ข้อสรุปสำคัญ:
- ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) กำลังสร้างแพลตฟอร์มบนบล็อกเชนสำหรับหุ้นและ ETF ที่เป็นโทเคนแบบมีการซื้อขายตลอด 24/7
- ระบบจะสนับสนุนการชำระเงินทันทีบนเชน การแบ่งหุ้นเป็นเศษส่วน และคำสั่งซื้อที่ชำระด้วย stablecoin
- NYSE คาดว่าจะรวมเครื่องมือจับคู่ Pillar ศูนย์กลางของตนเข้ากับโครงสร้างบล็อกเชนหลายสายที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล
NYSE ได้ก้าวสำคัญเข้าสู่การเงินบนเชน การประกาศนี้ชี้ให้เห็นว่ากำลังพัฒนาแพลตฟอร์มที่ได้รับการควบคุมเพื่อซื้อขายและชำระเงินในหลักทรัพย์ที่เป็นโทเคน และแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของตลาดทุนที่เป็นเนื้อหาบล็อกเชนโดยเฉพาะ
การเคลื่อนไหวนี้ทำให้หนึ่งในตลาดหลักทรัพย์ที่มีอิทธิพลที่สุดในโลกเข้าสู่การแข่งขันด้านโทเคนในช่วงเวลาที่โครงสร้างพื้นฐานคริปโตเริ่มเชื่อมโยงกับโครงสร้างการเงินแบบดั้งเดิมมากขึ้น
อ่านเพิ่มเติม: Bullish เปิดตัวบน NYSE ระดมทุน IPO ได้ 1.1 พันล้านดอลลาร์
สารบัญ
- NYSE ผลักดันหลักทรัพย์ที่เป็นโทเคนเข้าสู่ตลาดเปิด 24/7
- หุ้นบนเชนพร้อมสิทธิ์ผู้ถือหุ้นเต็มรูปแบบ
- โครงสร้างตลาดโทเคนของ NYSE เป็นอย่างไร
- Stablecoins และทุนที่เป็นโทเคนเข้าสู่โครงสร้างการชำระเงิน
NYSE ผลักดันหลักทรัพย์ที่เป็นโทเคนเข้าสู่ตลาดเปิด 24/7
NYSE กล่าวว่าแพลตฟอร์มใหม่นี้จะช่วยให้สามารถซื้อขายหุ้นและกองทุน ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ได้อย่างต่อเนื่อง แตกต่างจากตลาดแบบดั้งเดิมที่จำกัดด้วยเวลาทำการ ตลาดโทเคนนี้ออกแบบมาให้ดำเนินการตลอดเวลา
บนแพลตฟอร์ม คำสั่งซื้อสามารถปรับขนาดเป็นจำนวนดอลลาร์แทนที่จะเป็นหุ้นเต็ม เพื่อให้สามารถเข้าถึงเศษส่วนของหุ้นที่มีราคาแพงได้ โครงสร้างนี้มีลักษณะคล้ายกับของเทรดเดอร์ที่เป็นเนื้อหาบล็อกเชนอยู่แล้ว แต่ถูกนำเสนอในบริบทของตลาดหุ้นที่ได้รับการควบคุม
ระบบจะชำระเงินบนเชนและเกือบจะทันที ซึ่งเป็นการทดแทนที่ดีกว่าระบบ T+1 ที่ใช้กันทั่วไปในตลาดหุ้นสหรัฐฯ นอกจากนี้ NYSE ยังวางแผนสนับสนุนการชำระเงินด้วย stablecoin เพื่อลดการพึ่งพาการโอนเงินผ่านธนาคารและเวลาปิดรับคำสั่ง
สถาปัตยกรรมของแพลตฟอร์มนี้ผสมผสานเครื่องมือจับคู่ Pillar ของ NYSE กับระบบหลังบ้านบนบล็อกเชน ตามคำกล่าวของตลาดหลักทรัพย์ การออกแบบนี้ช่วยให้สามารถรักษาความสมบูรณ์ของตลาดในขณะเดียวกันก็ปรับปรุงกระบวนการชำระเงินและการดูแลรักษาหลักทรัพย์
อ่านเพิ่มเติม: Grayscale จับเวลานาฬิกา NYSE เปิดตัว GDLC, ETF คริปโตหลายสินทรัพย์ในสหรัฐฯ
หุ้นบนเชนพร้อมสิทธิ์ผู้ถือหุ้นเต็มรูปแบบ
ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล สถานที่ใหม่นี้จะสนับสนุนสินทรัพย์ดิจิทัลสองประเภท ประเภทแรกคือหุ้นที่เป็นโทเคนซึ่งยังคงสามารถแลกเปลี่ยนได้เต็มรูปแบบกับหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม ส่วนประเภทที่สองคือหลักทรัพย์ที่ออกเป็นโทเคนดิจิทัลตั้งแต่แรก
ผู้ถือโทเคนจะไม่สูญเสียสิทธิ์ด้านเศรษฐกิจและการบริหาร เช่น เงินปันผลและสิทธิ์ลงคะแนนเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้น NYSE ยืนยันว่าการโทเคนไม่ส่งผลต่อการคุ้มครองนักลงทุนและหน้าที่ของบริษัท
สถานที่นี้จะเข้าถึงตามหลักการของโครงสร้างตลาดที่มีอยู่เดิม โดยจะจำหน่ายเฉพาะให้กับนายหน้าค้าที่มีคุณสมบัติและจะมีการบังคับใช้กฎเกณฑ์การเข้าถึงที่ไม่เลือกปฏิบัติกับผู้เข้าร่วม ระบบนี้ออกแบบมาเพื่อให้แน่ใจว่าแพลตฟอร์มปฏิบัติตามกฎระเบียบของหลักทรัพย์ในสหรัฐฯ และอนุญาตให้ชำระเงินผ่านบล็อกเชน
โครงสร้างตลาดโทเคนของ NYSE
- หุ้นโทเคนที่เป็นเนื้อหาเต็มรูปแบบเชื่อมโยงกับหุ้นเดิม
- หลักทรัพย์ดิจิทัลแบบเนทีฟที่ออกบนเชนโดยตรง
- สิทธิ์เงินปันผลและการบริหารรักษาไว้
- รองรับหลายเชนสำหรับการชำระเงินและการดูแลรักษาหลักทรัพย์
ตลาดหลักทรัพย์ยังรายงานว่าระบบนี้สามารถรองรับบล็อกเชนหลายสาย ซึ่งช่วยให้มีความยืดหยุ่นในการชำระเงินและการดูแลรักษาโดยไม่ต้องพึ่งพาเครือข่ายเดียว
Stablecoins และทุนที่เป็นโทเคนเข้าสู่โครงสร้างการชำระเงิน
บริษัทแม่ของ NYSE ซึ่งชื่อว่า Intercontinental Exchange มีแผนกลยุทธ์ดิจิทัลที่ครอบคลุมมากขึ้น ซึ่งรวมถึงแพลตฟอร์มการซื้อขายที่เป็นโทเคน Intercontinental Exchange ยังเตรียมบริการการชำระเงินและหลักประกันที่เป็นโทเคนสำหรับการซื้อขายตลอด 24/7
ICE กล่าวว่าได้ร่วมมือกับธนาคารรายใหญ่เช่น BNY และ Citi เพื่อทดสอบแนวคิดของการฝากเงินที่เป็นโทเคนในคลียร์ริ่งเฮาส์ของพวกเขา การฝากเงินที่เป็นโทเคนช่วยให้สมาชิกคลียร์สามารถโอนเงินนอกเวลาทำการธนาคารได้
มาตรการเหล่านี้แก้ปัญหาความขัดแย้งที่มีมายาวนานในตลาดโลก ทั้งการเรียกมาร์จิ้นและการโอนเงินข้ามพรมแดนและหลักประกัน ซึ่งมักเกิดความล่าช้าเนื่องจากเวลาทำการของธนาคาร ทั้งหมดนี้ดำเนินการแบบเรียลไทม์ด้วยทุนที่เป็นโทเคน
ในแง่ของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ระบบนี้ได้รับการพัฒนาแล้ว สกุลเงิน stablecoin สำหรับการชำระเงินทันทีถูกใช้มานานสำหรับการชำระธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินทรัพย์เสมือน แต่เมื่อไม่นานมานี้ก็ได้รับการยอมรับมากขึ้นสำหรับการคลียร์ริ่งในเชิงสถาบัน
