รายงานประจำวัน Gate (20 มกราคม): เครือข่ายเฟดวางแผนซื้อพันธบัตรสหรัฐมูลค่า 55 พันล้านดอลลาร์; ธนาคารสหรัฐคาดว่ามีสภาพคล่องเพิ่มขึ้น 600 พันล้านในปี 2026

Bitcoin (BTC) ยังคงอยู่ในแนวโน้มซบเซา โดยรายงานชั่วคราวเมื่อวันที่ 20 มกราคม อยู่ที่ประมาณ 92,520 ดอลลาร์สหรัฐฯ สหรัฐฯ วางแผนที่จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มูลค่า 55 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามสัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกล่าวว่าการดำเนินการนี้จะช่วยกระตุ้นสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้นและคริปโตเคอร์เรนซีอย่างมาก นักวิเคราะห์ธนาคารสหรัฐฯ คาดว่าปริมาณสภาพคล่องจะเพิ่มขึ้นอีก 600 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026

เหตุการณ์มหภาค & จุดสนใจในวงการคริปโต

1、ฝ่ายการตลาดเปิดเผยแผนการซื้อพันธบัตรที่มีขนาดใหญ่ที่สุดตั้งแต่วันที่ 20 มกราคม โดยในวันแรกซื้อพันธบัตรรัฐบาลระยะ 1 ถึง 4 เดือน มูลค่า 8.3 พันล้านดอลลาร์ และก่อนต้นเดือนกุมภาพันธ์ซื้อสะสมรวม 55.36 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์เช่น Ash Crypto และ Crypto Rover กล่าวว่าแผนนี้จะช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยง และเชื่อมโยงกับการคาดการณ์ของเฟดและรัฐบาลทรัมป์ที่จะฉีดสภาพคล่องรวม 600 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ แม้ว่านักเทรดจะดีใจต่อแนวโน้มของวัฏจักรขาขึ้น แต่ผู้เชี่ยวชาญชี้ว่านี่เป็นเพียงเครื่องมือบริหารสำรองปกติ ไม่ใช่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่เช่นนโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณในอดีต เนื่องจากนโยบายการลดปริมาณเงินจะสิ้นสุดในปลายปี 2025

2、นักวิเคราะห์ธนาคารสหรัฐฯ คาดว่าปริมาณสภาพคล่องจะเพิ่มขึ้นอีก 600 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 รายงานของ Michael Hartnett ระบุว่าการออกพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น การซื้อหลักทรัพย์ค้ำประกันสินเชื่อจำนอง และการลงทุนซ้ำอาจนำเงินเข้ามาประมาณ 0.6 ล้านล้านดอลลาร์ บางฝ่ายเรียกนโยบายนี้ว่าเป็นการผ่อนคลายเชิงปริมาณ และคาดว่าราคาบิทคอยน์และหุ้นจะปรับตัวขึ้น ขณะที่บางกลุ่ม เช่น Titan of Crypto ยักษ์ใหญ่ด้านคริปโต ยืนยันว่านี่เป็นเพียงการสนับสนุนสภาพคล่อง ไม่ใช่การขยายงบดุลอย่างเป็นทางการ ความร้อนแรงนี้สะท้อนความคาดหวังของตลาดต่อวัฏจักรขาขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่องในอดีต ขณะนี้เทรดเดอร์บิทคอยน์กำลังจับตาดูทิศทางของเฟดและนโยบายการคลังอย่างใกล้ชิด

ข่าวสารและแนวโน้ม

1、Pump.fun เปิดตัวแผนกลงทุน Pump Fund พร้อมประกาศรางวัลโบนัสมูลค่า 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับ Hackathon

2、อัตราดอกเบี้ย LPR ระยะ 1 ปีและ 5 ปีของจีนยังคงที่เดิม

3、บามาดาร์ประกาศสร้างระบบเศรษฐกิจแห่งชาติบนบล็อกเชนเต็มรูปแบบเป็นแห่งแรกของโลก

4、Zama เปิดใช้งานฟังก์ชัน staking บนเครือข่ายหลัก โดยมี 18 โหนดดำเนินงานร่วมกัน

5、กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของภูฏาน Druk Holdings ใช้ Aave เพื่อเพิ่ม leverage ในการซื้อ ETH

6、Bitmine เพิ่มการ stake ETH จำนวน 86,848 ETH มูลค่าประมาณ 2.794 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

7、Magic Eden ตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ จะนำรายได้ทั้งหมด 15% เข้าสู่ระบบนิเวศของโทเคน ME โดยตรง

8、OpenAI วางแผนเปิดตัวอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์รุ่นแรกในช่วงครึ่งหลังของปี 2026

9、การประชุมงานด้านกฎหมายและความมั่นคงของจีน: ศึกษาแนวโน้มเรื่องคริปโตและหัวข้อใหม่ ๆ อย่างล่วงหน้า พร้อมเสนอแนะกฎหมายเชิงรุก

แนวโน้มตลาด

1、ข่าวล่าสุดของ Bitcoin: $BTC ยังคงอยู่ในแนวโน้มซบเซา รายงานชั่วคราวอยู่ที่ประมาณ 92,520 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีการล้างคำสั่งซื้อขายมูลค่า 149.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเป็นคำสั่งซื้อขาย long ส่วนใหญ่

