PCE thấp hơn dự kiến, thị trường crypto sắp biến động?

Chỉ số PCE lõi tháng 9 của Mỹ công bố: 2,8%, thấp hơn 0,1 điểm phần trăm so với dự báo 2,9% của thị trường. Con số này nhìn qua tưởng chừng không đáng kể, nhưng trong kinh tế vĩ mô lại là chuyện lớn—lạm phát hạ nhiệt đồng nghĩa với việc FED giảm lãi suất sẽ ít gặp trở ngại hơn. Dự báo từ các tổ chức cho biết: xác suất giảm lãi suất vào tuần tới lên tới 87%.

Nếu thực sự giảm lãi suất, thanh khoản thị trường sẽ nới lỏng, dòng tiền tất nhiên sẽ chảy vào tài sản rủi ro. Bitcoin, Ethereum—những tài sản này trong lịch sử thường tăng trung bình khoảng 15% trong ba tháng sau khi giảm lãi suất, còn altcoin thì biến động còn mạnh hơn nữa. Nhưng vấn đề là—liệu nhà đầu tư nhỏ lẻ lúc này lao vào có thực sự ăn được không?

Bình tĩnh, đừng để cảm xúc dẫn lối

Thị trường bây giờ không còn là nơi nhỏ lẻ dựa vào cảm giác có thể xoay chuyển được nữa. Các tổ chức lớn đã vào vị thế từ sớm, quy mô vốn áp đảo nhỏ lẻ, lúc bạn cảm thấy là “cơ hội”, có khi người ta đã chuẩn bị xả hàng. Vì vậy đừng all-in, chia nhỏ vốn xây dựng vị thế mới là hợp lý.

Xu hướng quan trọng hơn việc đoán đỉnh đáy. Nếu thị trường giữ vững và đi lên, chứng tỏ áp lực vĩ mô thực sự giảm, lúc này đi theo ăn chút nước lèo cũng không sao; nhưng nếu chỉ là đi ngang, hãy quan sát trước, đừng vội nhảy vào.

Đòn bẩy cao càng phải cẩn trọng. Thị trường giờ biến động mạnh, dùng đòn bẩy 10 lần có khi chỉ 5 phút là bị quét sạch. Hãy đặt mức cắt lỗ 8%-10%, lỗ tới thì rút, đừng nghĩ “cố một chút là về bờ”—tâm lý này đã khiến quá nhiều người trả giá.

Một bài học thực tế

Có anh bạn, lần trước trước khi giảm lãi suất lao vào altcoin, không đặt cắt lỗ, giá giảm 10% là cháy tài khoản, bay sạch 200 triệu vốn. Lần này anh ấy đổi chiến lược: chỉ dùng 30% vốn thử nước, lời 10% là chốt, giờ lại đều đều kiếm được.

Giảm lãi suất có thể là tin tốt, nhưng không có nghĩa nhắm mắt mua là thắng. Thị trường cho cơ hội đồng thời cũng kiểm tra khả năng quản trị rủi ro của bạn.