Gần đây tôi tình cờ đọc được một báo cáo ngành, trong đó có một chi tiết đáng để suy ngẫm—bộ cách ly quang đang trở thành "mỏ vàng ẩn" trong chuỗi cung ứng mô-đun quang tốc độ cao.

Nói đơn giản, nó giống như “áo chống đạn” cho các laser tinh vi. Hiện tại, toàn cầu đều đang lao vào đường đua mô-đun quang tốc độ cao 800G, 1.6T, và lượng tiêu thụ của bộ phận nhỏ này tăng vọt gấp đôi. Nhưng vấn đề nảy sinh: bộ phận cốt lõi của nó—tấm quay Faraday—năng lực sản xuất chủ yếu nằm trong tay một vài nhà sản xuất Mỹ và Nhật, tốc độ mở rộng sản xuất hoàn toàn không theo kịp sự bùng nổ của nhu cầu.

Bạn thử nghĩ xem, phía cầu tăng vọt như tên lửa, phía cung lại bị kìm hãm chặt, đây chẳng phải là một trường hợp điển hình của thiếu hụt cơ cấu sao? Lượng tiêu thụ tăng mạnh + giới hạn về năng lực sản xuất, giá cả tăng lên gần như là chuyện chắc chắn. Ai mà đặt chỗ tốt trên tuyến này, tích luỹ đủ công nghệ và năng lực sản xuất từ sớm, thì trong chu kỳ nâng cấp này cơ bản chỉ việc ngồi đếm tiền.

Vì vậy, chú ý vào sự náo nhiệt của các nhà máy mô-đun ở hạ nguồn chỉ là một phần, còn “miếng mỡ” thực sự có lẽ vẫn nằm ở các mắt xích thượng nguồn bán “xẻng” này.