เกินกว่าดอลลาร์: วิธีที่ Stablecoin ท้องถิ่นและการโทเค็นทำให้ภาพรวมสภาพคล่องระดับโลกเปลี่ยนไป

Stablecoins กำลังกลายเป็น “แอปพลิเคชันที่แท้จริง” ตัวแรกของบล็อกเชน ซึ่งเปลี่ยนจากสินทรัพย์เชิงเก็งกำไรเป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่สำคัญ สกุลเงินท้องถิ่นที่ผูกกับ stablecoins กำลังได้รับความนิยมสำหรับการชำระเงินภายในประเทศ ในขณะที่ stablecoins ที่สนับสนุนด้วยดอลลาร์ยังคงเป็นสำรองระดับโลกบนบล็อกเชน

การเปลี่ยนแปลงยุคใหม่ของการโอนเงินระหว่างประเทศ

การเติบโตของ stablecoins เป็นการเปลี่ยนแปลงสำคัญในด้านการเงินดิจิทัล ซึ่งเคลื่อนจากสินทรัพย์คริปโตเชิงเก็งกำไรสู่โครงสร้างพื้นฐานระดับโลกที่จำเป็น ในขณะที่ตลาดบล็อกเชนโดยรวมมักประสบปัญหาในการค้นหา “แอปพลิเคชันที่แท้จริง” แต่ stablecoins ได้บรรลุความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์และตลาดโดยไม่ต้องสงสัย ด้วยการแก้ไขปัญหาสำคัญที่เป็นอุปสรรค: การเคลื่อนย้ายมูลค่า การทำให้ดอลลาร์เป็นดิจิทัลช่วยให้เงินเคลื่อนที่ด้วยความเร็วและความน่าเชื่อถือเท่ากับอีเมล ซึ่งทำให้ระบบธนาคารแบบเดิมที่ช้าและกระจัดกระจายกลายเป็นสิ่งล้าสมัยอย่างรวดเร็ว

สิ่งที่กำหนดยุคปัจจุบันคือการบูรณาการเทคโนโลยีนี้อย่างไม่เห็นตัวตน Stablecoins ไม่ได้ถูกจำกัดอยู่แค่แพลตฟอร์มการซื้อขายเฉพาะกลุ่มอีกต่อไป แต่กลายเป็นรางหลังสำหรับแอปพลิเคชันฟินเทค ระบบเงินเดือนระดับโลก และนีโอแบงก์ สำหรับผู้ใช้ยุคใหม่ โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนไม่ใช่เรื่องสำคัญ—สิ่งที่สำคัญคือเงินของพวกเขาในที่สุดก็ทำงานเหมือนกับอินเทอร์เน็ต การเปลี่ยนแปลงเข้าสู่เฟสโครงสร้างพื้นฐานนี้ได้รับการสนับสนุนโดยกฎหมายสำคัญ เช่น MiCA ของยุโรปและกฎหมาย GENIUS ซึ่งให้ความมั่นใจในเชิงสถาบันที่จำเป็นต่อการขยายตลาดเป็นมูลค่าหลายร้อยพันล้านดอลลาร์

หนึ่งในด้านที่ stablecoins กำลังพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นตัวเปลี่ยนเกมที่แท้จริงคือการโอนเงินและการชำระเงินข้ามพรมแดน ถึงแม้จะเป็นอุตสาหกรรมมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ การโอนเงินระหว่างประเทศยังคงช้าและมีค่าใช้จ่ายสูงในหลายภูมิภาค การศึกษาของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เมื่อเร็ว ๆ นี้คาดการณ์ว่าการใช้ stablecoin—ทั้งเป็นทางเข้าและออกสำหรับสินทรัพย์คริปโตและสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดนโดยตรง—จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในปีต่อ ๆ ไป

Sami Start ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Transak เน้นย้ำว่าทำไม stablecoins จึงมีตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในการเปลี่ยนแปลงพื้นที่นี้:

ระบบข้ามพรมแดนแบบเดิมช้า ค่าใช้จ่ายสูง และเต็มไปด้วยตัวกลาง—แต่ละรายเพิ่มความเสียดทานของตัวเอง” Start อธิบาย “เส้นทางการโอนเงินยังคงคิดค่าธรรมเนียมประมาณ 6% ซึ่งไม่สมเหตุสมผลในโลกที่บริการดิจิทัลเคลื่อนที่ทั่วโลกในไม่กี่วินาที

จากคำกล่าวของ Start การเปลี่ยนแปลงนี้ขับเคลื่อนโดยข้อได้เปรียบหลักสองประการ ประการแรก stablecoins ช่วยให้การบีบอัดห่วงโซ่มูลค่าเป็นไปได้ โดยการแปลงเงิน fiat ท้องถิ่นเป็น stablecoin เงินจะเคลื่อนที่ข้ามเชนได้ทันที และตัวกลางก็หายไปอย่างมีประสิทธิภาพ ประการที่สอง stablecoins นำความสามารถในการเขียนโปรแกรมเข้าสู่การเงิน นอกจากความเร็วแล้ว พวกมันยังอนุญาตให้เงินทำตัวเหมือนข้อมูล ซึ่งช่วยให้การดำเนินการที่ซับซ้อน เช่น การจ่ายเงินเดือนระดับโลก การชำระเงินในตลาด และการบริหารคลังสินค้า เป็นไปอย่างง่ายดาย

