Xây dựng danh mục đầu tư mạnh mẽ hơn: Tại sao quỹ không phí tải lại xứng đáng nhận được sự chú ý của bạn ngay bây giờ

Thị trường hiện tại đòi hỏi các lựa chọn đầu tư thông minh hơn

Bối cảnh đầu tư hướng tới giữa năm 2025 mang đến một bức tranh pha trộn khiến nhiều nhà đầu tư còn do dự. Chỉ số S&P 500 đã ghi nhận mức tăng khiêm tốn 1%, trong khi các chỉ số lớn như Nasdaq Composite và Dow Jones vẫn gần như không đổi, giảm lần lượt 0.1% và 0.5% kể từ đầu năm. Một số yếu tố gây khó khăn đang tạo ra sự bất ổn: căng thẳng địa chính trị gia tăng sau các hành động quân sự của Ukraine chống lại tài sản của Nga, chính sách thương mại vẫn còn bất định với các cuộc thảo luận về thuế quan đang diễn ra ảnh hưởng đến các đối tác thương mại lớn, và dữ liệu kinh tế phản ánh một câu chuyện phức tạp.

Hình ảnh lạm phát cho thấy một số dấu hiệu điều chỉnh. Chi tiêu tiêu dùng cá nhân — chỉ số lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang — tăng nhẹ 0.1% theo tháng trong tháng 4 và 2.1% theo năm, một cải thiện nhẹ so với mức 2.3% của tháng 3. Chi tiêu tiêu dùng, chiếm gần ba phần tư hoạt động kinh tế của Mỹ, tăng 0.2% trong tháng 4 sau mức tăng mạnh 0.7% trong tháng 3. Thu nhập cá nhân tăng 0.8% trong cùng tháng.

Tuy nhiên, các mối lo về việc làm ngày càng gia tăng. Việc làm tư nhân chỉ mở rộng thêm 37.000 trong tháng 5, thấp hơn nhiều so với con số điều chỉnh giảm của tháng 4 là 60.000 và thấp hơn đáng kể so với dự báo đồng thuận là 110.000. Ngành dịch vụ, chiếm phần lớn việc làm của Mỹ, cho thấy dấu hiệu co lại khi chỉ số PMI dịch vụ của ISM giảm xuống còn 49.9 trong tháng 5 từ 51.6 trong tháng 4 — bất kỳ mức đọc nào dưới 50 đều báo hiệu hoạt động giảm sút. Những tín hiệu pha trộn này cho thấy các nhà đầu tư nên tập trung vào các phương tiện có thể mang lại lợi nhuận mà không bị phí quá cao ăn mòn lợi nhuận.

Hiểu rõ về Quỹ tương hỗ không phí hoa hồng: Một hướng dẫn cho nhà đầu tư chú trọng chi phí

Quỹ tương hỗ không phí hoa hồng hoạt động khác biệt so với các quỹ truyền thống ở một điểm quan trọng: nó loại bỏ các khoản phí bán hàng. Thay vì phải trả phí “front-end load” khi mua cổ phần hoặc phí “back-end load” khi bán, cổ đông quỹ không phí hoa hồng tránh hoàn toàn các chi phí trung gian này vì công ty đầu tư phân phối cổ phần trực tiếp cho nhà đầu tư mà không qua trung gian môi giới hoặc cố vấn.

Phép tính đằng sau lợi thế này khá đơn giản. Giả sử một nhà đầu tư bỏ ra $950 1.000 đô la vào một quỹ có phí vào quỹ và rút ra là 5%. Sau khoản phí 5% ban đầu, chỉ còn lại ###. Giả sử quỹ sinh lợi 15% trong năm, danh mục đầu tư sẽ tăng lên thành (1.092,50. Khi rút ra, phí rút 5% giảm số tiền cuối cùng còn lại xuống còn )1.037,87 — nghĩa là nhà đầu tư chỉ thực nhận lợi nhuận thực tế là 3.78% mặc dù quỹ có hiệu suất mạnh mẽ 15%. Với cấu trúc không phí hoa hồng, nhà đầu tư cùng số tiền đó sẽ giữ lại được nhiều hơn đáng kể.

