Xây dựng danh mục thu nhập thụ động: Ba cổ phiếu trả cổ tức đáng xem xét trong tháng này

Tại sao Cổ phiếu Cổ tức Quan trọng trong Thị trường Hiện nay

Khi xây dựng chiến lược đầu tư cân bằng, cổ phiếu cổ tức tháng này xứng đáng được xem xét nghiêm túc vì khả năng tạo dòng tiền ổn định. Khác với các khoản đầu tư tập trung vào tăng trưởng dựa chủ yếu vào tăng giá vốn, chứng khoán trả cổ tức mang lại dòng lợi nhuận rõ ràng và dự đoán được hơn. Yếu tố then chốt trong việc chọn cổ phiếu cổ tức chất lượng là đảm bảo các công ty cơ sở có đủ khả năng sinh lời và tạo ra dòng tiền để không chỉ duy trì các khoản trả hiện tại mà còn mở rộng chúng theo thời gian.

Để đa dạng hóa danh mục, nhà đầu tư nên ưu tiên các doanh nghiệp có hồ sơ theo dõi đáng tin cậy về phân phối đều đặn, tỷ lệ trả cổ tức bền vững và khả năng tài chính linh hoạt để tăng cổ tức trong các chu kỳ thị trường khác nhau.

Realty Income: Ổn định qua Bất động sản

Realty Income (NYSE: O) nổi bật trong số các khoản đầu tư sinh lợi cổ tức, hiện cung cấp khoảng 5.62% lợi nhuận theo quá khứ. Là một quỹ đầu tư bất động sản (REIT), công ty được hưởng lợi từ chế độ thuế ưu đãi—miễn là phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế cho cổ đông và phần lớn doanh thu đến từ hoạt động bất động sản.

Mô hình kinh doanh tập trung vào hợp đồng thuê ba bên, trong đó người thuê chịu trách nhiệm bảo trì, thuế bất động sản và chi phí bảo hiểm. Cơ cấu này giúp công ty đàm phán các hợp đồng thuê dài hạn với các nhà bán lẻ chú trọng dịch vụ và giá cả. Danh sách khách thuê gồm các tên tuổi đã được thiết lập như 7-Eleven, Dollar General và Walgreens.

Điều làm Realty Income đặc biệt hấp dẫn là lịch sử 3 thập kỷ trả cổ tức liên tiếp và tăng trưởng, thể hiện sự đáng tin cậy của các nhà trả cổ tức này. Cổ tức đã tăng trưởng với tốc độ hợp chất hàng năm 4.2%, cho thấy sự tăng trưởng ổn định. Hiện tại, nghĩa vụ cổ tức hàng năm chiếm khoảng 75% dòng tiền điều chỉnh từ hoạt động, cho thấy khả năng chi trả dồi dào với biên an toàn thoải mái. Lịch trình phân phối hàng tháng cũng thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập đều đặn từ tiền mặt.

Wells Fargo: Cơ hội mới với tiềm năng tăng trưởng

Wells Fargo (NYSE: WFC) cung cấp lợi suất hiện tại thấp hơn là 1.93%, nhưng mang lại cơ hội rõ ràng cho các nhà đầu tư có tầm nhìn trung hạn đến dài hạn. Ngân hàng đã thành công trong việc phục hồi sau các thách thức về quy định, dẫn đến việc cải tổ toàn diện khung quản trị.

Lịch sử gần đây của ngân hàng cho thấy khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng. Sau khi các hạn chế phân phối của Cục Dự trữ Liên bang liên quan đến đại dịch vào năm 2020 buộc giảm cổ tức 80%, Wells Fargo đã tăng cổ tức lên 350% đến năm 2024 và đang tiến gần đến lợi suất 2% mặc dù cổ phiếu đã tăng 220% trong 5 năm qua.

Tỷ lệ trả cổ tức hiện tại—khoảng 27% lợi nhuận—để dành nhiều không gian mở rộng. Hầu hết các tổ chức tài chính vốn lớn phân phối từ 30% đến 40% lợi nhuận, cho thấy Wells Fargo còn khả năng tăng cổ tức đáng kể. Ban quản lý còn tự tin về kế hoạch tăng mạnh các khoản phân phối vốn trong những năm tới. Thêm vào đó, ngân hàng còn giữ lượng dự trữ vốn thặng dư đáng kể, và các quy định gần đây đã nới lỏng giúp ngân hàng có thể phân bổ vốn tích cực hơn và trả cổ tức cho cổ đông, đặc biệt là qua việc tăng cổ tức thay vì mua lại cổ phiếu, dựa trên mức định giá hiện tại của cổ phiếu.

Sirius XM: Câu chuyện phục hồi với Thu nhập ngắn hạn

Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI) hiện cho lợi suất khoảng 5.02% hàng năm, cạnh tranh với các khoản đầu tư tập trung vào thu nhập khác mặc dù giá cổ phiếu gần đây yếu đi. Công ty âm thanh kỹ thuật số này là một kịch bản phục hồi tiềm năng dành cho các nhà đầu tư kiên nhẫn, dài hạn.

Công ty đối mặt với các thách thức cạnh tranh từ các nền tảng phát trực tuyến như Spotify và khó khăn trong ổn định số lượng người đăng ký, với số lượng người đăng ký giảm khoảng 1% so với quý 3. Tuy nhiên, ban quản lý đã đề ra chiến lược tái định vị toàn diện, bao gồm các mức giá mới, nâng cấp công nghệ và mở rộng các dịch vụ đăng ký có quảng cáo, bao gồm các hợp tác podcast nổi bật.

Định giá vẫn hấp dẫn với 7.5 lần lợi nhuận dự kiến, tạo ra một kịch bản rủi ro- lợi nhuận không đối xứng. Quan trọng hơn, lợi suất dòng tiền tự do trong 12 tháng qua gần đạt 16%, cho thấy doanh nghiệp tạo ra đủ dòng tiền để phục vụ các nghĩa vụ cổ tức hiện tại một cách thoải mái. Trong khi chiến lược phục hồi còn mang tính “chứng minh”, sự kết hợp giữa thu nhập hiện tại đáng kể, khả năng tài chính linh hoạt và tiềm năng cải thiện hoạt động mang lại một hồ sơ hấp dẫn cho các danh mục đầu tư hướng tới thu nhập.

Con đường phía trước

Xây dựng dòng thu nhập cổ tức đa dạng đòi hỏi phải phù hợp giữa yêu cầu lợi suất hiện tại và khát vọng tăng trưởng dài hạn. Realty Income mang lại sự ổn định và tăng trưởng dự đoán qua tiếp xúc với bất động sản, Wells Fargo cung cấp tiềm năng tăng giá cùng với mở rộng phân phối, còn Sirius XM kết hợp lợi suất hấp dẫn hiện tại với khả năng phục hồi hoạt động. Sự giao thoa của ba cổ phiếu cổ tức này tạo ra một phương pháp đa diện để tạo ra thu nhập thụ động đồng thời duy trì khả năng tăng giá vốn tiềm năng.