Tăng trưởng cổ phiếu khai thác hàng tuần: Năm nhà thăm dò Canada mang lại lợi nhuận gấp ba lần trong bối cảnh giữ lãi suất

Cổ phiếu khai thác mỏ của Canada đã có một đợt tăng mạnh trong tuần này, với một số công ty thăm dò đặc biệt ghi nhận mức tăng phi thường trong bối cảnh quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương và sức mạnh của kim loại quý. Ngân hàng Canada đã tổ chức phiên họp cuối cùng trong năm 2025 vào thứ Tư (Ngày 10 tháng 12), giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 2.25 phần trăm như dự đoán của các nhà phân tích thị trường. Quyết định này phản ánh điều kiện thị trường lao động mạnh mẽ — việc làm của Canada đã tăng thêm 54.000 vị trí trong tháng 11, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 6.5 phần trăm — bù đắp cho các tín hiệu về nhu cầu nội địa ổn định.

Quyết định giữ nguyên lãi suất của ngân hàng trung ương phản ánh sự mở rộng của GDP quý III của Canada là 2.6 phần trăm. Các nhà hoạch định chính sách đã chỉ ra rằng mức lãi suất 2.25 phần trăm là phù hợp để kiểm soát lạm phát gần mục tiêu 2 phần trăm và hỗ trợ hoạt động kinh tế trong bối cảnh bất ổn về chính sách thương mại của Mỹ. Nhìn về phía trước, các nhà chức trách dự kiến tăng trưởng quý IV sẽ yếu đi do các khó khăn trong xuất khẩu, mặc dù kỳ vọng sẽ phục hồi trong năm 2026.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất, Thị trường thay đổi

Phía bên kia biên giới, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã hoàn tất cuộc họp quyết định lãi suất cuối cùng trong năm vào ngày 9-10 tháng 12, đi theo một hướng khác khi giảm lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản xuống phạm vi 3.5-3.75 phần trăm. Phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell cho thấy sự thận trọng, ám chỉ rằng các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai có thể tạm dừng khi Ủy ban tiêu hóa dữ liệu kinh tế. Powell đã bày tỏ lo ngại rằng Cục Thống kê Lao động có thể đang báo cáo quá mức về việc tạo việc làm hàng tháng khoảng 60.000 vị trí, có thể che giấu một mức mất việc trung bình hàng tháng là 20.000.

Bức tranh về việc làm vẫn còn mơ hồ, với số việc làm trong khu vực tư nhân giảm 32.000 trong tháng 11 theo dữ liệu của ADP về nhân sự, khi các nhà tuyển dụng tỏ ra thận trọng giữa bối cảnh không chắc chắn của người tiêu dùng.

Kim loại quý tăng giá, kim loại cơ bản giảm

Chính sách nới lỏng của Fed đã kích hoạt đợt tăng giá kim loại quý. Giá vàng tăng 2.44 phần trăm lên US$4,299.86 mỗi ounce vào cuối ngày thứ Sáu, trong khi hiệu suất của bạc còn ấn tượng hơn — tăng 6.12 phần trăm và thiết lập mức cao kỷ lục mới là US$64.65 mỗi ounce trước khi ổn định ở mức US$61.95. Kim loại cơ bản đi theo hướng khác, với đồng giảm 1.46 phần trăm xuống US$5.37 mỗi pound, phản ánh lo ngại về nhu cầu. Chỉ số hàng hóa S&P Goldman Sachs giảm 2.63 phần trăm, kết thúc ở mức 545.47.

Chỉ số chứng khoán của Canada thể hiện kết quả hỗn hợp. Chỉ số S&P/TSX Composite tăng nhẹ 0.1 phần trăm lên 31,527.39, trong khi chỉ số TSX Venture Composite tăng 0.17 phần trăm lên 954.61. Tuy nhiên, Chỉ số CSE Composite tăng mạnh 15.63 phần trăm lên 180.36, do sự hưng phấn của cổ phiếu cannabis sau các báo cáo về khả năng điều chỉnh lịch trình của Nhà Trắng.

