Trò chơi của các quỹ phòng hộ truyền thống, ngưỡng vào cao ngất ngưởng—phải có 10 triệu đô la Mỹ mới cho bạn vào cửa, thu của bạn 2% phí quản lý + 20% phí hiệu suất, vốn còn phải khóa một năm, người bình thường thậm chí không có tư cách để nhìn vào.

Giờ đây, có một dự án trực tiếp phá bỏ bức tường này. Lorenzo Protocol ra mắt quỹ giao dịch on-chain (OTF), nói trắng ra là đưa toàn bộ logic chiến lược của các đội ngũ lượng hóa hàng đầu Phố Wall vào hợp đồng thông minh, sau đó đóng gói thành một token ERC-20 mà ai cũng có thể mua. Bạn chỉ cần bỏ ra 100 đô la, là đã có thể sử dụng chiến lược kinh doanh chênh lệch biến động mà trước đây chỉ triệu phú mới được chạm tới.

Hiện họ đang vận hành các sản phẩm vault sau:

Chiến lược lượng hóa trung tính thị trường—lợi suất hàng năm 15-25%, tỷ lệ Sharpe có thể vượt 2.5
Hợp đồng tương lai quản lý BTC/ETH—bộ chiến lược CTA theo dõi xu hướng
Chiến lược bắt chênh lệch premium biến động quyền chọn
Sản phẩm thu nhập song tệ cấu trúc

Điểm mấu chốt là những dữ liệu này không phải vẽ trên PPT. Hiệu suất lịch sử của tất cả chiến lược đều được ghi trên blockchain, việc phân bổ vốn, điều chỉnh vị thế đều có thể kiểm tra theo thời gian thực. Phí quản lý trực tiếp cắt xuống còn 0.5%-1%, phần thưởng hiệu suất kiếm được còn được chia hết cho holder veBANK.

Đây không chỉ là đưa tài chính truyền thống lên blockchain, mà là viết lại hoàn toàn luật chơi của quỹ phòng hộ. Trước đây bạn phải là “nhà đầu tư đủ điều kiện” mới được tham gia, bây giờ ai cũng có thể lên tàu.