Bên trong các trò lừa đảo tiền mã hóa bán trước năm 2025 và những dấu hiệu đỏ mà người mua bỏ qua

Nguồn: CoinEdition Tiêu đề gốc: Bên trong các trò lừa đảo Pre-sale Crypto năm 2025 và những dấu hiệu cảnh báo mà nhà đầu tư bỏ lỡ Liên kết gốc: https://coinedition.com/inside-2025s-crypto-pre-sale-scams-and-the-red-flags-buyers-miss/ Nền kinh tế tài sản số đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng niềm tin chưa từng có. Chỉ riêng trong nửa đầu năm 2025, các đối tượng xấu đã rút hơn 2,17 tỷ đô la khỏi hệ sinh thái, khiến 2025 trở thành năm tồi tệ nhất lịch sử về các vụ trộm cắp tài chính.

Phần lớn số tiền này bị mất do các vụ hack, xâm nhập sàn giao dịch và ví bị đánh cắp. Tuy nhiên, các chuyên gia cho biết tỷ lệ các vụ lừa đảo pre-sale crypto, rug pull và ra mắt token giả ngày càng tăng lên, tận dụng làn sóng FOMO mới.

Hiện nay, Telegram, Discord và X tràn ngập các quảng cáo hào nhoáng về “token thế hệ mới” và “lợi nhuận 100X”, thường được hậu thuẫn bởi các nhân vật nổi tiếng. Trên thực tế, nhiều dự án trong số này không có sự minh bạch, không kiểm toán và không bảo vệ thanh khoản.

Thúc đẩy bởi FOMO, nhiều nhà đầu tư mua mà không kiểm tra quyền sở hữu smart contract, khóa thanh khoản hoặc xác minh đội ngũ phát triển có thật hay không. Điều này khiến họ dễ bị tổn thương khi thanh khoản biến mất đột ngột hoặc dự án bốc hơi.

Các công ty an ninh cũng cho biết các trò lừa đảo ngày càng tinh vi hơn. Whitepaper tạo bởi AI, kiểm toán giả và hồ sơ nhà phát triển dàn dựng khiến dự án lừa đảo trông hợp pháp. Với nhà đầu tư phổ thông, việc phân biệt pre-sale thật với scam được thiết kế kỹ càng ngày càng khó khăn.

Bài viết này phân tích sự gia tăng của lừa đảo pre-sale crypto, cách chúng hoạt động, các dấu hiệu cảnh báo cần chú ý và những cách thực tế để nhà đầu tư tự bảo vệ mình.

Cách thức hoạt động của các trò lừa đảo Pre-sale

Các trò lừa đảo pre-sale crypto thường theo một mô hình quen thuộc dựa trên sự cường điệu và FOMO. Kẻ lừa đảo tạo hợp đồng token giả, tuyên bố sẽ khóa thanh khoản, hoặc lập ví nhà phát triển để âm thầm rút tiền sau khi ra mắt.

Chúng tận dụng sự phấn khích quanh các đợt bán token sớm để huy động tiền nhanh, sau đó biến mất, để lại cho nhà đầu tư những đồng token vô giá trị. Để tạo vẻ hợp pháp, các dự án này thường sử dụng website bóng bẩy, whitepaper và tài khoản mạng xã hội hoạt động tích cực.

Nhà đầu tư có thể nhận biết rủi ro bằng cách chú ý các dấu hiệu rõ ràng: đội ngũ ẩn danh không có KYC, không xuất hiện trên LinkedIn hoặc không có hồ sơ thành tích xác thực; hứa hẹn lợi nhuận khủng như “tăng 100 lần”; các dự án chỉ dựa vào sự quảng bá của influencer thay vì mã nguồn thật, roadmap hoặc tính ứng dụng thực tế. Thiếu kiểm toán, lịch vesting hoặc thông tin hợp đồng minh bạch cũng là những cảnh báo lớn.

