Đổi mới thanh toán định hình lại tài chính: 5 công ty Fintech làm gián đoạn ngành

Sự Phát Triển Của Giải Pháp Thanh Toán Kỹ Thuật Số Trong Công Nghệ Tài Chính

Lĩnh vực dịch vụ tài chính đang trải qua một bước chuyển mình mạnh mẽ khi các công ty fintech tiếp tục thay đổi cách người tiêu dùng và thương nhân thực hiện giao dịch. Các mô hình ngân hàng truyền thống đang nhường chỗ cho các nền tảng thanh toán sáng tạo, dịch vụ mua trước trả sau, và các nhà xử lý thanh toán chuyên biệt. ETF Chỉ Số Ngành Tài Chính Chọn Lọc SPDR (NYSEARCA: XLF đã mang lại lợi nhuận ấn tượng vượt quá 20% tính từ đầu năm, vượt xa các chỉ số thị trường rộng như SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY).

Khi việc áp dụng thanh toán kỹ thuật số trên toàn cầu tăng tốc, các giao dịch không dùng tiền mặt và các giải pháp fintech sáng tạo đã phổ biến rộng rãi trong ngành. Sự chuyển đổi này tạo ra những cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư theo dõi các nhà lãnh đạo công nghệ thanh toán mới nổi.

Hiểu Rõ Về Cuộc Cách Mạng Fintech

Các công ty fintech hoạt động trong lĩnh vực thanh toán bao gồm nhiều danh mục: nhà xử lý điểm bán hàng, nền tảng cho vay thay thế, giải pháp thanh toán cho thương nhân, và mạng chuyển tiền xuyên biên giới. Mỗi loại đều giải quyết các điểm đau khách hàng riêng biệt đồng thời tận dụng sự dịch chuyển khỏi hạ tầng ngân hàng truyền thống.

Cạnh tranh trong ngành gồm cả các tên tuổi đã có vị thế và các đối thủ mới nổi gây đột phá, mỗi bên đều mang lại các giá trị độc đáo cho hệ sinh thái công nghệ tài chính.

PayPal: Đối Trọng Trong Thương Mại Kỹ Thuật Số

PayPal là nền tảng cốt lõi trong hạ tầng thanh toán trực tuyến, phục vụ hơn 300 triệu người tiêu dùng và thương nhân trên toàn thế giới. Gần đây, công ty đã thể hiện hiệu suất xuất sắc với doanh thu quý đầu tiên đạt 6.03 tỷ USD, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Lợi nhuận ròng tăng vọt lên 1.10 tỷ USD từ $84 triệu theo cùng kỳ năm ngoái, thể hiện sự tăng trưởng lợi nhuận đáng kể.

Nền tảng đã mở rộng số lượng người dùng hoạt động thêm 14.5 triệu tài khoản, đưa tổng số người dùng lên 392 triệu. Các thương vụ mua lại chiến lược càng củng cố vị thế thị trường của PayPal—gần đây, việc mua lại Happy Returns giúp khách hàng có thể trả hàng tại các “quầy trả hàng” vật lý thay vì tự quản lý vận chuyển, nâng cao trải nghiệm giao dịch tổng thể.

Với các nền tảng vững chắc, sự chấp nhận rộng rãi từ các thương nhân, và việc mở rộng nền tảng liên tục, PayPal vẫn là một tên tuổi lớn trong các công ty fintech đang định hình lại thương mại.

Visa: Công Nghệ Thanh Toán Với Quy Mô Lớn

Visa hoạt động như xương sống toàn cầu của thương mại điện tử, cho phép chuyển giá trị giữa các thương nhân, người tiêu dùng và các tổ chức tài chính trên toàn thế giới. Kết quả tài chính mới nhất cho thấy doanh thu 5.73 tỷ USD và lợi nhuận ròng 3.0 tỷ USD, với khối lượng thanh toán tăng 11% so với quý trước.

Các đổi mới gần đây bao gồm việc ra mắt Instant Payouts tại Canada qua hợp tác với Wave, một nền tảng kế toán dành cho doanh nghiệp nhỏ. Sự tích hợp này cung cấp quyền truy cập quỹ theo thời gian thực thay vì chờ xử lý truyền thống, thể hiện cam kết của Visa về việc thanh toán nhanh hơn.

Hành trình phục hồi của công ty đang tăng tốc khi du lịch quốc tế và thương mại trở lại bình thường, định vị Visa như một hạ tầng thiết yếu cho nền kinh tế toàn cầu đang mở cửa trở lại.

