#美联储重启降息步伐 Ba sự kiện lớn tháng 12 sắp đến, đợt hồi phục này có thể đi xa đến đâu?

Gần đây thị trường khá thú vị – rõ ràng xu hướng vẫn là đi xuống, nhưng mỗi lần hồi phục lại khiến người ta ngứa ngáy. Nói thẳng ra: tháng này chắc chắn không yên ả, ba sự kiện lớn lần lượt xuất hiện, biết đâu cái nào đó lại trở thành ngòi nổ.

Trước hết nhìn vào vĩ mô gần đây, có ba "ngọn núi lớn" đè nặng:

Ngày 11 là quyết định lãi suất của Fed. Hiện nay tâm lý thị trường thay đổi rất nhanh, dữ liệu từ CME cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 12 đã tăng vọt lên 87%. Kỳ vọng đảo chiều kiểu này vốn đã căng, bất kể cuối cùng là thật sự giảm hay chỉ "bồ câu", ngắn hạn chắc chắn sẽ rung lắc mạnh.

Ngày 19 đến lượt Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Gần đây Thống đốc BOJ nói rất rõ ràng, khả năng tăng lãi suất là rất lớn. Bạn nghĩ xem, Nhật mà tăng lãi suất thì dòng tiền sẽ chảy về nước này, tài sản rủi ro chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng, tỷ giá biến động sẽ kéo theo thanh khoản toàn cầu dao động. Đây là cú sốc thứ hai.

Ngày 26 còn căng hơn – đợt đáo hạn quyền chọn BTC lớn nhất năm, giá trị danh nghĩa 23 tỷ USD. Xem dữ liệu thấy khá thú vị: điểm đau lớn nhất kẹt ở 100,000 USD, vị trí PUT tập trung nhất ở 84,000. Ý nghĩa là gì? Tức là tháng 12 muốn vững vàng đứng trên 100,000 không dễ, còn mốc 84,000 đã trở thành phòng tuyến giằng co quan trọng giữa phe mua và bán, đợt trước vừa thủng xong đã kéo ngược lên ngay là minh chứng.

Về kỹ thuật, phải nói thật là cấu trúc đã rõ:

Chart tuần xác nhận xu hướng giảm, đợt hồi này thực chất chỉ là nhịp thở sau khi quá bán. MACD tháng giao cắt xuống ở vùng cao, chart ngày cũng bị đè, nhiều khung thời gian cộng hưởng đi xuống. Lúc này, hướng đi không có gì bất ngờ, hồi phục chủ yếu chỉ là điều chỉnh về nhịp điệu.

Kháng cự quan trọng tôi để ý là vùng 97,000 đến 102,000. Chừng nào xu hướng chưa đảo chiều, đây vẫn là vùng cản mạnh. Thị trường chắc chắn không đi thẳng một mạch xuống, nhưng hướng chính vẫn phải đi theo nhịp của nó.

Nhìn nhận thế nào về tháng 12 này?

Khung kỹ thuật xuống đã rõ, vĩ mô thì ba sự kiện lớn luân phiên tác động. Tháng này dự báo sẽ rung lắc mạnh, biến động chắc chắn tăng vọt. Giao dịch cốt lõi không phải là đoán đỉnh hay đáy, mà là nắm bắt được nhịp biến động.

Nói thẳng ra, bất kỳ đợt hồi phục mạnh nào cũng nên coi là tín hiệu giải phóng rủi ro, hoặc là cơ hội để canh bán/short. Xu hướng thực sự mạnh mẽ, khả năng cao phải đợi sau khi ba sự kiện vĩ mô này ngã ngũ, logic thị trường được sắp xếp lại thì mới thực sự bắt đầu.

Kiên nhẫn chờ cửa vào lệnh rõ ràng, đừng vội vàng bắt đáy. $BTC $ETH