Đêm khuya lại bị tin nhắn làm phiền, mở nhóm chat ra xem — "Vốn mới vừa vào đã bùng nổ"、"Thị trường bò sao mà biến đổi thế này" những tiếng than thở liên tiếp. Mỗi lần thị trường sôi động, luôn có người quên mất việc quản lý rủi ro ngay khi lên đỉnh.

Gần đây, trên các diễn đàn toàn là khoe lệnh, nhưng xem kỹ thì rất ít người giữ được lợi nhuận thật sự. Thị trường bò gây tổn thất nặng nề nhất chính là ở đây — bạn nghĩ mình đã lên tàu tài sản, thực ra đang bước lên một chiếc tàu lượn siêu tốc mất kiểm soát, không có biện pháp an toàn nên dễ bị quăng ra ngoài.

Nhưng nhà đầu tư thông minh đã đổi cách suy nghĩ.

Thay vì cược trong hợp đồng hợp đồng khiến tim đập thình thịch, tốt hơn là chia vốn thành hai phần: một phần để theo đuổi xu hướng, thực hiện các thao tác mạo hiểm, phần còn lại khóa vào các kênh sinh lời ổn định. Ví dụ gần đây tôi đã phân bổ 30% vốn vào một giao thức sinh lời phi tập trung để staking — không phải nằm yên mà là bảo hiểm cho danh mục đầu tư của mình.

Logic của các giao thức này thực ra không phức tạp. Bạn gửi token vào để staking có thể nhận lãi ổn định liên tục, đồng thời còn có thể dùng các tài sản này làm tài sản thế chấp vay stablecoin, tiếp tục tham gia các cơ hội khác. Ưu điểm là không bỏ lỡ cơ hội thị trường, cũng không sợ bị "đâm thủng" vị thế chỉ vì một cú châm chích nhỏ.

Điều cốt yếu là gì? Phần lợi nhuận này là liên tục. Dù thị trường tăng hay giảm, lãi vẫn cứ sinh ra đều đặn — chỉ có như vậy mới giúp bạn giữ vững vị thế trong thị trường bò, ngủ yên tâm hơn.

Cách thực hiện cụ thể thế nào?

Giả sử số vốn ban đầu của bạn là 10.000U. Dành 70% để theo đuổi xu hướng, chơi hợp đồng, phần còn lại 30% bỏ vào pool staking. 30% này giống như dự trữ chiến lược của bạn — trong thị trường bò, mỗi ngày đều tăng giá trị, phòng khi các vị trí khác gặp sai sót thì cũng không bị tổn thất nặng nề.

Ưu điểm của cách phân bổ này là rủi ro được phân tán hiệu quả. Phần mạo hiểm để kiếm lợi nhuận vượt trội từ thị trường, phần phòng thủ đảm bảo dòng tiền cơ bản không bị gián đoạn. Đi hai chân, mới đi vững được.

Nói thẳng ra, trong thị trường bò, dễ gây tai nạn nhất không phải là không kiếm được tiền, mà là kiếm được rồi lại tiêu hết sạch.