ผู้เขียน: VanEck
แปลโดย: Felix, PANews
เข้าสู่ปี 2026 สัญญาณทางการคลังและการเงินที่ชัดเจนขึ้นสนับสนุนความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น สาขาเช่น ปัญญาประดิษฐ์, สินเชื่อเอกชน, ทองคำ, อินเดีย และคริปโตเคอร์เรนซี จะมีโอกาสในการลงทุนที่น่าดึงดูดมากขึ้น
จุดสำคัญ:
- สิ้นปี 2025 หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ปรับตัวลดลงอย่างมาก ปรับฐานมูลค่าใหม่ ทำให้โอกาสในการลงทุนใน AI และหัวข้อที่เกี่ยวข้องน่าดึงดูดมากขึ้น
- ทองคำยังคงฟื้นตัวในฐานะสินทรัพย์เงินตราทั่วโลก การปรับฐานให้โอกาสเข้าออกที่ดีกว่า
- หลังจากปี 2025 ที่เต็มไปด้วยความท้าทาย บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) ปัจจุบันให้ผลตอบแทนและมูลค่าที่น่าดึงดูดมากขึ้น
- อินเดียยังคงเป็นตลาดการลงทุนที่มีศักยภาพการเติบโตสูง และคริปโตเคอร์เรนซีเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แต่สัญญาณแนวโน้มระยะสั้นซับซ้อน
เมื่อเข้าสู่ปี 2026 ตลาดอยู่ในสภาพแวดล้อมที่หายาก: ชัดเจน แม้ว่าการเลือกลงทุนยังคงสำคัญ แต่ความชัดเจนเกี่ยวกับนโยบายการคลัง, ทิศทางนโยบายการเงิน และหัวข้อการลงทุนหลักนี้สนับสนุนกลยุทธ์ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
หลังจากหุ้น AI บางส่วนปรับฐานอย่างรุนแรงในปลายปีที่แล้ว ตอนนี้การเทรด AI น่าดึงดูดมากกว่าจุดสูงสุดที่ “อึดอัด” ในเดือนตุลาคม ควรสังเกตว่าการปรับฐานนี้เกิดขึ้นพร้อมกับความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับการคำนวณ, โทเค็น และการเพิ่มผลผลิต
หัวข้อที่เกี่ยวข้อง เช่น พลังงานนิวเคลียร์ที่เชื่อมโยงกับความต้องการไฟฟ้าที่ขับเคลื่อนด้วย AI ก็ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ การปรับฐานนี้ช่วยปรับปรุงอัตราส่วนความเสี่ยงและผลตอบแทนสำหรับนักลงทุนที่มีมุมมองระยะกลางถึงยาว
เหตุการณ์นโยบายการคลังและการเงินที่ไม่คาดคิดน้อยลงในอนาคต
หนึ่งในความก้าวหน้าที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดคือการปรับปรุงสถานะทางการคลังของสหรัฐฯ อย่างค่อยเป็นค่อยไป แม้วิงบประมาณยังคงสูง แต่สัดส่วนของ GDP ได้ลดลงจากจุดสูงสุดในช่วงการระบาดใหญ่ ความเสถียรทางการคลังนี้ช่วยให้สามารถตรึงอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและลดความเสี่ยงด้านขอบเขต
ในด้านอัตราดอกเบี้ย รัฐมนตรีคลังสหรัฐ Scott Bessent อธิบายระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันว่า “ปกติ” ซึ่งมีความหมายลึกซึ้ง ตลาดไม่ควรคาดหวังว่าปี 2026 จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงหรือทำลายเสถียรภาพในระยะสั้น ตรงกันข้าม แนวโน้มชี้ไปที่นโยบายที่เสถียร การปรับเปลี่ยนอย่างเหมาะสม และผลกระทบที่น้อยลง นี่คือเหตุผลหนึ่งที่ทำให้แนวโน้มตลาดชัดเจนขึ้น
หุ้นนิวเคลียร์ปรับฐานในไตรมาสที่ 4:
แหล่งข้อมูล: Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025
บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) กลับมาดึงดูดความสนใจอีกครั้ง
