Ba cổ phiếu động vật đang hưởng lợi từ làn sóng kinh tế thú cưng

Nền kinh tế thú cưng đã phát triển từ một phân khúc tiêu dùng niche thành một cơ hội đầu tư chính thống. Dữ liệu gần đây cho thấy hai phần ba các hộ gia đình ở Mỹ sở hữu thú cưng, và quan trọng là, phần lớn chủ sở hữu thú cưng xem thú cưng của họ như thành viên gia đình hơn là những mặt hàng tiêu dùng đơn thuần. Mối liên kết cảm xúc này chuyển thành chi tiêu đáng kể: Người tiêu dùng Mỹ đang phân bổ ngân sách lớn cho dinh dưỡng cao cấp, chăm sóc thú y và các sản phẩm chuyên biệt cho thú cưng của họ. Luận điểm đầu tư trở nên thuyết phục khi nhìn rộng ra: dự kiến nền kinh tế động vật toàn cầu sẽ mở rộng từ giá trị hiện tại lên gần 369 tỷ đô la vào năm 2030. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với xu hướng tăng trưởng bền vững này, ba công ty giao dịch công khai thể hiện vị thế độc đáo trong hệ sinh thái đang mở rộng này.

Zoetis: Trụ cột Chăm sóc sức khỏe trong Nền kinh tế Thú cưng

Trong số các cổ phiếu về động vật, Zoetis (NYSE: ZTS) đại diện cho lớp hạ tầng—một tập đoàn dược phẩm mạnh cung cấp thuốc, vắc-xin và các công cụ chẩn đoán cho sức khỏe động vật. Công ty báo cáo doanh thu quý 3 năm 2023 là 2,2 tỷ đô la, tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 14% trong cùng kỳ. Điều đặc biệt ở ZTS là chiến lược thị trường kép: hoạt động tại Mỹ tạo ra 1,18 tỷ đô la doanh thu quý, trong khi các thị trường quốc tế đóng góp 956 triệu đô la, thể hiện sự đa dạng hóa địa lý cân đối.

Câu chuyện đầu tư dựa trên nhiều nền tảng. Zoetis duy trì chi tiêu nghiên cứu và phát triển mạnh mẽ (600-610 triệu đô la hàng năm cho năm 2023), thể hiện cam kết đổi mới sản phẩm và mở rộng danh mục sản phẩm. Khi nền kinh tế thú cưng trưởng thành, nhu cầu về các liệu pháp tiên tiến sẽ chỉ tăng lên. Thêm vào đó, cổ phiếu này mang lại lợi tức cổ tức khiêm tốn 0,85% với tiềm năng tăng cổ tức hợp lý trong vòng năm năm tới. Việc công ty tiếp xúc với các thị trường mới nổi giúp nó nắm bắt xu hướng chi tiêu cho thú cưng ngày càng tăng ở các khu vực nơi sở hữu thú cưng vẫn đang tăng trưởng.

Chewy: Cổng Thương mại Điện tử cho Chi tiêu của Người tiêu dùng Thú cưng

Chewy (NYSE: CHWY) hoạt động như một thị trường kỹ thuật số kết nối chủ sở hữu thú cưng với các nguồn cung, dinh dưỡng và thuốc men. Cổ phiếu này phản ánh sự chuyển dịch sang thương mại điện tử thú cưng và là một cơ hội contrarian: mặc dù trong 12 tháng qua cổ phiếu giảm khoảng 50%, Morgan Stanley gần đây đã xếp hạng “Overweight”, gợi ý sự quan tâm của các tổ chức đối với một sự phục hồi. Kết quả quý 2 năm 2023 cho thấy doanh thu tăng 14,3% so với cùng kỳ lên 2,78 tỷ đô la—mức mở rộng ấn tượng ngay cả trong bối cảnh các khó khăn vĩ mô.