Trong thị trường năm 2025, khi các trò lừa đảo tinh vi hơn bao giờ hết, việc nhận diện các mẫu hình này là điều tối quan trọng. Sự cảnh giác vẫn là biện pháp bảo vệ mạnh nhất trước lừa đảo pre-sale.

Sự chú ý của cơ quan quản lý

Các cơ quan giám sát tài chính toàn cầu ngày càng cảnh báo về lừa đảo pre-sale crypto. Các tổ chức như Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC), Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA), Cơ quan Chứng khoán và Thị trường châu Âu (ESMA), và Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đều khuyến cáo nhà đầu tư cần hết sức thận trọng khi tham gia vào các đợt bán token giai đoạn đầu.

Nhiều pre-sale hoạt động trong vùng xám pháp lý, do việc phát hành phi tập trung thường nằm ngoài khuôn khổ quản lý truyền thống, khiến người mua có ít sự bảo vệ khi bị lừa đảo.

Các nhà quản lý cũng tập trung giám sát các lãnh đạo ý kiến chủ chốt (KOLs) và influencer quảng bá các pre-sale token chưa đăng ký. Việc quảng bá mà không công khai thông tin hoặc không có giấy phép thường dẫn đến các hành động xử phạt, tiền phạt và ảnh hưởng danh tiếng.

Tác động đến nhà đầu tư

Nhà đầu tư cá nhân là nạn nhân chính của các vụ lừa đảo pre-sale, thường bị thu hút bởi hứa hẹn lợi nhuận nhanh và làn sóng quảng bá trên mạng xã hội. Nhiều người tham gia pre-sale token mà không nghiên cứu kỹ, chỉ tin vào influencer hoặc marketing lan truyền.

Điều này thường dẫn đến các vụ rút thanh khoản đột ngột, dự án biến mất và token trở nên vô giá trị. Về tâm lý, những mất mát này tạo ra vòng lặp sợ hãi và thất vọng.

Trên toàn thị trường crypto, kết quả là niềm tin vào pre-sale giảm, nhà đầu tư kiểm tra kỹ hơn và việc kêu gọi vốn cho các dự án thật sự giai đoạn đầu bị chậm lại.

Nhận định từ chuyên gia an ninh

Các kiểm toán viên an ninh cảnh báo các kẻ lừa đảo crypto ngày càng tinh vi và nguy hiểm hơn. Phân tích của CertiK vào tháng 1/2025 cho thấy gần một nửa số token Ethereum được quảng bá trong các nhóm Telegram từ cuối 2023 đến giữa 2024 là các trò rug pull.

Cụ thể, trong số 93.930 token được quảng bá, khoảng 46.526 (49,5%) bị gắn cờ là lừa đảo, rút cạn hàng trăm nghìn ETH. CertiK cho biết điều này cho thấy “các nhóm rug pull có tổ chức” sử dụng thanh khoản giả, nhà phát triển chưa xác thực và kiểm toán ma để tạo vẻ hợp pháp.

Trong báo cáo Rug Pull trước đó, CertiK đã xem xét 40 vụ “hard rug pull” từ 2020–2023 và nhấn mạnh các yếu tố rủi ro lặp lại: nhà phát triển ẩn danh, không kiểm toán, tính ứng dụng mơ hồ hoặc vô nghĩa, và quảng bá rầm rộ thay vì minh bạch.

Báo cáo của PeckShield năm 2024, công bố tháng 1/2025, càng khiến lo ngại gia tăng. Báo cáo ghi nhận khoảng 834,5 triệu USD bị đánh cắp qua các vụ lừa đảo (bên cạnh 2,15 tỷ USD mất do hack), với thiệt hại do lừa đảo tiếp tục tăng theo từng năm.

Nhiều khoản lỗ xuất phát từ các vụ ra mắt token lừa đảo và hợp đồng đáng ngờ, không chỉ các lỗ hổng kỹ thuật, khiến pre-sale trở thành một trong những lĩnh vực rủi ro nhất thị trường crypto.