Năm cổ phiếu hàng đầu: Thành công trong thăm dò thúc đẩy định giá

Các cổ phiếu khai thác mỏ đã điều hướng qua bối cảnh phức tạp này bằng cách mang lại lợi nhuận vượt trội. Phân tích sau đây xác định năm cổ phiếu khai thác mỏ hoạt động tốt nhất của Canada trong tuần, dựa trên dữ liệu từ bộ lọc cổ phiếu của TradingView lúc 4:00 chiều EST thứ Sáu. Các công ty trong danh mục gồm các công ty niêm yết trên TSX, TSXV và CSE có vốn hóa thị trường vượt quá C$10 triệu đô la, hoạt động trong các lĩnh vực thăm dò khoáng sản, khoáng sản năng lượng, chế biến và sản xuất.

1. Sirios Resources Bùng Nổ 120 Phần trăm sau Thỏa Thuận Chiến Lược

Tăng trưởng hàng tuần: 120 phần trăm | Vốn hóa thị trường: C$48.26 triệu | Giá cổ phiếu: C$0.165

Sirios Resources hoạt động như một công ty thăm dò vàng tập trung vào khu vực Eeyou Istchee James Bay của Québec. Dự án chủ lực Aquilon của công ty bao gồm 7.100 hécta với hơn 30 điểm quặng vàng. Thỏa thuận kiếm tiền từ tháng 12 năm 2022 với Sumitomo Metal and Mining cung cấp lộ trình sở hữu 80 phần trăm thông qua chi tiêu thăm dò và các khoản thanh toán lên tới C$14.8 triệu.

Vào ngày 4 tháng 12, Sirios công bố kết quả phân tích mẫu từ chiến dịch khoan 13 lỗ dài 5.420 mét tại khu vực phía tây chưa được khai thác của Aquilon. Các điểm nổi bật gồm một lỗ khoan cho ra 2.55 g/t vàng trong 4.8 mét, chứa đoạn quặng có hàm lượng cao hơn là 10.3 g/t trong 1 mét. Khoản tài trợ của Sumitomo cho công việc này vượt quá cam kết C$4.8 triệu để đạt được 51 phần trăm quyền sở hữu.

Công ty cũng kiểm soát dự án Cheechoo, một tài sản rộng 15.700 hécta. Báo cáo kỹ thuật tháng 8 năm 2025 đã xác định tổng trữ lượng chỉ rõ là 1.26 triệu ounce với hàm lượng 1.12 g/t từ 34.99 triệu tấn, cộng với trữ lượng suy đoán là 1.67 triệu ounce trung bình 1.23 g/t từ 42.72 triệu tấn.

Mức tăng đột biến trong tuần này theo sau thông báo ngày thứ Năm về việc mua lại mang tính chuyển đổi của OVI Mining, công ty tư nhân gần đây được tách ra từ Electric Elements Mining (một công ty con của Osisko Development và O3 Mining). Thỏa thuận hợp nhất sẽ tạo ra một công ty vàng tập trung tại Québec kết hợp Cheechoo với các dự án Corvet Est và PLEX của OVI. Jean-Felix Lepage, trước đây là Phó Chủ tịch Phát triển Dự án tại O3 Mining, đảm nhận vai trò CEO của tổ chức hợp nhất, mang lại kinh nghiệm vận hành trong thực thi dự án và chiến lược phát triển doanh nghiệp. CEO của Osisko Development, Sean Roosen, cùng Phó Chủ tịch Phát triển Chiến lược Laurence Farmer sẽ tham gia ban giám đốc sau khi hoàn tất thương vụ. Nhà sáng lập và CEO của Sirios, ông Dominique Doucet, phát biểu: “Bằng cách kết hợp kinh nghiệm của họ trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp và phát triển mỏ với kiến thức sâu rộng của chúng tôi về địa chất và thăm dò, chúng tôi sẽ nỗ lực hết sức để đưa mỏ Cheechoo của chúng tôi vào sản xuất vàng.”

