โปรโตคอลเหรียญเสถียรภาพ Stream Finance ล่มสลาย แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมหลักสามแห่งล้มเหลวพร้อมกัน

สตรีมไฟแนนซ์ประกาศขาดทุน 93 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากสินทรัพย์ของผู้ใช้และเตรียมล้มละลาย ซึ่งส่งผลกระทบต่อผู้ให้กู้ในเหรียญสกุลเสถียร เช่น Morpho, Silo และ Euler รายงานนี้เป็นบทความจาก Thedefinvestor ซึ่งได้รับการเรียบเรียง, แปล และเขียนโดยบล็อกเชนภาษาพูด (Plain Blockchain) (เบาะแสก่อนหน้า: หลังจากเหรียญเสถียร xUSD หลุดการเชื่อมต่อ, สระ USDX ก็แห้งขอด) (ข้อมูลเสริม: Balancer: สระ V2 ถูกโจมตีด้วยช่องโหว่ เสียหาย 128 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, V3 ไม่ได้รับผลกระทบ; ผู้เชี่ยวชาญออกมาวิพากษ์: การตรวจสอบความปลอดภัยหลายรอบก็ไร้ประโยชน์) สำหรับ DeFi แล้ว สัปดาห์ที่แล้วเป็นสัปดาห์ที่แย่มาก ไม่ใช่แค่เพราะตลาดล่มสลายเท่านั้น สัปดาห์ที่แล้ว: Balancer ซึ่งเป็นหนึ่งในโปรโตคอล DeFi ชั้นนำ ถูกโจมตีและสูญเสีย 128 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สตรีมไฟแนนซ์ ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่สร้างรายได้จากเหรียญเสถียร ประกาศขาดทุนจากสินทรัพย์ของผู้ใช้มูลค่า 93 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำลังเตรียมประกาศล้มละลาย Moonwell สูญเสีย 1 ล้านดอลลาร์ในระหว่างการโจมตี Peapods ซึ่งเป็น LP ของ Pod TVL (มูลค่ารวมที่ถูกล็อคไว้) ลดลงจาก 32 ล้านดอลลาร์สหรัฐเหลือ 0 ดอลลาร์จนถึงตอนนี้ ความเสียหายที่รุนแรงที่สุดคือการขาดทุนของสตรีมไฟแนนซ์ เพราะไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบต่อผู้ฝากเงินเท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อผู้ให้กู้เหรียญเสถียรในบางโปรโตคอลที่ใหญ่ที่สุดในวงการ เช่น Morpho, Silo และ Euler สรุปง่าย ๆ ว่า เรื่องราวเป็นดังนี้: CBB ซึ่งเป็นบุคคลที่มีชื่อเสียงบน Twitter @Crypto ((Crypto Twitter)) เริ่มแนะนำให้ผู้ใช้ถอนเงินจาก Stream เนื่องจากขาดความโปร่งใส สตรีมอ้างว่าดำเนินกลยุทธ์ “ตลาดกลางเสถียรใน DeFi” แต่ไม่สามารถตรวจสอบตำแหน่งของตนเองได้ และหน้าความโปร่งใสก็ยังอยู่ในระหว่างการพัฒนา เรื่องนี้ก่อให้เกิดการถอนเงินจำนวนมากจากธนาคาร สตรีมไฟแนนซ์หยุดการดำเนินการถอนเงิน เนื่องจากเมื่อไม่นานมานี้สูญเสียเงินจำนวนมหาศาลของผู้ใช้ (92 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) อย่างลับ ๆ ทำให้ไม่สามารถรองรับคำขอถอนเงินทั้งหมดได้ ส่งผลให้ราคา xUSD (เหรียญเสถียรที่สร้างดอกเบี้ยของสตรีม) ร่วงลง ฟังดูแล้วแย่มากแล้ว แต่เรื่องราวยังไม่จบ ปัญหาใหญ่คือ xUSD ถูกจัดอยู่ในตลาดเงินของ Euler, Morpho