Giao dịch giao ngay, giao dịch ký quỹ và giao dịch futures là gì?
Giao dịch giao ngay: Mua hoặc bán tiền điện tử theo giá thị trường hiện tại, với tài sản được ghi có ngay sau khi giao dịch hoàn tất. Giao dịch này dễ vận hành và có rủi ro tương đối thấp, nhưng lợi nhuận tiềm năng bị giới hạn bởi biến động giá thị trường.
Giao dịch ký quỹ: Dựa trên giao dịch giao ngay, giao dịch ký quỹ cho phép nhà đầu tư vay vốn để khuếch đại vốn, tăng lợi nhuận tiềm năng đồng thời chịu rủi ro cao hơn trước biến động của thị trường.
Giao dịch futures: Nhà đầu tư đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro bằng cách giao dịch các hợp đồng phái sinh liên kết với giá tiền điện tử. Họ có thể tự do lựa chọn vị thế long hoặc short và áp dụng đòn bẩy. Điều này mang lại hiệu quả vốn cao nhưng cũng đi kèm với rủi ro đáng kể.
Sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay, ký quỹ và futures
| Tính năng | Giao dịch giao ngay | Giao dịch ký quỹ | Giao dịch futures |
|---|---|---|---|
| Tài sản cơ sở | Tiền điện tử thực tế | Tiền điện tử thực tế (có vốn vay) | Hợp đồng tiền điện tử |
| Quyền sở hữu tài sản | Sở hữu tài sản cơ sở | Sở hữu tài sản cơ sở | Không sở hữu tài sản cơ sở và chỉ nắm giữ các vị thế tương lai |
| Đòn bẩy | Không có đòn bẩy | Đòn bẩy thấp (ví dụ: 3–5 lần) | Đòn bẩy cao (lên đến 125 lần) |
| Phương pháp giao dịch | Giao dịch với khoản thanh toán đầy đủ | Giao dịch với khoản thanh toán đầy đủ + vốn vay | Giao dịch dựa trên ký quỹ |
| Rủi ro & Lợi nhuận | Rủi ro thấp hơn và lợi nhuận dao động theo giá thị trường | Rủi ro và lợi nhuận vừa phải | Rủi ro cao và lợi nhuận tiềm năng cao |
| Linh hoạt trong chiến lược | Đơn giản (mua và nắm giữ) | Trung bình (lợi nhuận đòn bẩy ngắn hạn) | Đa dạng (long/short/phòng ngừa rủi ro) |
So sánh tình huống
- Giá BTC hiện tại: 100.000 USDT
- Vốn gốc: 10.000 USDT
Giao dịch giao ngay
- Hoạt động: Sử dụng 10.000 USDT để mua 0,1 BTC.
- Kết quả:
- Nếu giá BTC tăng lên 110.000 USDT (+10%), lợi nhuận là 1.000 USDT.
- Nếu giá BTC giảm xuống 90.000 USDT (-10%), khoản lỗ là 1.000 USDT.
- Tính năng: Lãi và lỗ biến động 1:1 khi giá thay đổi, không có rủi ro đòn bẩy.
Giao dịch ký quỹ (3x)
- Hoạt động: Vay 20.000 USDT và đầu tư số tiền gốc là 30.000 USDT (10.000 USDT × 3) để mua 0,3 BTC.
- Kết quả:
- Nếu giá BTC tăng lên 110.000 USDT (+10%), lợi nhuận là 3.000 USDT (0,3 BTC × 10.000 USDT).
- Nếu giá BTC giảm xuống 70.000 USDT (-30%), kích hoạt thanh lý, toàn bộ tiền ký quỹ sẽ bị xóa sổ.
- Giá thanh lý ở đây chỉ mang tính chất tham khảo. Thanh lý thực tế được xác định bởi mức ký quỹ.
- Đặc điểm: Lãi/lỗ tăng gấp 3 lần, mang theo rủi ro thanh lý.
Giao dịch futures (Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, 10x)
- Hoạt động: Sử dụng 10.000 USDT làm ký quỹ để mở hợp đồng long BTC 10x (giá trị vị thế: 100.000 USDT).
- Kết quả:
- Nếu giá BTC tăng lên 110.000 USDT (+10%), lợi nhuận là 10.000 USDT.
- Nếu giá BTC giảm xuống 90.400 USDT (-9,6%), kích hoạt thanh lý, toàn bộ ký quỹ sẽ bị xóa sổ.
- Giá thanh lý ở đây chỉ mang tính chất tham khảo. Việc thanh lý thực tế được xác định bởi MMR.
- Tính năng: Hỗ trợ giao dịch hai chiều (long/short) và phòng ngừa rủi ro.
