โมนิกซ์ สแตนลีย์ เป็นรายแรกในบรรดายักษ์ใหญ่ธนาคารสหรัฐฯ ที่ยื่นขออนุญาต ETF สินค้าจาก Bitcoin และ Solana แบบสด พร้อมสนับสนุนรายได้จากการ staking ผลประโยชน์จากการกำกับดูแลที่ผ่อนคลายและความต้องการของตลาด ทำให้ปริมาณการซื้อขายรวมของ ETF เข้ารหัสลับทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์
โมนิกซ์ สแตนลีย์ ยื่นขอ ETF สินค้าจาก Bitcoin และ Solana แบบสดเป็นครั้งแรก
ยักษ์ใหญ่แห่งวอลล์สตรีท โมแนกซ์ สแตนลีย์ (Morgan Stanley) ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารสูงถึง 6.4 ล้านล้านดอลลาร์ เมื่อวานนี้ (6/1) ได้ยื่นคำขออย่างเป็นทางการต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) เพื่อเปิดตัว ETF สินค้าจาก Bitcoin ($BTC) และ Solana ($SOL) แบบสด เป็นกรณีแรกของธนาคารขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ โดย ETF ของ Solana จาก Morgan Stanley ยังรวมฟังก์ชัน staking ซึ่งนักลงทุนสามารถรับผลตอบแทนจากการ staking ได้
ภาพที่มา: เอกสาร SEC โมแนกซ์ สแตนลีย์ ยื่นขอ ETF สินค้าจาก Bitcoin และ Solana แบบสดเป็นครั้งแรก
เนื่องจากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีบริษัทและโครงการต่าง ๆ ยื่นขอเปิดตัว ETF สินค้าจากคริปโตมากขึ้น SEC จึงได้ออกมาตรฐานการซื้อขายแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซี “มาตรฐานการจดทะเบียนทั่วไป” ในเดือนกันยายน 2025
กฎใหม่นี้อนุญาตให้กองทุนที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์สามารถยื่นขอเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบภายในโดยไม่ต้องผ่านกระบวนการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบแบบเดิมที่ใช้เวลานานถึง 240 วัน ซึ่งช่วยลดอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมอย่างมาก
เมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้ว สำนักงานคณะกรรมการกำกับดูแลธนาคารของสหรัฐ (OCC) ก็อนุญาตให้ธนาคารเป็นตัวกลางในการทำธุรกรรมคริปโตเคอเรนซี ซึ่งเป็นสัญญาณว่าความห่างเหินระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังลดลงอย่างต่อเนื่อง
อ่านเพิ่มเติม:
OCC อนุญาตให้ธุรกิจคริปโต ธนาคารสามารถทำการจับคู่โดยไม่มีความเสี่ยง เร่งการบูรณาการคริปโตเข้าสู่กระแสหลักของการเงิน
การผ่อนคลายกฎระเบียบช่วยเสริมความแข็งแกร่ง นักวิเคราะห์มองเห็นข้อได้เปรียบในการเข้าสู่ตลาดในภายหลัง
นักลงทุนจำนวนมากนิยมถือครองคริปโตผ่าน ETF เนื่องจากเมื่อเทียบกับการบริหารสินทรัพย์โดยตรง ETF สามารถให้ความคล่องตัว ความปลอดภัย และขั้นตอนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ง่ายขึ้น
สำหรับแผนการของโมแนกซ์ สแตนลีย์ นักวิเคราะห์ ETF จากบริษัทมอร์นิ่งสตาร์ (Morningstar) Bryan Armour กล่าวกับรอยเตอร์ว่า บริษัทพยายามเปลี่ยนลูกค้าที่ลงทุนใน Bitcoin ไปยัง ETF ของตนเอง แม้จะเข้ามาช้ากว่าคนอื่น แต่ด้วยฐานลูกค้าขนาดใหญ่ ก็ยังมีโอกาสที่จะเริ่มต้นได้อย่างรวดเร็ว
Armour เน้นว่า การเข้าร่วมของ Morgan Stanley ทำให้ตลาด ETF สินค้าจากคริปโตมีความถูกต้องตามกฎหมายมากขึ้น และในอนาคตอาจมีสถาบันอื่น ๆ เข้าร่วมมากขึ้น
ปริมาณการซื้อขาย ETF สินค้าจากคริปโตเคอเรนซีแบบสด ทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว
ตลาด ETF สินค้าจากคริปโตเคอเรนซีเติบโตอย่างรวดเร็ว ข้อมูลจาก The Block แสดงให้เห็นว่า ปริมาณการซื้อขายสะสมของ ETF สินค้าจากคริปโตเคอเรนซีแบบสดในสหรัฐฯ ได้ทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว
ตลาดใช้เวลามากกว่าหนึ่งปีในการผ่านพ้นขีดจำกัด 1 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ใช้เวลาเพียงประมาณแปดเดือนในการเพิ่มขึ้นอีก 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการซื้อขายและความคล่องตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ภาพที่มา: The Block ปริมาณการซื้อขายสะสมของ ETF สินค้าจากคริปโตเคอเรนซีในสหรัฐฯ
จากสถิติ ปัจจุบันมูลค่าทรัพย์สินที่ถือครองใน ETF สินค้าจาก Bitcoin เพียงอย่างเดียว ก็พุ่งสูงขึ้นเกิน 1,235 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 6.6% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin
โมแนกซ์ สแตนลีย์ เปิดสิทธิ์ให้ลูกค้า ธนาคารในสหรัฐฯ เข้าร่วมแผนการลงทุน
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Morgan Stanley ได้ขยายธุรกิจการลงทุนในคริปโตเคอเรนซีอย่างต่อเนื่อง เมื่อปีที่แล้ว ได้กำหนดขีดจำกัดสูงสุดของพอร์ตโฟลิโอที่มีโอกาสลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลไว้ที่ 4% ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางภายในของ BlackRock และคู่แข่งรายอื่น ๆ และเปิดให้ลูกค้าทุกประเภท (รวมถึงแผนเกษียณอายุ) เข้าถึงสิทธิ์ในคริปโตเคอเรนซี
ธนาคาร Bank of America ก็ใช้กลยุทธ์คล้ายกัน โดยตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้เป็นต้นไป อนุญาตให้ที่ปรึกษาทรัพย์สินแนะนำลูกค้าในการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอเพื่อการลงทุนในคริปโตเคอเรนซี โดยไม่กำหนดเกณฑ์สินทรัพย์ขั้นต่ำใด ๆ
จากแนวโน้มของ Morgan Stanley และ Bank of America เห็นได้ชัดว่า เมื่อความตลาดเติบโตและสถาบันเข้าร่วมมากขึ้น วอลล์สตรีทกำลังปรับกลยุทธ์สินค้าอย่างแข็งขัน เพื่อรองรับความต้องการในสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการกำกับดูแลที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ
อ่านเพิ่มเติม:
บลูมเบิร์ก: JPMorgan ประเมินว่าจะให้บริการซื้อขายคริปโตเคอเรนซีหรือไม่! สถาบันในวอลล์สตรีทเร่งเข้าสู่ตลาด
