Các gói Skinny của YouTube TV: Khi các ông lớn phát trực tuyến cuối cùng mang đến đòn chí tử cho truyền hình cáp

Ngành công nghiệp truyền hình cáp không chỉ đang gặp khó khăn — nó đang thở hồng hộc để sống sót. Giờ đây, với Alphabet’s chiến lược chuyển hướng về YouTube TV, những gì từng là một sự suy giảm chậm chạp có thể sẽ tăng tốc thành một sự sụp đổ toàn diện của ngành công nghiệp. Thông báo gần đây của gã khổng lồ công nghệ về việc ra mắt các gói chương trình theo thể loại đặc thù đánh dấu một bước chuyển căn bản trong cách người tiêu dùng tiếp cận nội dung, và đó là một khoảnh khắc mà ngành cáp đã cố gắng tránh né trong tuyệt vọng.

Những con số kể câu chuyện mà không ai muốn nghe

Trong hơn một thập kỷ, ngành cáp đã liên tục mất khách hàng với tốc độ đáng báo động. Giữa đầu năm 2018 và 2025, các nhà cung cấp lớn như Xfinity, Spectrum, và Altice đã mất khoảng 16.6 triệu thuê bao trả phí. Để hình dung rõ hơn, điều này tương đương với một sự giảm 40% tổng số khách hàng trong vòng chỉ bảy năm. Sự mất mát này không hề chậm lại — nó còn đang tăng tốc.

Trong khi đó, YouTube TV đã âm thầm xây dựng một đế chế với khoảng 10 triệu thuê bao kể từ khi ra mắt năm 2017. Thật đáng chú ý hơn nữa? Nền tảng này đã làm điều đó trong khi duy trì mức giá 82.99 đô la mỗi tháng — thậm chí còn thấp hơn hóa đơn cáp trung bình khi đã tính thuế và phí. Khi so sánh với hàng chục dịch vụ phát trực tuyến rẻ hơn hiện nay, giá trị của dịch vụ cáp gần như đã biến mất.

Tại sao các gói theo thể loại đặc thù lại thay đổi mọi thứ

Đây là nơi mà bước đi mới nhất của Alphabet trở thành biểu tượng của sự gián đoạn rộng lớn hơn. Thay vì bắt khách hàng phải mua các gói kênh cồng kềnh mà họ sẽ không bao giờ xem, YouTube TV đang giới thiệu hơn 10 gói đặc thù được tổ chức theo loại nội dung. Muốn xem thể thao? Đăng ký gói thể thao gồm các chương trình từ ESPN, Fox, và NBC. Thích phim truyền hình danh tiếng và phim tài liệu? Chọn gói đó thay thế. Chỉ quan tâm đến tin tức và nội dung phong cách sống? Gói đó cũng có luôn.

Sự linh hoạt này là một đòn chí tử đối với mô hình kinh tế truyền thống của cáp. Các nhà cung cấp cáp đã dành hàng thập kỷ xây dựng mô hình kinh doanh dựa trên việc đóng gói — bắt khách hàng trả tiền cho hàng trăm kênh để đổi lấy quyền truy cập vào một số ít kênh họ thực sự xem. Giá cắt giảm cồng kềnh đó đã duy trì lợi nhuận mỏng manh nhưng ổn định. Bây giờ, nếu khách hàng có thể chọn chỉ trả tiền cho những gì họ muốn, toàn bộ cấu trúc tài chính sẽ sụp đổ.

Tại sao các hãng phim cuối cùng cũng sẵn sàng hợp tác

Trong nhiều năm, các nhà cung cấp nội dung đã phản kháng việc phân phối theo kiểu à la carte. Quyền lực thuộc về các công ty cáp, những người có thể yêu cầu các hãng phim làm cho toàn bộ danh mục của họ có sẵn qua các gói đóng gói dày đặc. Thế nhưng, động thái đó đã hoàn toàn đảo ngược. Việc Disney tạm thời loại bỏ ESPN và các chương trình khác khỏi YouTube TV năm ngoái đã minh họa rõ ràng sự thay đổi này — khi hai bên đàm phán lại, Disney cuối cùng đồng ý để ESPN xuất hiện trong một gói thể thao tập trung, có thể sẽ tiếp cận ít thuê bao hơn nhiều so với cáp truyền thống.