2. Eco Atlantic Oil & Gas Tăng 78.38 Phần trăm sau Thỏa Thuận Farm-In

Tăng trưởng hàng tuần: 78.38 phần trăm | Vốn hóa thị trường: C$99.3 triệu | Giá cổ phiếu: C$0.33

Eco Atlantic theo đuổi hoạt động thăm dò dầu khí ngoài khơi tại các khu vực thuộc lưu vực Đại Tây Dương. Các khoản đầu tư bao gồm 100 phần trăm của khối Orinduik và 1.3 phần trăm của khối Canje của ExxonMobil ngoài Guyana; 85 phần trăm quyền lợi trong các khối PEL 97, 99 và 100 của Namibia ngoài lưu vực Wavis; và các vị trí tại Nam Phi gồm 75 phần trăm của Khối 1 và 5.25 phần trăm của Khối 3B/4B.

Ngày 4 tháng 12 mang tin về thỏa thuận farm-in với Navitas Petroleum. Theo thỏa thuận, Navitas trả trước US$2 triệu để có quyền chọn độc quyền kiếm 80 phần trăm của Orinduik qua khoản thanh toán bổ sung US$2.5 triệu, cộng thêm 47.5 phần trăm của khối South Africa là Block 1 qua cam kết US$4 triệu. Khi thực hiện các quyền chọn này, Navitas sẽ đảm nhận vai trò nhà điều hành.

3. Karnalyte Resources Tăng 65.63 Phần trăm nhờ thành công trong nghiên cứu potash

Tăng trưởng hàng tuần: 65.63 phần trăm | Vốn hóa thị trường: C$11.72 triệu | Giá cổ phiếu: C$0.265

Karnalyte Resources phát triển dự án muối khoáng Wynyard rộng 367 km² tại Trung Saskatchewan. Tài sản này có ba giấy phép khoáng sản chính nằm phía đông của Saskatoon.

Đà tăng của cổ phiếu được thúc đẩy sau khi công bố báo cáo khả thi cập nhật ngày 26 tháng 11. Phân tích cho thấy khả năng kinh tế với giá trị hiện tại ròng sau thuế là C$2.04 tỷ, tỷ lệ hoàn vốn nội bộ 12.5 phần trăm, thời gian hoàn vốn 8.8 năm và dự kiến khai thác kéo dài 70 năm. Công ty đã ký hợp đồng tiêu thụ, trong đó GFSC của Ấn Độ cam kết mua 350.000 tấn mỗi năm trong Giai đoạn 1, cùng các cam kết bổ sung 250.000 tấn mỗi năm sau khi hoàn thành Giai đoạn 2.

4. PJX Resources Tăng 82.35 Phần trăm nhờ phát hiện khoáng sản

Tăng trưởng hàng tuần: 82.35 phần trăm | Vốn hóa thị trường: C$26.17 triệu | Giá cổ phiếu: C$0.155

PJX Resources khai thác các dự án vàng, bạc và kim loại cơ bản tập trung tại khu vực Cranbrook của British Columbia. Khu vực này từng sản xuất hơn 285 triệu ounce bạc, 8.5 triệu tấn chì và 8 triệu tấn kẽm từ các hoạt động mỏ Sullivan. Sản lượng vàng cát tại địa phương từng vượt quá 1.5 triệu ounce, tuy nhiên các mỏ vàng chính vẫn chưa được khám phá.

