Chuyển đổi Năng lượng Sạch thúc đẩy đợt tăng giá của cổ phiếu Hạt nhân khi các nhà đầu tư tìm kiếm nguồn năng lượng cơ sở ổn định

Ngành năng lượng hạt nhân đang trải qua một bước chuyển quyết định trong tâm lý nhà đầu tư, do nhu cầu về điện sạch, không phát thải carbon ngày càng tăng. Khác với các nguồn năng lượng tái tạo không liên tục phụ thuộc vào thời tiết, các nhà máy điện hạt nhân hoạt động liên tục, cung cấp nguồn điện ổn định cho lưới điện đang rất cần. Ưu điểm cơ bản này hiện đang chuyển hóa thành các cơ hội đầu tư cụ thể khi các công ty utilities và nhà hoạch định chính sách ưu tiên an ninh năng lượng bên cạnh việc giảm phát thải carbon.

Lập luận cấu trúc cho năng lượng hạt nhân

Nhiều xu hướng vĩ mô đang hội tụ để định hình lại thị trường năng lượng. Việc xây dựng trung tâm dữ liệu cho các ứng dụng trí tuệ nhân tạo đòi hỏi khả năng cung cấp điện 24/7 mà năng lượng mặt trời và gió không thể cung cấp liên tục. Việc sử dụng xe điện đang thúc đẩy điện khí hóa lưới điện. Việc sản xuất trở về trong nước đang làm tăng nhu cầu điện nội địa. Những động thái này đã thúc đẩy sự thay đổi trong môi trường quy định—chính phủ đang tích cực hỗ trợ mở rộng năng lượng hạt nhân thông qua các khung pháp lý cập nhật và các sáng kiến cung cấp uranium.

Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế, sản lượng điện hạt nhân dự kiến sẽ gần như tăng gấp đôi từ 2020 đến 2050. Quan trọng hơn, dự báo đầu tư toàn cầu hàng năm vào ngành này sẽ tăng mạnh từ khoảng $30 tỷ trong thập niên 2010 lên hơn $100 tỷ vào năm 2030, duy trì trên mức $80 tỷ đến giữa thế kỷ. Các lò phản ứng nhỏ mô-đun (SMRs) là phân khúc tăng trưởng đặc biệt cao trong đợt mở rộng này, mang lại lợi thế về tốc độ triển khai, hệ thống an toàn và hiệu quả vốn so với các nhà máy lớn truyền thống.

Hiệu quả sử dụng đất còn củng cố thêm giá trị của năng lượng hạt nhân—ngành này tạo ra nhiều điện sạch hơn trên mỗi mẫu đất so với các nguồn năng lượng tái tạo cạnh tranh. Kết hợp với các quy trình quản lý chất thải có hệ thống, năng lượng hạt nhân mang lại hiệu suất môi trường ngày càng thu hút vốn đầu tư từ các tổ chức lớn.

Các cơ hội cổ phiếu chính trong hệ sinh thái năng lượng hạt nhân

Dominion Energy (D) vận hành bốn nhà máy điện hạt nhân, tạo ra gần 40% tổng sản lượng của công ty. Công ty đang tích cực đánh giá công nghệ SMR thế hệ mới trong khi quản lý lộ trình hướng tới mục tiêu không phát thải ròng vào năm 2050. Bằng cách củng cố nguồn điện cơ bản hạt nhân cùng với năng lượng tái tạo biến đổi, Dominion định vị mình là một trong những bên hưởng lợi chính từ các chu kỳ đầu tư hạ tầng năng lượng sạch.

Ameren Corporation (AEE) đã nhận được phê duyệt của cơ quan quản lý hạt nhân để vận hành Trung tâm Năng lượng Callaway đến năm 2044, với kế hoạch mở rộng hoạt động hơn nữa. Thách thức hơn, công ty utilities này đặt mục tiêu thêm 1.500 MW công suất hạt nhân mới vào năm 2045, tạo ra một hướng tăng trưởng đáng kể liên quan đến nhu cầu điện ngày càng tăng. Cổ phiếu này theo xếp hạng Zacks #2 đang xây dựng danh mục đa dạng các tài sản hạt nhân.

BWX Technologies (BWXT) hoạt động như một nhà cung cấp quan trọng trong chuỗi giá trị hạt nhân. Tập đoàn BWXT Nuclear Operations sản xuất hệ thống phản ứng cho các tàu chiến của Hải quân Mỹ đồng thời cung cấp dịch vụ hỗ trợ vòng đời cho các đội tàu hạt nhân thương mại. Gần đây, công ty đã mua lại Kinectrics, mở rộng khả năng quản lý nhà máy và sản xuất đồng vị cho dược phẩm phóng xạ. Tháng 10, BWXT đã ký hợp đồng trị giá 1,6 tỷ USD trong 10 năm với Bộ Năng lượng để cung cấp uranium đã khai thác cạn—điều này cho thấy cam kết lâu dài của chính phủ đối với an ninh nhiên liệu hạt nhân trong nước.

Constellation Energy Corporation (CEG), Entergy Corporation (ETR), và Oklo Inc. (OKLO) đại diện cho các khoản đầu tư bổ sung trong hoạt động quy mô tiện ích và công nghệ mới nổi, mỗi bên đều hưởng lợi từ các xu hướng thuận lợi của ngành.

Ảnh hưởng đầu tư

Sự trỗi dậy của năng lượng hạt nhân phản ánh một sự điều chỉnh chính sách năng lượng thực dụng. Các nhà hoạch định chính sách nhận thức rõ rằng mục tiêu giảm phát thải carbon không thể đạt được về mặt toán học nếu không duy trì sự mở rộng của năng lượng hạt nhân. Các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với hạ tầng năng lượng sạch hiện có một danh mục các chứng khoán thanh khoản, giao dịch công khai để tham gia vào luận điểm cấu trúc này. Biểu tượng năng lượng hạt nhân và các cổ phiếu liên quan mang lại tiềm năng tăng giá vốn phù hợp với các xu hướng chuyển đổi năng lượng kéo dài nhiều thập kỷ.