BDCs เผชิญปีที่ยากลำบากในปี 2025 แต่การปรับฐานนี้นำโอกาสมา เนื่องจากอัตราผลตอบแทนยังคงน่าดึงดูด และความกังวลเกี่ยวกับสินเชื่อได้รับการยอมรับในตลาดแล้ว BDCs จึงน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา
บริษัทบริหารจัดการ เช่น Ares ก็เช่นกัน ซึ่งมูลค่าปัจจุบันของบริษัทเหล่านี้เมื่อเทียบกับความสามารถในการทำกำไรระยะยาวและผลงานที่ผ่านมา ก็มีความสมเหตุสมผลมากขึ้น
ทองคำในฐานะสินทรัพย์เงินตราทั่วโลก
ภายใต้แรงผลักดันของความต้องการจากธนาคารกลางทั่วโลกและการที่เศรษฐกิจโลกเริ่มหลุดพ้นจากอิทธิพลของดอลลาร์ ทองคำยังคงฟื้นตัวในฐานะสกุลเงินหลักของโลก แม้ว่าจากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำอาจดูสูงเกินไป แต่ VanEck เชื่อว่าการปรับฐานครั้งนี้เป็นโอกาสในการสะสมทองคำมากขึ้น ข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างยังคงอยู่
ราคาทองคำสูงกว่าระดับสนับสนุน แต่ความต้องการยังแข็งแกร่ง:
แหล่งข้อมูล: Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025
โอกาสในการลงทุนในอินเดียและคริปโตเคอร์เรนซี
นอกจากตลาดสหรัฐฯ แล้ว อินเดียยังคงเป็นตลาดการลงทุนระยะยาวที่มีศักยภาพสูง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปฏิรูปเชิงโครงสร้างและแรงขับเคลื่อนการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ในด้านคริปโตเคอร์เรนซี ช่วงวัฏจักรสี่ปีของบิทคอยน์ถูกทำลายในปี 2025 ทำให้สัญญาณระยะสั้นซับซ้อน ความเบี่ยงเบนนี้สนับสนุนแนวโน้มระยะสั้นที่ระมัดระวังมากขึ้นในอีก 3 ถึง 6 เดือน อย่างไรก็ตาม VanEck ภายในไม่ได้ถือความเห็นนี้โดยทั่วไป Matthew Sigel และ David Schassler มีทัศนคติเชิงบวกต่อวัฏจักรล่าสุด
btc.bar.articles
คำเตือนการกระจาย SMC แบบ Flash ของ Solana ที่ $74 และ $50
_การตั้งค่าการกระจายตัวของ Solana SMC กำหนดเป้าหมายไว้ที่ $74.11 และ $50.18 ขณะที่นักวิเคราะห์สองคนเตือนถึงการปรับฐานที่รุนแรงขึ้นโดยมี $70 เป็นเส้นสำคัญ_
มีนักวิเคราะห์คริปโทสองคนที่กำลังชี้ไปที่รูปแบบขาลงแบบเดียวกันบนกราฟของ Solana เวลาไม่ใช่เรื่องบังเอิญ ระดับที่พวกเขากำลังชี้ไปที่, $74.11 และ $50.18
LiveBTCNews42 นาที ที่แล้ว
รายงานของ Grayscale: Zcash ถูกตลาด “ประเมินค่าต่ำเกินไปอย่างรุนแรง”! การเฝ้าระวังด้วย AI ช่วยผลักดันความต้องการด้านความเป็นส่วนตัว ทำให้ ZEC มีโอกาสกลายเป็นตัวเลือกอันดับแรกสำหรับเงินสดดิจิทัล
บริษัทจัดการสินทรัพย์ Grayscale รายงานว่า ภายใต้อิทธิพลของเทคโนโลยี AI มูลค่าความเป็นส่วนตัวทางการเงินถูกประเมินต่ำไป และ Zcash (ZEC) ได้กลายเป็นโซลูชันทางเลือกสำคัญในการเงินดิจิทัลด้วยเทคโนโลยีการพิสูจน์แบบไม่ต้องเปิดเผยข้อมูล (zero-knowledge proofs) แม้ว่าในปัจจุบันส่วนแบ่งตลาดจะอยู่ที่เพียง 0.3% แต่ในอนาคต ความต้องการด้านความเป็นส่วนตัวจะนำมาซึ่งศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ยังต้องให้ความสนใจกับความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและความท้าทายทางเทคนิค
動區BlockTempo48 นาที ที่แล้ว
3 เหรียญคริปโตกำไรได้มากกว่า 40%—คุณอยู่ในหรือออก?
