สามสัญญาณที่บิทคอยน์กำลังหาจุดต่ำสุดของตลาด

Bitcoin (BTC) อาจสร้างจุดต่ำสุดในท้องถิ่นหลังจากลดลงมากกว่า 35% จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ ($126,200) ซึ่งตั้งไว้เมื่อสองเดือนที่แล้ว โดยอิงจากตัวชี้วัดทางเทคนิคและบนเชนผสมกัน

ข้อสรุปสำคัญ:

• ตัวชี้วัดโมเมนตัม, การสิ้นสุดของการ capitulation ของนักขุด และสภาพคล่องชี้ให้เห็นว่าการกดดันขายกำลังลดลง

• สภาพคล่องมหภาคชี้ให้เห็นว่า การฟื้นตัวของ BTC อาจเริ่มต้นภายใน 4–6 สัปดาห์ถัดไป

ผู้ขาย Bitcoin ใกล้หมดแรง

ณ เดือนธันวาคม RSI สต็อกแอสติคของ Bitcoin รายสัปดาห์ได้พลิกขึ้นจากระดับ oversold ซึ่งเป็นสถานะที่เคยปรากฏใกล้จุดเปลี่ยนสำคัญก่อนที่ราคาจะฟื้นตัวขึ้น ตามที่เทรดเดอร์ Jesse ชี้ในแผนภูมิด้านล่าง

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-aa4eb7d1aa-226c545986-153d09-6d5686)

แผนภูมิรายสัปดาห์ BTC/USD. แหล่งที่มา: TradingView/Jelle

การตัดกันเชิงบวกคล้ายกันปรากฏขึ้นในต้นปี 2019 (หลังจาก BTC ลงต่ำใกล้ )$3,200(, มีนาคม 2020 )ต่ำสุดจาก COVID ใกล้ ($3,800), และปลายปี 2022 (ราวๆ จุดต่ำสุดรอบวัฏจักรที่ )$15,500( ในแต่ละกรณี โมเมนตัมเปลี่ยนแปลงก่อน ขณะที่ราคายังล่าช้า

เพื่อเสริมสัญญาณนี้ แผนภูมิสามวันของ Bitcoin กำลังแสดง divergence เชิงบวกที่ราคาทำจุดต่ำสุดต่ำกว่า แต่โมเมนตัมไม่เปลี่ยนแปลง

![])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-0c0896b1d8-96b16a98f6-153d09-6d5686(

แผนภูมิสามวัน BTC/USD. แหล่งที่มา: TradingView/Jelle

รูปแบบนี้ก็ปรากฏขึ้นก่อนจุดต่ำสุดของการปรับฐานกลางปี 2021 และจุดต่ำสุดที่ขับเคลื่อนโดย FTX ในปี 2022 ซึ่งทั้งสองล่วงหน้าการฟื้นตัวหลายเดือน

สัญญาณเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าการกดดันขายในตลาด Bitcoin อาจหมดไปในอนาคตอันใกล้นี้ ซึ่งเป็นสภาวะที่พบได้บ่อยกว่าจุดต่ำสุดของตลาดมากกว่าการฟื้นตัวชั่วคราว

การ capitulation ของนักขุด Bitcoin แสดงให้เห็นว่าจุดต่ำสุดของ BTC อยู่ในแล้ว

Hashrate ของ Bitcoin ลดลง 4% ในเดือนถึงวันที่ 15 ธ.ค. ซึ่งนักวิเคราะห์ของ VanEck อย่าง Matt Sigel และ Patrick Bush มองว่าเป็น “สัญญาณเชิงบวกในเชิงตรงกันข้าม” ที่เชื่อมโยงกับการสิ้นสุดของการ capitulation ของนักขุด

ช่วงเวลาที่ hashrate ยังคงถูกบีบอัดอย่างต่อเนื่อง มักจะนำไปสู่ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งขึ้นของ Bitcoin ตามที่พวกเขาอธิบายว่า ตั้งแต่ปี 2014 เป็นต้นมา BTC ให้ผลตอบแทนบวกใน 90 วัน 65% ของเวลา หลังจากการลดลงของ hashrate ใน 30 วัน