การเติบโตของ Stablecoins สกุลเงินท้องถิ่น

แม้ว่าสินทรัพย์ที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐจะครองสัดส่วนมากที่สุดในตลาด แต่แนวโน้มใหม่ก็เริ่มปรากฏในรูปแบบของ stablecoins ที่สนับสนุนด้วยสกุลเงินท้องถิ่น เช่น กลุ่มบริษัทด้านการเงินและฟินเทคในแอฟริกาใต้ที่เพิ่งเปิดตัว stablecoin ที่ผูกกับแรนด์ ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อขจัดความล่าช้าและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับเวลาทำการของธนาคารแบบดั้งเดิมและการค้าข้ามพรมแดน

Start ชี้ให้เห็นว่าสกุลเงินท้องถิ่น stablecoins เหมาะสมสำหรับการชำระเงินภายในประเทศ เนื่องจากผู้ควบคุมกฎระเบียบ พ่อค้า และผู้ใช้ในภูมิภาคเช่นไนจีเรียอาจรู้สึกสะดวกใจมากขึ้นกับหน่วยเงินท้องถิ่น

“ฟินเทคในไนจีเรียอาจชอบหน่วยเงินท้องถิ่นเพราะผู้ควบคุมกฎระเบียบ พ่อค้า และผู้ใช้รู้สึกคุ้นเคยมากกว่า มันช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับการทำธุรกรรมในชีวิตประจำวัน มีความแตกต่างอย่างมากในการเข้าออกตลาดด้วยอัตรา 1:1 หรือการแปลงระหว่าง fiat ท้องถิ่นและ stablecoins ดอลลาร์ เนื่องจากผลกระทบของความผันผวนต่อค่าธรรมเนียมและสเปรดของธุรกรรม” Start อธิบาย

อย่างไรก็ตาม Start ยืนยันว่าสกุลเงินดอลลาร์ที่ผูกกับ stablecoins จะยังคงเป็นสินทรัพย์สำรองระดับโลกบนบล็อกเชน แทนที่จะมาแทนที่ดอลลาร์ สกุลเงินท้องถิ่น stablecoins ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือสำหรับสภาพคล่องในท้องถิ่น ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยรวม stablecoins ช่วยให้สามารถสร้างโทเคนของคู่สกุลเงิน ทำให้การซื้อขายสะท้อนถึงพูลสภาพคล่องบนเชนที่เปิดตลอดเวลา ระดับโลก และดำเนินการด้วยสเปรดที่แคบลงอย่างมาก

นอกเหนือจากการชำระเงิน: ความก้าวหน้าต่อไป

นอกจาก stablecoins แล้ว Start ยังระบุว่ามีช่วงเวลาที่สำคัญอื่น ๆ สำหรับบล็อกเชนที่กำลังดำเนินอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการโทเคนไนซ์สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง พันธบัตร พันธบัตรรัฐบาล และกองทุนตลาดเงินกำลังเคลื่อนเข้าสู่บนเชน และเมื่อชั้นการชำระเงินเติบโตขึ้น Start คาดว่าหุ้นส่วนทุน ตราสารหนี้ และเครื่องมือที่ซับซ้อนมากขึ้นจะตามมา ขณะที่สถาบันขนาดใหญ่อย่างต่อเนื่องดำเนินการทดลองนำร่อง

การระบุอัตลักษณ์เป็นเสาหลักที่สองของวิวัฒนาการนี้ Start อธิบายว่าโปรโตคอลรู้จักลูกค้าซ้ำได้ การรับรอง และชั้นการปฏิบัติตามกฎระเบียบจะกลายเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมในอนาคต Start ชี้ให้เห็นว่าสินค้าและบริการทางการเงินหลักบนเชนไม่สามารถสร้างได้โดยปราศจากรากฐานอัตลักษณ์ที่แข็งแกร่ง เนื่องจากเป็นสิ่งจำเป็นในการลดการฉ้อโกงและปกป้องผู้ใช้

ในที่สุด stablecoins จะทำหน้าที่เป็นรางสำหรับผลิตภัณฑ์เงินเดือน คลังสินค้า การให้กู้ยืม และการลงทุน ในอนาคต ผู้ใช้จะไม่ต้องคิดถึงบล็อกเชนเองอีกต่อไป แต่จะเพียงแค่สัมผัสประสบการณ์ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่รวดเร็ว ถูกกว่า และเป็นสากลโดยอัตโนมัติ

คำถามที่พบบ่อย ❓

• Stablecoins คืออะไร? Stablecoins คือโทเคนดิจิทัลที่ผูกกับสกุลเงิน เช่น ดอลลาร์สหรัฐ หรือหน่วยเงินท้องถิ่น ช่วยให้การโอนเงินรวดเร็วและเชื่อถือได้ทั่วโลก
• ทำไม stablecoins ถึงสำคัญสำหรับแอฟริกาและตลาดเกิดใหม่?

พวกเขาช่วยลดต้นทุนและความล่าช้าในการโอนเงิน ส่งเสริมการชำระเงินข้ามพรมแดนที่ถูกลงในภูมิภาคเช่นไนจีเรียและแอฟริกาใต้

• Stablecoins สกุลเงินท้องถิ่นกำลังได้รับความนิยมไหม?

ใช่ ประเทศอย่างแอฟริกาใต้กำลังเปิดตัวโทเคนที่ผูกกับแรนด์เพื่ออำนวยความสะดวกในการค้าภายในประเทศและลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

• ดอลลาร์สหรัฐจะยังคงเป็นผู้นำบนเชนต่อไปไหม?

Stablecoins ที่ผูกกับดอลลาร์ยังคงทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์สำรองระดับโลก ในขณะที่โทเคนท้องถิ่นให้สภาพคล่องแก่เศรษฐกิจในภูมิภาค