2、ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการในวันที่ 19 มกราคม เนื่องในวันรำลึกมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์

(ที่มา: Gate)

3、ในแผนที่การชำระบัญชี BTC/USDT ของ Gate ปัจจุบันอยู่ที่ 92,667.50 USDT หากราคาดิ่งลงมาที่ประมาณ 92,063 ดอลลาร์สหรัฐฯ ยอดการชำระบัญชี long รวมกันจะเกิน 146 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หากราคาขึ้นไปที่ประมาณ 93,505 ดอลลาร์สหรัฐฯ ยอดการชำระบัญชี short รวมกันจะเกิน 188 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ฝั่ง short มีจำนวนการชำระบัญชีสูงกว่าฝั่ง long ควรควบคุมอัตรา leverage อย่างเหมาะสม เพื่อป้องกันการชำระบัญชีจำนวนมากในช่วงที่ราคามีความผันผวน

(ที่มา: Coinglass)

4、ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เงินสด BTC เข้าสู่ตลาด 1.74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ออก 1.78 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้มูลค่าการไหลออกสุทธิ 0.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

(ที่มา: Coinglass)

5、ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สัญญา $XRP, $RIVER, $ADA, $DUSK และ $BTC มีการไหลออกสุทธิสูงสุด ซึ่งเป็นโอกาสในการเทรด

มุมมองจาก KOL ชั้นนำ

Phyrex Ni（@Phyrex_Ni）:「วันจันทร์เนื่องจากตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการ จึงไม่ค่อยมีปฏิกิริยาแรงเท่าไหร่ ตลาดฟิวเจอร์ในเอเชียเริ่มไม่ค่อยสงบแล้ว ราคาปรับลดลงประมาณ 1% ในวันจันทร์ และในสหรัฐฯ เนื่องจากภาษีศุลกากรของกรีนแลนด์ยังคงเป็นประเด็นร้อน ทรัมป์ยังคงยืนกรานว่าจะเก็บภาษีหากไม่ให้กรีนแลนด์ ซึ่งทำให้หนึ่งในสามขององค์กรจัดอันดับระดับโลกอย่างฟิทช์ออกคำเตือนว่า ภัยคุกคามจากภาษีของกรีนแลนด์เป็นความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์」

「วันอังคาร ตลาดหุ้นสหรัฐอาจเผชิญกับความตื่นตระหนกเพิ่มเติม หลังจากเปิดตลาดในเช้าวันนั้น ก็ยังคงรอดูปฏิกิริยาของนักลงทุนในเอเชียก่อน แล้วค่อยดูปฏิกิริยาของนักลงทุนในยุโรปและอเมริกา แต่จากสถานการณ์ที่ความตึงเครียดยิ่งขึ้น คาดว่าตลาดความเสี่ยงอาจไม่ค่อยดีเท่าไหร่ ตอนนี้ความหวังสูงสุดคือศาลสูงสหรัฐอาจยกเลิกภาษีของทรัมป์ที่ใช้กับ IEEPA หากยกเลิกได้ เรื่องนี้ก็จะจบลง แต่ถ้าทรัมป์ยังคงบังคับใช้ภาษีนี้ต่อไป ไม่เพียงแต่จะทำให้เงินเฟ้อในสหรัฐฯ สูงขึ้นเท่านั้น แต่เศรษฐกิจยุโรปก็อาจชะลอตัวลง สหรัฐฯ เองก็ไม่รอด ผลกระทบต่อเศรษฐกิจภายในประเทศจะรุนแรงขึ้น หากภาษีเพิ่มขึ้นอีก การเงินของครอบครัวในสหรัฐฯ ก็จะยิ่งลำบากมากขึ้น」

「ยังอยากลดดอกเบี้ยในปี 2026 อยู่ไหม? คงเป็นไปไม่ได้แล้วสำหรับใครก็ตามที่นั่งอยู่ในตำแหน่งประธานเฟด」

「กลับมาดูข้อมูล Bitcoin ตามเทศกาล วันจันทร์อัตราการเปลี่ยนมือสูงมาก รวมข้อมูลแล้วน่าจะเป็นกลุ่มองค์กรในเอเชียที่ไม่ค่อยเชื่อมั่นในแนวโน้มตลาดความเสี่ยง มีสัญญาณขายออกมา แต่การขายออกนี้ยังเป็นของนักลงทุนระยะสั้น เน้นที่การถือครองในราคาประมาณ 95,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนราคาที่ต่างออกไปก็สามารถละเว้นการขายได้」

「โครงสร้างการถือครองในตอนนี้ยังปกติ ไม่มีสัญญาณของการขายอย่างตื่นตระหนก นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงใจเย็น แต่ในวันอังคารหลังเปิดตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจมีการขายออกอีกระลอกหนึ่ง」

แนวโน้มวันนี้

1、ดัชนีราคาผู้ผลิตของเยอรมนีเดือนธันวาคม (รายเดือน) คาดการณ์ก่อนหน้า 0.0%

2、อัตราการว่างงานของอังกฤษเดือนพฤศจิกายน ก่อนหน้า 4.39%

3、อัตราการว่างงาน ILO 3 เดือนของอังกฤษถึงเดือนพฤศจิกายน ก่อนหน้า 5.1%

4、ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนีเดือนมกราคม ก่อนหน้า 45.8