Affirm Holdings: Nhà Lãnh Đạo Thuần Trong BNPL

Trong số các công ty fintech chuyên về giải pháp mua trước trả sau, Affirm Holdings nằm trong top ba toàn cầu. Được sáng lập bởi Max Levchin (đồng sáng lập PayPal), công ty mở rộng cho vay tiêu dùng tại điểm mua hàng với quy trình phê duyệt tín dụng đơn giản hơn so với ngân hàng truyền thống.

Kết quả tài chính quý 3 cho thấy các chỉ số ấn tượng: doanh thu tăng 67% trong khi tổng giá trị hàng hóa bán ra tăng 83% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, công ty báo lỗ ròng $247 triệu trong Q3 2021 so với $85 triệu trong Q3 2020, phản ánh giai đoạn đầu tư điển hình của các công ty fintech tăng trưởng cao.

Dù cổ phiếu biến động mạnh sau đỉnh 139 USD, Affirm vẫn là cách tiếp cận thuần túy nhất với cuộc cách mạng BNPL đang ngày càng phổ biến trong các ngành bán lẻ.

Afterpay: Mở Rộng BNPL Quốc Tế

Afterpay, gã khổng lồ fintech của Úc với vốn hóa thị trường khoảng 20.5 tỷ USD, vận hành mô hình BNPL tích hợp thương nhân khác biệt so với Affirm ở một điểm chính: thương nhân chịu phí giao dịch thay vì người tiêu dùng, ngoại trừ phí trễ hạn thanh toán. Cấu trúc này phù hợp lợi ích của cả thương nhân và người tiêu dùng đồng thời duy trì lợi nhuận của nền tảng.

Các bình luận tích cực gần đây từ các nhà phân tích của Macquarie, nâng cấp Afterpay lên “outperform” với mục tiêu giá mới, đã làm sống lại niềm tin của nhà đầu tư. Việc nâng cấp phản ánh sự tự tin vào chiến lược mở rộng quốc tế và đà tăng trưởng của công ty trên các thị trường trưởng thành và mới nổi.

Định giá và vị thế chiến lược của Afterpay khiến nó trở thành đối tác hấp dẫn so với các đối thủ BNPL nội địa trong ngành fintech chiếm lĩnh lĩnh vực này.

Paysafe: Thanh Toán Chuyên Biệt Với Tiếp Cận IGaming

Paysafe nổi bật như một nhà xử lý thanh toán chuyên biệt, cho phép các giao dịch doanh nghiệp với người tiêu dùng diễn ra suôn sẻ. Gần đây, công ty thu hút nhà đầu tư nổi bật David Tepper, người đã gia nhập vị trí này thể hiện sự tự tin vào giá trị và tiềm năng tăng trưởng của Paysafe.

Kết quả quý 1 năm 2021 cho thấy các nền tảng vững chắc: doanh thu tăng 5% so với cùng kỳ lên 377.4 triệu USD, trong khi doanh thu từ mảng iGaming Bắc Mỹ bùng nổ 66%. Tổng khối lượng thanh toán đạt 27.7 tỷ USD, tăng 8% hàng năm.

Hướng dẫn của ban quản lý dự kiến CAGR 11% từ 2020 đến 2023, với doanh thu mục tiêu 1.88 tỷ USD và EBITDA $660 triệu vào năm 2023. Các khách hàng lớn như Twitch của Amazon và Bet365 xác nhận vị thế của Paysafe trong số các công ty fintech tận dụng tăng trưởng thương mại kỹ thuật số và iGaming.

Thuyết Đầu Tư Về Các Công Ty Fintech Rộng Hơn

Năm công ty fintech này đại diện cho các phân khúc khác nhau trong công nghệ thanh toán—từ cho vay tiêu dùng, nhà xử lý thương nhân, đến thanh toán xuyên biên giới. Tất cả đều thể hiện cách đổi mới fintech tiếp tục thâm nhập vào dịch vụ tài chính truyền thống.

Dù qua các thời kỳ, bằng cách rút ngắn thời gian thanh toán, mô hình cho vay thay thế, hoặc chuyên môn ngành nghề, mỗi công ty đều giải quyết các điểm nghẽn thực tế trong thương mại. Khi nền kinh tế toàn cầu phục hồi sau đại dịch, các công ty fintech này có vẻ đang ở vị thế để duy trì lợi thế cạnh tranh và tăng trưởng người dùng trong một hệ sinh thái tài chính ngày càng không dùng tiền mặt.