![])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-ae4a399e1c-daf22bdaa3-153d09-6d5686(

ค่าเฉลี่ย hash rate ของ Bitcoin เทียบกับราคา. แหล่งที่มา: Glassnode

สัญญาณนี้แข็งแกร่งขึ้นในระยะเวลาที่ยาวขึ้น โดยให้ผลตอบแทนบวกใน 180 วัน 77% ของเวลา และเฉลี่ยกำไรอยู่ที่ 72%

**เกี่ยวข้อง: **__นักขุด Bitcoin สะสมในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบ 13 ปี โดย BTC ลดลง 30%

ราคาที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรของนักขุด และนำความสามารถที่ถูกระงับกลับมาใช้งานอีกครั้ง

Bitcoin อาจฟื้นตัวใน 4-6 สัปดาห์ ตามตัวชี้วัดมหภาคหนึ่ง

Bitcoin อาจใกล้จุดต่ำสุดแล้ว เนื่องจากสภาพคล่องเริ่มดีขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่เคยนำไปสู่การกลับตัวของ BTC อย่างมีนัยสำคัญ

นักวิเคราะห์ Miad Kasravi ได้ทำการทดสอบย้อนหลัง 105 ตัวชี้วัด ซึ่งแสดงให้เห็นว่า ดัชนีสภาพคล่องทางการเงินแห่งชาติ )NFCI( มักนำการฟื้นตัวของ Bitcoin ไป 4 ถึง 6 สัปดาห์

![])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c495fec3b8-cb11d5dea6-153d09-6d5686

ดัชนีสภาพคล่องทางการเงินแห่งชาติของ Chicago Fed. แหล่งที่มา: FRED

สัญญาณนี้ปรากฏขึ้นในปลายปี 2022 และกลางปี 2024 ซึ่งทั้งสองครั้งนำไปสู่การฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว โดยในแต่ละครั้ง การลดลง 0.10 จุด จะสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin ประมาณ 15%–20% และค่าที่ NFCI สูงขึ้นจะบ่งชี้ถึงช่วงขาขึ้นของ BTC ที่ยาวนานขึ้น

![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c636485134-8506a3e895-153d09-6d5686

ดัชนี NFCI เทียบกับราคาของ Bitcoin. แหล่งที่มา: X

ณ เดือนธันวาคม NFCI อยู่ที่ -0.52 และแนวโน้มลดลง

![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-9b4697faa7-ea518591d6-153d09-6d5686

ดัชนี NFCI เทียบกับราคาของ Bitcoin. แหล่งที่มา: X

ตัวกระตุ้นที่เป็นไปได้คือแผนของธนาคารกลางสหรัฐในการหมุนเวียนหลักทรัพย์ที่ค้ำประกันด้วยจำนองเป็นพันธบัตรรัฐบาล ซึ่ง Kasravi เปรียบเทียบกับการฉีดสภาพคล่องแบบ “ไม่ใช่ QE” ในปี 2019 ซึ่งนำไปสู่การฟื้นตัวของ Bitcoin ถึง 40%

แม้จะมีสัญญาณเหล่านี้ นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าราคาของ Bitcoin จะลดลงต่อไป โดยมีเป้าหมายราคาที่อยู่ระหว่าง $70,000 ถึง $25,000

บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำใดๆ การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง และผู้อ่านควรทำการวิจัยด้วยตนเองก่อนตัดสินใจ ในขณะที่เราพยายามให้ข้อมูลที่ถูกต้องและทันเวลา Cointelegraph ไม่รับประกันความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลในบทความนี้ บทความนี้อาจมีข้อความในอนาคตซึ่งมีความเสี่ยงและความไม่แน่นอน Cointelegraph จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากความเชื่อถือในข้อมูลนี้