3 altcoin เผชิญความเสี่ยงในการถูกล้างพอร์ตอย่างมากในสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม

แนวโน้มเชิงบวกกำลังกลับเข้าสู่ตลาดคริปโตในสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม ซึ่งสร้างแรงจูงใจให้การฟื้นตัวของ altcoin ต่างๆ อย่างไรก็ตาม ยังมีความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการรักษาแนวโน้มการขึ้นนี้

บาง altcoin อาจเผชิญกับความเสี่ยงในการถูกล้างพอร์ตจำนวนมากเมื่อข้อมูลอนุพันธ์เข้าใกล้ระดับอันตรายที่เคยก่อให้เกิดการขายออกอย่างรุนแรงในอดีต แล้วชื่อไหนบ้างที่โดดเด่นที่สุด?

Ethereum (ETH)

Ethereum (ETH) กำลังได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากหลายปัจจัยเชิงบวกในสัปดาห์นี้ จำนวนผู้ถือ ETH เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด; คิว staking ได้เกินกว่าคิวถอน; และจำนวนธุรกรรมบนเชนแตะระดับสูงสุดในรอบทศวรรษ

ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงเพิ่มทุนและใช้เลเวอเรจสูงสำหรับตำแหน่ง long ทำให้ความเสี่ยงในการล้างคำสั่ง long มีแนวโน้มสูงกว่ามากเมื่อเทียบกับคำสั่ง short

แผนที่ล้างพอร์ต ETH | แหล่งที่มา: Coinglass อย่างไรก็ตาม มีดัชนีที่น่ากังวลปรากฏขึ้น: อัตราส่วนเลเวอเรจประมาณของ ETH แตะระดับสูงสุด ดัชนีนี้สะท้อนระดับเลเวอเรจเฉลี่ยที่เทรดเดอร์ใช้ และค่าที่เพิ่มสูงขึ้นแสดงให้เห็นว่านักลงทุนจำนวนมากยอมรับความเสี่ยงสูงขึ้นในการเข้าทำธุรกรรมอนุพันธ์

อัตราส่วนเลเวอเรจประมาณของ Ethereum | แหล่งที่มา: CryptoQuant ผู้ถือระยะยาวสามารถใช้ประโยชน์จากปัจจัยเชิงบวกเหล่านี้เพื่อแสวงหากำไรระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของเลเวอเรจอย่างรวดเร็วเป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่จะเกิดการล้างพอร์ตขนาดใหญ่ได้ทุกเมื่อ

หาก ETH ลดลงไปยังบริเวณ $2,800 ในสัปดาห์นี้ มูลค่ารวมของตำแหน่ง long ที่อาจถูกล้างพอร์ตอาจเกิน $5.8 พันล้าน

Bitcoin Cash (BCH)

นักลงทุนผู้มีประสบการณ์ Peter Brandt ได้กล่าวถึง Bitcoin Cash (BCH) ในความคิดเห็นของเขา ว่ามันกำลังเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ระดับ $650 และการทะลุผ่านจุดนี้อาจเปิดโอกาสให้ราคาสูงขึ้นไปอีก

รายงานของ Coinphoton ยังชี้ให้เห็นปัจจัยสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของ BCH หลายประการ เทรดเดอร์อนุพันธ์กำลังลงทุนด้วยเลเวอเรจในตำแหน่ง long แสดงความคาดหวังเชิงบวก

แผนที่ล้างพอร์ต BCH | แหล่งที่มา: Coinglass อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจาก Coinglass แสดงให้เห็นว่าสัญญาเปิด (OI) ของ BCH แตะระดับ $980 ล้าน – สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในอดีต เมื่อสัญญาเปิดเกินระดับ $600 ล้าน BCH มักจะเผชิญกับการปรับราคาที่รุนแรงและยาวนาน

ปัจจุบัน BCH กำลังซื้อขายใกล้แนวต้าน $650 ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของแรงกดดันในการทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ

ปริมาณสัญญาเปิด BCH | แหล่งที่มา: Coinglass หาก BCH ลดลงไปยังระดับ $570 ในสัปดาห์นี้ มูลค่ารวมของตำแหน่ง long ที่อาจถูกล้างพอร์ตอาจเกิน $80 ล้าน

Pepe (PEPE)

เงินทุนในช่วงต้นปีเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็วไปยัง meme coin ซึ่งปลุกความหวังเกี่ยวกับฤดู meme coin ใหม่ การคาดการณ์ในเชิงบวก เช่น มูลค่าตลาดของ PEPE อาจแตะ $69 พันล้านในปี 2026 ยิ่งเสริมสร้างแนวคิดเชิงบวก

แผนที่ล้างพอร์ตของ PEPE แสดงให้เห็นว่า หากราคาลดลงไปที่ระดับ $0.00000613 มูลค่ารวมของคำสั่ง long ที่อาจถูกล้างพอร์ตอาจเกิน $15 ล้าน – เทียบเท่ากับการลดลงประมาณ 10% จากราคาปัจจุบัน

แผนที่ล้างพอร์ต PEPE | แหล่งที่มา: Coinglass สถานการณ์นี้เป็นไปได้อย่างสมบูรณ์ เนื่องจาก PEPE เพิ่มขึ้นมากกว่า 70% ตั้งแต่ต้นปี นักลงทุนที่ซื้อก่อนหน้านี้กำลังทำกำไรอย่างมีนัยสำคัญและอาจเลือกที่จะทำกำไรเมื่อความเชื่อมั่นยังคงอยู่

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์เทคนิคเตือนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการปรับตัวตามทฤษฎีคลื่น Elliott ซึ่งเชื่อว่า PEPE อาจจบคลื่นขาขึ้นที่สามแล้ว

ตลาดคริปโตคาดว่าจะมีความผันผวนอย่างรุนแรงในช่วงไม่กี่วันที่จะถึงนี้ เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น หากไม่เรียนรู้บทเรียนจากความผิดพลาดที่ทำให้มีการล้างพอร์ตเกิน $150 พันล้านในปี 2025 ความสูญเสียในลักษณะเดียวกันก็อาจเกิดขึ้นซ้ำในปี 2026