Những phát hiện này cho thấy các trò lừa đảo pre-sale hiện kết hợp thủ thuật xã hội, giả mạo bằng AI và lừa đảo on-chain, khiến việc phát hiện càng khó khăn hơn. Do đó, các checklist dấu hiệu cảnh báo cũ không còn đủ nữa.

Phản ứng thị trường và tổn hại uy tín

Sự gia tăng các vụ lừa đảo pre-sale khiến cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức ngày càng hoài nghi, tạo ra thách thức lớn cho các dự án token giai đoạn đầu hợp pháp. Ngay cả những dự án mạnh cũng phải đối mặt với câu hỏi khắt khe hơn về tokenomics, uy tín đội ngũ và tính minh bạch tổng thể.

Các chiêu trò tạo hype từng hiệu quả như quảng bá qua influencer, chiến dịch mạng xã hội rầm rộ giờ đây bị nhìn nhận với thái độ ngờ vực. Điều này khiến các dự án thật khó xây dựng niềm tin cộng đồng hơn.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm và nhà đầu tư tổ chức cũng siết chặt tiêu chuẩn, đặt ra nhiều câu hỏi sâu hơn trước khi rót vốn. Kết quả là các đội ngũ hợp pháp phải nỗ lực nhiều hơn để chứng minh uy tín và chiếm được lòng tin nhà đầu tư.

Phòng ngừa & Thẩm định

Nhà đầu tư có thể thực hiện các bước cụ thể để tự bảo vệ khỏi lừa đảo pre-sale trên thị trường crypto đầy rủi ro năm 2025. Đầu tiên, luôn xác minh hợp đồng thông minh và kiểm toán độc lập để đảm bảo mã nguồn hoạt động đúng như cam kết.

Xác nhận thanh khoản đã được khóa và xem xét lịch trình vesting để tránh trường hợp nhà phát triển rút tiền ngay sau khi launch. Tránh những dự án chỉ dựa vào sự quảng bá của influencer, vì các dự án này thường ưu tiên marketing hơn tính hợp pháp kỹ thuật.

Các bước quan trọng khác bao gồm xác minh danh tính và hoạt động của đội ngũ qua LinkedIn, commit trên GitHub hoặc các đóng góp có thể truy vết khác. Kiểm tra tuổi tên miền và đảm bảo whitepaper nguyên bản, mạch lạc thay vì do AI tạo ra hoặc đạo văn.

Đối chiếu tất cả các tuyên bố qua nhiều nguồn và dùng explorer on-chain để theo dõi dòng chảy token. Bằng cách kết hợp các bước thẩm định này, nhà đầu tư có thể giảm đáng kể rủi ro gặp phải pre-sale lừa đảo, đồng thời hỗ trợ các dự án giai đoạn đầu uy tín.

Kết luận

Khi các trò lừa đảo pre-sale ngày càng tinh vi, sự cảnh giác của nhà đầu tư chưa bao giờ quan trọng hơn thế. Dù các đợt ra mắt token giai đoạn đầu mang lại tiềm năng sinh lời cao, chúng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn, đặc biệt trong môi trường đầy lừa đảo hỗ trợ bởi AI, đội ngũ ẩn danh và các chiến dịch marketing dựa vào hype.

Giáo dục, minh bạch và thẩm định kỹ lưỡng vẫn là những biện pháp phòng vệ hiệu quả nhất. Nhà đầu tư nên xác minh hợp đồng, báo cáo kiểm toán, khóa thanh khoản và hồ sơ đội ngũ, đồng thời cảnh giác với các chương trình quảng bá chỉ dựa vào influencer hoặc hứa hẹn lợi nhuận phi thực tế.

Bằng cách cập nhật kiến thức và nhận diện dấu hiệu cảnh báo, cộng đồng crypto có thể tham gia pre-sale an toàn hơn, hỗ trợ các dự án uy tín và góp phần xây dựng hệ sinh thái token giai đoạn đầu đáng tin cậy hơn.