PJX đã hợp nhất hơn 50.000 hécta đất quanh khu vực này nhằm mục tiêu khai thác khoáng sản phong phú. Thông báo ngày thứ Năm mô tả phát hiện một hệ thống khoáng hóa sedimentary exhalative lớn tại dự án Dewdney Trail. Các lỗ khoan gần đây đã cắt qua 63 mét khoáng hóa bất thường trong khu vực Quake, chứa kẽm, chì, bạc và các kim loại quan trọng, cho thấy sự tương đồng với mỏ Sullivan. Khám phá cũng phát hiện các tảng đá lớn cách 800 mét về phía nam theo hướng dọc theo vết đứt, có hàm lượng bạc 546 g/t, chì 32.3 phần trăm và kẽm 4.89 phần trăm.

5. Triumph Gold Tiến bộ 64.56 Phần trăm sau khi kết thúc đợt phát hành riêng tư

Tăng trưởng hàng tuần: 64.56 phần trăm | Vốn hóa thị trường: C$30.63 triệu | Giá cổ phiếu: C$0.65

Triumph Gold phát triển các dự án tại Yukon, Bắc BC và Utah. Danh mục Yukon gồm dự án chính là Freegold Mountain với 20 nguồn khoáng đã được xác định gồm vàng, bạc, đồng, molypden, chì và kẽm; dự án đồng, vàng và molypden Tad/Toro; và tài sản đồng vàng Big Creek. Tại Bắc BC, dự án Andalusite Peak và việc mua lại dự án bạc-vàng Coyote Knoll của Utah vào tháng 6 đã hoàn thiện danh mục.

Thông báo tháng 5 đã điều chỉnh chiến lược thăm dò tại Andalusite Peak qua khảo sát địa hoá và bản đồ địa chất, đồng thời xác định các mục tiêu mới tại Freegold Mountain. Gần đây nhất, ngày 27 tháng 11, Triumph đã kết thúc đợt phát hành riêng lẻ không qua trung gian, thu về tổng cộng C$1.94 triệu.

Hiểu rõ về thị trường giao dịch khai khoáng của Canada

TSX so với TSXV: Phân biệt cấp thị trường

Sàn TSX (Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto) chứa các công ty lớn hơn, có vốn hóa thị trường lớn hơn, trong khi TSXV (Sàn Giao dịch Thị trường Tiềm năng Toronto) phục vụ các công ty nhỏ hơn. Các công ty thành công trên TSXV có thể thăng tiến lên cấp niêm yết lớn hơn.

Tập trung các công ty khai khoáng tại Canada

Tính đến tháng 5 năm 2025, TSXV có tổng cộng 1.565 công ty, trong đó 910 là các công ty thăm dò khoáng sản. TSX có 1.899 công ty, trong đó có 181 công ty khai khoáng. Tổng thể, hai sàn này chiếm khoảng 40 phần trăm các công ty khai khoáng niêm yết công khai trên thế giới.

Kinh tế niêm yết trên TSXV

Các công ty muốn niêm yết trên TSXV phải trả các khoản phí khác nhau tùy theo độ phức tạp của giao dịch. Phí niêm yết thường dao động từ C$10.000 đến C$70.000. Chi phí kế toán và kiểm toán từ C$25.000 đến C$100.000, phí luật vượt quá C$75.000, và hoa hồng của nhà phát hành có thể lên tới 12 phần trăm. Các khoản chi thêm gồm phí ủy ban chứng khoán, phí dịch vụ chuyển nhượng, chi phí quan hệ nhà đầu tư và bảo hiểm trách nhiệm cho giám đốc/điều hành. Sau khi niêm yết, các hoạt động duy trì liên tục yêu cầu phí duy trì, phí niêm yết bổ sung và các khoản phí nộp hồ sơ định kỳ.

Cơ chế giao dịch trên TSXV

Các nhà đầu tư có thể tiếp cận chứng khoán trên TSXV qua các tài khoản môi giới tiêu chuẩn trong giờ giao dịch của sàn, mua bán cổ phiếu bằng các cơ chế giao dịch chứng khoán thông thường giống như các nền tảng giao dịch khác.