Các chỉ số hoạt động cho thấy một câu chuyện tiết lộ. Trong khi việc thu hút khách hàng mới đã chững lại, doanh số ròng trên mỗi khách hàng hoạt động tăng 14,7% so với cùng kỳ, cho thấy sự gắn bó sâu hơn và phần trăm chi tiêu trong ví của các khách hàng hiện tại. Điều này rất quan trọng: con đường của CHWY để mở rộng biên EBITDA dựa trên hiệu quả hoạt động khi công ty tự động hóa các trung tâm thực hiện đơn hàng. Ban quản lý dự báo dòng tiền tự do vượt quá 500 triệu đô la hàng năm trong vòng 12-18 tháng, mở khóa vốn để tái đầu tư hoặc phân phối cho cổ đông. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm câu chuyện phục hồi trong ngành cổ phiếu thú cưng, sự kết hợp giữa vị thế dẫn đầu thị trường và điểm biến đổi biên lợi nhuận của CHWY mang lại một hồ sơ rủi ro - phần thưởng hấp dẫn.

Freshpet: Cơ hội Tăng trưởng Cao cấp trong Thức ăn Thú cưng

Freshpet (NASDAQ: FRPT) theo đuổi chiến lược khác biệt bằng cách cung cấp các bữa ăn đông lạnh, nguồn gốc địa phương cho chó và mèo trên toàn Bắc Mỹ và châu Âu. Cơ hội cổ phiếu thú cưng này thể hiện cách dinh dưỡng cao cấp cho thú cưng có thể thúc đẩy cả tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cùng lúc. Quý 3 năm 2023 cho thấy bằng chứng rõ ràng: doanh thu tăng 32,6% so với cùng kỳ lên 200,6 triệu đô la, trong khi EBITDA điều chỉnh tăng vọt lên 23,2 triệu đô la từ chỉ 3,5 triệu đô la của quý cùng kỳ năm ngoái—mức tăng gấp bảy lần phản ánh sự mở rộng biên lợi nhuận đáng kể.

Câu chuyện cải thiện biên lợi nhuận vượt ra ngoài một quý đơn lẻ. Ban quản lý của Freshpet dự báo lợi nhuận bền vững đến năm 2027, nhờ vào việc bình thường hóa chi phí đầu vào và nâng cao hiệu quả logistics. Bảng cân đối kế toán của công ty cung cấp sự linh hoạt chiến lược: vị trí tiền mặt 338 triệu đô la tính đến quý 3 năm 2023 hỗ trợ cho chương trình chi tiêu vốn dự kiến 240 triệu đô la nhằm thúc đẩy các khoản đầu tư tăng trưởng. Đối với các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng trong lĩnh vực cổ phiếu thú cưng, sự chuyển đổi của Freshpet hướng tới lợi nhuận cùng với sự mở rộng liên tục tạo ra một cơ hội bất đối xứng hấp dẫn.

Tại sao Thời điểm này lại Quan trọng đối với Cổ phiếu Thú cưng

Sự hội tụ của các yếu tố thúc đẩy dài hạn—tỷ lệ sở hữu thú cưng tăng, sự sẵn lòng chi tiêu của người tiêu dùng cho sức khỏe thú cưng ngày càng tăng, và mở rộng thị trường quốc tế—tạo ra một quỹ đạo nhiều năm cho các công ty nằm trong chuỗi giá trị của nền kinh tế thú cưng. Zoetis chi tiêu cho chăm sóc sức khỏe, Chewy chiếm lĩnh phân phối bán lẻ, và Freshpet dẫn đầu phân khúc cao cấp. Cùng nhau, các cổ phiếu thú cưng này mang lại cho nhà đầu tư sự đa dạng hóa tiếp xúc với một thị trường có khả năng duy trì sức mạnh và tăng trưởng nhanh hơn nền kinh tế chung. Dù phong cách đầu tư của bạn ưu tiên ổn định cổ tức, tiềm năng phục hồi thương mại điện tử, hay điểm biến đổi lợi nhuận tăng trưởng cao, cơ hội hiện tại xứng đáng được xem xét nghiêm túc.