí tốt để nắm bắt giá trị khi nó tăng tốc.