ญี่ปุ่นเตรียมใช้ระบบภาษีแยกสำหรับสกุลเงินดิจิทัล: การซื้อขายสินค้าจริง, อนุพันธ์ และ ETF จะถูกเก็บภาษีแยกกัน อัตราภาษีรวมเป็น 20%

พรรคเสรีประชาธิปไตยญี่ปุ่นและพรรคญี่ปุ่นเวนช์ประกาศร่างแนวทางการปรับปรุงระบบภาษีประจำปีงบประมาณ 8 (ปี 2026) เมื่อวันที่ 19 ธันวาคม โดยระบุชัดเจนว่าจะปรับสถานะสินทรัพย์ดิจิทัล (คริปโตเคอเรนซี) ให้เป็น “ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ช่วยสร้างความมั่งคั่งให้ประชาชน” และวางแผนบังคับใช้ระบบแยกการรายงานและการเสียภาษีแบบแยกส่วน
(ข้อมูลเบื้องต้น: การควบคุมคริปโตในญี่ปุ่นแนวโน้มเปลี่ยนเป็น “หลักทรัพย์”: IEO และแพลตฟอร์มที่ไม่ได้รับการจดทะเบียนเผชิญยุคที่เข้มงวดที่สุด, อัตราภาษีลดครึ่งหนึ่งเทียบเท่าหุ้น)
(ข้อมูลเสริม: การปรับปรุงการกำกับดูแลในญี่ปุ่นเน้น “บังคับใช้กองทุนสำรองความรับผิดชอบ” ให้แพลตฟอร์มต้องสำรองเงินสดสำหรับชดเชยผู้ใช้)

พรรคเสรีประชาธิปไตยญี่ปุ่นและพรรคญี่ปุ่นเวนช์ประกาศร่างแนวทางการปรับปรุงระบบภาษีประจำปีงบประมาณ 8 (ปี 2026) เมื่อวันที่ 19 ธันวาคม โดยระบุชัดเจนว่าจะปรับสถานะสินทรัพย์ดิจิทัล (คริปโตเคอเรนซี) ให้เป็น “ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ช่วยสร้างความมั่งคั่งให้ประชาชน” และวางแผนบังคับใช้ระบบแยกการรายงานและการเสียภาษีแบบแยกส่วน การเปลี่ยนแปลงนี้ถือเป็นก้าวสำคัญที่รัฐบาลญี่ปุ่นมุ่งมั่นรับมือกับสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเต็มที่ เพื่อช่วยลดภาระภาษีของนักลงทุน กระตุ้นตลาดในประเทศ และเชื่อมโยงกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น หุ้น กองทุนรวม

ปัจจุบัน รายได้จากการซื้อขายคริปโตในญี่ปุ่นถูกจัดเป็นรายได้ประเภทอื่น ซึ่งต้องเสียภาษีแบบรวมตามรายได้รวม โดยอัตราภาษีขึ้นอยู่กับรายได้รวมสูงสุดถึง 55% (ภาษีเงินได้ 45% บวกกับภาษีท้องถิ่น 10%) ซึ่งไม่เพียงแต่ทำให้ภาระภาษีของนักเทรดรายใหญ่สูงมาก แต่ยังถูกมองว่าเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการพัฒนาตลาดคริปโตในประเทศ การประกาศร่างแนวทางนี้เป็นการตอบสนองต่อความเรียกร้องของอุตสาหกรรมและนักลงทุนมายาวนาน เป็นสัญญาณว่าระบบภาษีกำลังเปลี่ยนไปในทิศทางที่เป็นมิตรขึ้น