Trong khi quỹ không phí hoa hồng loại bỏ các khoản phí trước và sau, các chi phí khác vẫn còn áp dụng. Nhà đầu tư phải đối mặt với tỷ lệ chi phí hàng năm, phí 12b-1 cho tiếp thị và phân phối, phí rút tiền tiềm năng, phí đổi tiền và phí duy trì tài khoản. Giảm thiểu ngay cả những chi phí còn lại này qua tỷ lệ chi phí thấp hơn có thể cộng dồn thành lợi nhuận bổ sung đáng kể theo thời gian.

Đối với các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa mà không cần tích lũy nhiều cổ phiếu riêng lẻ, quỹ tương hỗ không phí hoa hồng cung cấp một giải pháp dễ tiếp cận đồng thời giảm thiểu ma sát giao dịch thường liên quan đến việc mua cổ phiếu trực tiếp.

Bốn quỹ không phí hoa hồng nổi bật có tiềm năng tăng trưởng

Dựa trên các chỉ số cơ bản mạnh mẽ — bao gồm xếp hạng Quỹ Tương Hỗ Zacks Mutual Fund Rank #1, hiệu suất hàng năm tích cực trong 3 và 5 năm, khoản đầu tư ban đầu tối thiểu dưới $5,000, và cấu trúc chi phí gọn nhẹ — các quỹ sau đây xứng đáng được xem xét.

Vật liệu bán dẫn: Tham gia vào đổi mới công nghệ với FSELX

Quỹ Danh mục Vật liệu Bán dẫn của Fidelity (FSELX) định hướng nhà đầu tư vào các công ty thiết kế, sản xuất hoặc bán công nghệ và thiết bị bán dẫn toàn cầu. Quản lý quỹ Adam Benjamin đã dẫn dắt quỹ từ tháng 3 năm 2020, nhấn mạnh việc lựa chọn cổ phiếu dựa trên sức khỏe tài chính, vị thế cạnh tranh và điều kiện vĩ mô.

Tính đến cuối tháng 2 năm 2025, FSELX nắm giữ các vị trí quan trọng trong các công ty hàng đầu ngành: NVIDIA chiếm 25.0% danh mục, Taiwan Semiconductor Manufacturing chiếm 8.3%, và Broadcom chiếm 8%. Lợi nhuận hàng năm trong 3 năm của quỹ đạt 24.4%, trong khi trong 5 năm là 28.3% — vượt xa các chỉ số tham chiếu chung của thị trường. Quản lý thực hiện điều này với tỷ lệ chi phí hàng năm chỉ 0.62%, giúp giữ lại nhiều lợi nhuận hơn trong túi nhà đầu tư. Đối với những ai lạc quan về sự tiến bộ công nghệ liên tục và nhu cầu bán dẫn, quỹ không phí hoa hồng này mang lại khả năng tiếp xúc hấp dẫn với chi phí hợp lý.

Hạ tầng năng lượng: Lợi nhuận ổn định với MLPTX

Quỹ Invesco SteelPath MLP Select 40 (MLPTX) theo đuổi cách tiếp cận khác, tập trung vào các liên doanh giới hạn chính (MLP) hoạt động trong lĩnh vực vận chuyển, lưu trữ, xử lý, tinh chế, tiếp thị và khai thác tài nguyên thiên nhiên. Quản lý Stuart Cartner đã giám sát chiến lược này từ tháng 4 năm 2010, duy trì sự tập trung kỷ luật vào các thực thể tiềm năng nhất của ngành.