Avalanche แสดงการสะสมอย่างแข็งแกร่งและการเติบโตของเครือข่าย ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของการทะลุผ่านแนวต้าน
Bitcoin Cash ได้แรงส่งมากขึ้นจากธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นและจุดต่ำที่สูงขึ้น ซึ่งสนับสนุนการไปต่อในขาขึ้น
Cardano สร้างความมั่นคงผ่านการพัฒนา โดยการรวมตัวกันบ่งชี้ว่าอาจจะมีการพักตัวหรือสะสมก่อนที่จะเคลื่อนไหวต่อไป
CryptoNewsLand57 นาที ที่แล้ว
BTC ลดลง 0.54% ในรอบ 15 นาที: การไหลสภาพคล่องที่เปราะบางและแรงขายจากวาฬร่วมกันผลักดันการปรับตัวลง
30 มีนาคม 2026 เวลา 14:15 ถึง 14:30 (UTC) ตลาดสปอต Bitcoin เกิดความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ อัตราผลตอบแทนระยะสั้นอยู่ที่ -0.54% ช่วงราคาคือ 67,249.9 ถึง 67,698.6 USDT โดยมีความผันผวนสูงถึง 0.66% โดยรวมแล้ว ปริมาณการซื้อขายและความลึกของตลาดอยู่ในระดับต่ำสุดของปีนี้ ส่งผลให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น ความสนใจของตลาดเพิ่มขึ้น และอารมณ์การหลบหลีกความเสี่ยงของนักลงทุนก็ร้อนแรงขึ้น
แรงขับเคลื่อนหลักของความผิดปกติครั้งนี้คือความเปราะบางของสภาพคล่องและเงินทุนของวาฬที่รวมศูนย์กันขายทิ้งอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ปริมาณการซื้อขายสปอตลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 และความลึกของตลาด 1% ลดลงต่ำกว่า 0.5% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบปี ทำให้ความผันผวนในตลาดเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก
GateNews1 ชั่วโมง ที่แล้ว
Grayscale: ศักยภาพการเติบโตของ Zcash ขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าใหม่ของความเป็นส่วนตัวทางการเงินในโลกที่ขับเคลื่อนด้วย AI
นักวิเคราะห์ของ Grayscale Michael Zhao รายงานว่าการติดตามดูด้วย AI และความโปร่งใสบนเชนอาจทำให้ฟังก์ชันด้านความเป็นส่วนตัวกลายเป็นความต้องการหลักสำหรับการเงิน และขณะนี้ตลาดคริปโตกำลังให้มูลค่าต่ำเกินไปต่อการประเมินดังกล่าว การทำธุรกรรมแบบปกปิดของ Zcash แสดงให้เห็นว่าความต้องการด้านความเป็นส่วนตัวมีอยู่จริง แต่ส่วนแบ่งทางการตลาดอยู่เพียงราว 0.3% เท่านั้น หากความคาดหวังของตลาดเปลี่ยนแปลง พื้นที่การขึ้นของ ZEC อาจมีมาก ปัจจุบันมีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 224.80 ดอลลาร์สหรัฐ
GateNews1 ชั่วโมง ที่แล้ว
Zcash มีแนวโน้มขาขึ้นโดยขึ้นอยู่กับการกำหนดราคาใหม่ของความเป็นส่วนตัวทางการเงินในโลกที่ขับเคลื่อนด้วย AI ตามที่ Grayscale กล่าว
Grayscale เชื่อว่า Zcash (ZEC) ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่เน้นความเป็นส่วนตัว มีมูลค่าต่ำเกินไป เนื่องจากความต้องการความเป็นส่วนตัวทางการเงินที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางการเฝ้าระวังด้วย AI การใช้งานและการลงทุนกำลังเติบโต อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและความผันผวนของตลาดก่อให้เกิดความเสี่ยง
CoinDesk1 ชั่วโมง ที่แล้ว