และ Silo เป็นหลัก ยิ่งไปกว่านั้น สตรีมยังใช้เหรียญเสถียรของตนเองที่ชื่อว่า xUSD เป็นหลักประกัน โดยใช้เหรียญนี้กู้ยืมในตลาดเงินเพื่อดำเนินกลยุทธ์สร้างรายได้ ตอนนี้ ราคาของ xUSD ร่วงลง ทำให้ผู้ให้กู้ใน Euler, Morpho และ Silo ที่ให้ยืม USDC/USDT ให้กับผู้ถือเหรียญ xUSD ไม่สามารถถอนเงินได้อีกต่อไป ตามคำกล่าวของสมาคมผู้ใช้ DeFi YAM มีหนี้สินในตลาดเงินอย่างน้อย 284 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เชื่อมโยงกับสตรีมไฟแนนซ์ โชคร้ายที่เงินจำนวนมากนี้อาจไม่สามารถกู้คืนได้ทั้งหมด เป็นเหตุให้หลายรายในกลุ่มผู้ให้กู้เหรียญเสถียรได้รับความเสียหายอย่างหนัก เราจะเรียนรู้อะไรจากเหตุการณ์นี้? ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา ผมได้มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งกับการทำฟาร์มในโปรโตคอล DeFi แต่หลังจากเหตุการณ์นี้ ผมวางแผนที่จะทบทวนพอร์ตการลงทุน DeFi ของผมใหม่และระมัดระวังความเสี่ยงมากขึ้น กำไรจาก Yield farming (การทำฟาร์มผลตอบแทน) อาจสูงมาก ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ผมได้รับผลตอบแทนที่น่าพอใจจากมัน แต่เหตุการณ์เช่นนี้อาจทำให้คุณสูญเสียเงินจำนวนมาก ผมมีคำแนะนำบางประการ: ตรวจสอบแหล่งที่มาของรายได้อย่างแน่ชัด สตรีมไม่ใช่โปรโตคอล DeFi เพียงแห่งเดียวที่อ้างว่าทำกำไรจาก “กลยุทธ์ตลาดกลางเสถียร” ควรมองหาแดชบอร์ดความโปร่งใสหรือรายงานสำรองเงินทุน ที่คุณสามารถดูได้ชัดเจนว่าทีมงานไม่ได้เอาทรัพย์สินของคุณไปเดิมพัน อย่าเชื่อมั่นในทีมของโปรโตคอลเพียงเพราะดูดี คิดถึงอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนด้วย บางโปรโตคอลเหรียญเสถียรให้ผลตอบแทนแบบอัตราดอกเบี้ยต่อปี (APR) อยู่ที่ 5-7% ส่วนบางแห่งให้มากกว่า 10% คำแนะนำของผมคือ อย่าเพิ่งฝากเงินเข้าโปรโตคอลที่ให้ผลตอบแทนสูงโดยไม่ได้ทำการวิจัยอย่างรอบคอบ หากกลยุทธ์ไม่โปร่งใส หรือดูเสี่ยงเกินไป การเสี่ยงเงินของคุณเพื่อผลตอบแทนสองหลักนั้นไม่คุ้มค่า หรือถ้าผลตอบแทนต่ำ (เช่น 4-5% ต่อปี) ก็ถามตัวเองว่านี่คุ้มค่าหรือไม่ ไม่มีสมาร์ทคอนแทรกต์ใดที่ไม่มีความเสี่ยงเลย แม้แต่แอปพลิเคชันเก่าแก่เช่น Balancer ก็ถูกโจมตีได้ เพื่อผลตอบแทนต่อปีต่ำ คุ้มค่าหรือไม่ที่จะเสี่ยง? อย่าใส่ไข่ทั้งหมดในตะกร้าเดียว เป็นกฎทั่วไป ผมไม่เคยฝากเงินเกิน 10% ของพอร์ตโฟลิโอใน dApp เดียว ไม่ว่าจะมีผลตอบแทนหรือโอกาสได้รับ Airdrop ที่น่าดึงดูดเพียงใด เพื่อให้หากเกิดการโจมตีจากแฮกเกอร์ ผลกระทบต่อการเงินของผมจะจำกัด สรุปแล้ว เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน ควรให้ความสำคัญกับความอยู่รอดมากกว่าการทำกำไร ความปลอดภัยสำคัญกว่าการเสียใจในภายหลัง ความปลอดภัยดีกว่าการเสี่ยง