Tính đến tháng 2 năm 2025, danh mục của MLPTX bao gồm MPLX chiếm 8.4%, Energy Transfer chiếm 7.8%, và Western Midstream Partners chiếm 7%. Mặc dù ngành này có biến động, quỹ vẫn mang lại lợi nhuận hàng năm trong 3 năm là 20.10% và trong 5 năm là 28.4%. Tỷ lệ chi phí hàng năm 1.01% vẫn cạnh tranh trong phân khúc của nó. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập muốn tiếp xúc với hạ tầng năng lượng qua một quỹ không phí hoa hồng, quỹ này cung cấp cổ tức cấu trúc cùng tiềm năng tăng trưởng.

( Tăng trưởng tập trung công nghệ: Tiếp xúc rộng qua KTCSX

Quỹ DWS Science and Technology )KTCSX( chủ yếu đầu tư vào các công ty công nghệ trong nước bất kể quy mô, với khả năng bao gồm các công ty công nghệ nước ngoài từ các thị trường phát triển và mới nổi. Sebastian Werner quản lý quỹ này từ tháng 12 năm 2017, sử dụng phương pháp lựa chọn cổ phiếu theo hướng tăng trưởng.

Các cổ phiếu lớn nhất của KTCSX tính đến tháng 1 năm 2025 phản ánh sự tập trung vào ngành công nghệ: Meta Platforms )9.6%(, NVIDIA )8.1%###, và Microsoft (7.7%). Trong khi lợi nhuận trong 3 năm của quỹ đạt 18.8%, lợi nhuận trong 5 năm là 17.3% cho thấy hiệu suất duy trì ổn định. Tỷ lệ chi phí 0.68% giúp giữ lại phần lớn lợi nhuận cho cổ đông. Các nhà đầu tư công nghệ thích tiếp xúc rộng hơn với ngành thay vì chỉ tập trung vào bán dẫn nên nên xem xét lựa chọn không phí hoa hồng này.

( Quốc phòng và hàng không vũ trụ: Phòng hộ địa chính trị với FSDAX

Quỹ Fidelity Select Defense & Aerospace )FSDAX( đầu tư vào các công ty hoạt động trong lĩnh vực nghiên cứu, sản xuất và dịch vụ quốc phòng và hàng không vũ trụ. Clayton Pfannenstiel đã hướng dẫn quỹ từ tháng 12 năm 2021, áp dụng phương pháp phân tích cơ bản kỷ luật tương tự như cách tiếp cận của Fidelity.

Tính đến tháng 2 năm 2025, các khoản nắm giữ chính của FSDAX gồm General Electric )20.9%(, The Boeing Company )11.9%, và Raytheon Technologies 10%. Quỹ đạt lợi nhuận 17.8% trong 3 năm và 16.3% trong 5 năm. Với các căng thẳng địa chính trị hiện tại có thể hỗ trợ chi tiêu cho hàng không vũ trụ và quốc phòng, tỷ lệ chi phí 0.65% của quỹ không phí hoa hồng này cung cấp khả năng tiếp xúc chi phí hiệu quả với một ngành có khả năng phục hồi. Sự ổn định và hiệu suất đều đặn của quỹ phù hợp cho các nhà đầu tư muốn xây dựng một phần danh mục phòng thủ.

Lý do để hành động ngay bây giờ

Trong một môi trường thị trường có nhiều bất ổn về kinh tế, lo ngại về thuế quan và xu hướng việc làm pha trộn, kiểm soát chi phí trở nên vô cùng quan trọng. Quỹ tương hỗ không phí hoa hồng loại bỏ ma sát của phí bán hàng trong khi cung cấp quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa tức thì. Bốn quỹ đã nêu trên kết hợp hiệu suất lịch sử mạnh mẽ, tỷ lệ chi phí hợp lý và phù hợp với các chủ đề thị trường hiện tại — từ đổi mới công nghệ đến hạ tầng năng lượng và sẵn sàng quốc phòng. Bằng cách loại bỏ hoàn toàn phí hoa hồng, các nhà đầu tư giữ lại nhiều vốn hơn để hướng tới mục tiêu của mình, cho phép lợi nhuận ghép lại hoạt động hiệu quả hơn theo thời gian.