Bạn có bao giờ tự hỏi điều gì ẩn sau con số 25-Delta Skew mà ai cũng nhắc đến? Thực tế là, thị trường quyền chọn kể một câu chuyện tinh tế hơn nhiều so với những gì một chỉ số đơn lẻ có thể thể hiện.

Hiện nay, một số nền tảng đã triển khai các bề mặt biến động hàm ý nội suy—về cơ bản là cung cấp cho bạn cái nhìn toàn cảnh về cách rủi ro được định giá theo các mức delta và khung thời gian khác nhau. Chúng ta đang nói về BTC, ETH, SOL, XRP và BNB, tất cả đều được thể hiện rõ ràng.

Thay vì dồn mọi thứ vào một điểm dữ liệu, bạn thực sự có thể quan sát nơi các nhà giao dịch đang đặt cược cho biến động mạnh so với giai đoạn đi ngang. Yếu tố thời gian đáo hạn cũng rất quan trọng—quyền chọn ngắn hạn và dài hạn định giá rủi ro hoàn toàn khác nhau, đặc biệt khi biến động tăng vọt.

Đối với bất kỳ ai giao dịch quyền chọn hoặc chỉ đơn giản là muốn đọc cảm xúc thị trường, đây là một lựa chọn vượt trội so với chỉ nhìn vào một con số skew duy nhất. Bề mặt này cho bạn thấy đâu là nơi thực sự có sự tin tưởng (hoặc sợ hãi).