Tại sao Disney lại chấp nhận điều này? Bởi vì phương án thay thế — xem ESPN mất dần lượng khán giả do cắt cord ngày càng tăng — còn tồi tệ hơn. Đế chế thể thao này không thể phớt lờ các thực tế thị trường rộng lớn hơn nữa. Cùng lý luận đó áp dụng cho mọi hãng phim và chủ sở hữu kênh khác. Họ đã mất quyền đàm phán vì người tiêu dùng giờ có nhiều lựa chọn hơn.

Những vấn đề mà các nhà cung cấp cáp không thể giải quyết

Các nhà cung cấp cáp đang đối mặt với một tình thế bất khả thi. Nếu họ theo bước YouTube TV và ra mắt các gói theo thể loại đặc thù của riêng mình, họ sẽ buộc phải giảm giá mạnh. Điều này trực tiếp tấn công vào lợi nhuận mỏng manh mà họ đã cố gắng bảo vệ. Nếu không làm theo, họ sẽ tự làm mất đi sự liên quan của mình khi Alphabet thu hút khách hàng nhạy cảm về giá, muốn linh hoạt mà không phải trả hơn 82 đô la mỗi tháng.

Tình hình đặc biệt nghiêm trọng đối với các nhà vận hành cáp “thuần túy” như Charter Communications (Spectrum) và Altice. Đối với các tập đoàn đa dạng như Comcast, bộ phận cáp Xfinity chỉ là một nguồn doanh thu trong nhiều nguồn, nên tác động là đau đớn nhưng có thể kiểm soát được. Đối với các nhà chơi cáp thuần túy, đây là vấn đề sinh tử.

Tại sao Alphabet có thể chiến thắng nơi người khác thất bại

Đây là phần quan trọng. Alphabet thực sự không cần YouTube TV phải tạo ra lợi nhuận đáng kể như một dịch vụ độc lập. Công ty tạo ra doanh thu qua nhiều kênh mà các hãng cáp đơn thuần không có được: quảng cáo, tìm kiếm, dịch vụ đám mây, và dữ liệu. Người dùng YouTube TV vẫn thấy quảng cáo trên nền tảng YouTube. Họ nhấp qua các dịch vụ của Google. Hệ sinh thái này giúp Alphabet có thể chấp nhận mức giá gói thấp hơn mà các nhà vận hành cáp truyền thống không thể chịu đựng nổi.

Các nhà cung cấp nội dung biết rõ lợi thế này, đó là lý do tại sao họ sẵn sàng đàm phán với Alphabet hơn là với các nhà phân phối cáp truyền thống. Gã khổng lồ công nghệ có thể chơi lâu dài và chấp nhận biên lợi nhuận hẹp hơn vì đó không phải là doanh nghiệp duy nhất của họ.

Ảnh hưởng rộng lớn hơn

Việc ra mắt các gói theo thể loại đặc thù của YouTube TV không chỉ là một mối đe dọa cạnh tranh khác đối với cáp — nó là dấu hiệu cho thấy sự sụp đổ tất yếu của mô hình phân phối truyền hình cáp như một phương thức thống trị. Ngay cả sự tăng trưởng nhỏ trong ngắn hạn từ cấu trúc giá mới của Alphabet cũng tạo ra áp lực cộng hưởng lên một ngành đã bị định hình bởi mất khách hàng và giảm sự liên quan.

Đối với người tiêu dùng, đây là tiến bộ thực sự: nhiều lựa chọn hơn, giá thấp hơn, và khả năng tùy chỉnh chi tiêu cho giải trí của họ. Đối với ngành cáp, đây là bước tiến nữa hướng tới sự lỗi thời. Cuộc chiến phát trực tuyến không còn thắng bằng nội dung nữa — chúng đang chiến thắng bằng các mô hình phân phối thông minh hơn và chiến lược định giá cuối cùng trao lại quyền lực cho khách hàng.