รายละเอียดของระบบแยกการรายงานและการเสียภาษีแบบแยกส่วน

ในร่างแนวทางระบุว่า สำหรับ “คริปโตเคอเรนซีที่ช่วยสร้างความมั่งคั่งให้ประชาชน” (สินทรัพย์ดิจิทัลที่สนับสนุนการสร้างความมั่งคั่งของประชาชน) รายได้จากการซื้อขายในตลาดสด การเทรดอนุพันธ์ รวมถึงรายได้จาก ETF จะอยู่ภายใต้ระบบแยกการรายงานและการเสียภาษีแบบแยกส่วน อัตราภาษีรวมเป็น 20% (ภาษีเงินได้ 15%, ภาษีท้องถิ่น 5%) ซึ่งเทียบเท่ากับรายได้จากการขายหุ้น ซึ่งหมายความว่า ไม่ว่ารายได้รวมของแต่ละบุคคลจะสูงเพียงใด รายได้จากการเทรดคริปโตจะถูกคำนวณภาษีในอัตราคงที่ ช่วยลดภาระภาษีของผู้มีรายได้สูงอย่างมาก

นอกจากนี้ เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการลงทุน ร่างแนวทางยังได้กำหนดระบบหักลบขาดทุนในอนาคตเป็นครั้งแรก หากนักลงทุนเกิดขาดทุนจากการเทรดในบางรายการ ก็สามารถนำขาดทุนดังกล่าวไปหักลบกับรายได้จากการเทรดในปีถัดไปได้สูงสุด 3 ปี ซึ่งเป็นกลไกคล้ายกับการจัดการขาดทุนในหุ้นและการเทรด FX ช่วยให้นักลงทุนบริหารความเสี่ยงได้อย่างคล่องตัวมากขึ้น และหลีกเลี่ยงปัญหาไม่สามารถหักลบขาดทุนในปีเดียวกันได้

อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอพิเศษนี้ไม่ได้ครอบคลุมการเทรดคริปโตทุกประเภท ร่างแนวทางเน้นว่าใช้ได้เฉพาะ “คริปโตเคอเรนซีเฉพาะกลุ่ม” ซึ่งหมายถึงเหรียญที่ซื้อขายในแพลตฟอร์มในประเทศที่จดทะเบียนตามกฎหมายการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น บิทคอยน์ อีเธอเรียมเป็นหลัก ส่วนแพลตฟอร์มต่างประเทศ DeFi (การเงินแบบกระจายศูนย์) การ staking หรือการให้กู้ยืม รวมถึง NFT การซื้อขาย ฯลฯ อาจยังคงอยู่ภายใต้การจัดเก็บภาษีแบบรวม หรือรายได้อื่น ๆ การคำนวณกำไรขาดทุนระหว่างการซื้อขายสดและอนุพันธ์ก็อาจไม่สามารถนำมาหักลบกันได้ เนื่องจากเป็นรายได้คนละประเภท

ระยะเวลาและข้อควรระวังในการใช้

การเปลี่ยนแปลงระบบภาษีนี้ขึ้นอยู่กับการแก้ไขกฎหมายที่เกี่ยวข้อง เช่น พระราชบัญญัติการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน คาดว่าจะสามารถบังคับใช้ได้เร็วที่สุดในเดือนมกราคม 2028 (หลังจากการแก้ไขกฎหมายในปีถัดไป) รัฐบาลวางแผนเสนอร่างกฎหมายต่อรัฐสภาในปี 2026 เพื่อกำหนดขอบเขตและรายละเอียดของ “คริปโตเคอเรนซีเฉพาะกลุ่ม” ให้ชัดเจนมากขึ้น

ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่า นักลงทุนควรเริ่มรวบรวมบันทึกการเทรดล่วงหน้า และระวังความเสี่ยงจากแพลตฟอร์มต่างประเทศหรือแพลตฟอร์มที่ไม่ได้รับความนิยม ซึ่งอาจไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ตามกฎหมาย นอกจากนี้ หากในอนาคตคริปโตเคอเรนซีถูกบรรจุอยู่ในกรอบการกำกับดูแลผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น การเสียภาษีจากกำไรเมื่อออกนอกประเทศ (ภาษีออกนอกประเทศ) ก็อาจมีผลบังคับใช้ ควรระวังเป็นพิเศษ