Cách xây dựng khoản đầu tư hàng tháng nhất quán vào S&P 500 có thể tạo ra lợi nhuận cổ tức đáng kể trong vòng ba thập kỷ

Lý do để đơn giản hóa trong xây dựng tài sản dài hạn

Nhiều nhà đầu tư theo đuổi chiến lược tích cực chọn lọc từng chứng khoán, hy vọng vượt trội hơn các chỉ số thị trường rộng lớn hơn. Trong khi cách tiếp cận này có thể mang lại kết quả cho những người chọn cổ phiếu có kỷ luật, nó đòi hỏi thời gian và chuyên môn đáng kể. Con đường dễ tiếp cận hơn để tích lũy tài sản nằm ở việc đầu tư dựa trên chỉ số—một chiến lược nắm bắt hiệu suất của toàn bộ các phân khúc thị trường với nỗ lực tối thiểu. Chỉ số S&P 500, chỉ số chuẩn hàng đầu của Mỹ, đã chứng minh là một phương tiện đáng tin cậy cho mục đích này.

Những người muốn học cách đầu tư vào quỹ chỉ số—dù ở Vương quốc Anh hay nơi khác—sẽ nhận thấy rằng sự đơn giản thường vượt trội hơn sự phức tạp. Thay vì cố gắng đánh bại thị trường qua việc chọn cổ phiếu, nhà đầu tư có thể tận dụng sức mạnh cộng hưởng của quỹ chỉ số, đặc biệt là các sản phẩm như Vanguard S&P 500 ETF (VOO), để xây dựng sự giàu có ý nghĩa theo thời gian dài.

Như Warren Buffett nổi tiếng đã khuyên, kết quả phi thường không đòi hỏi nỗ lực phi thường—chúng đòi hỏi sự kiên trì và kiên nhẫn.

Hiểu về Hiệu suất Lịch sử và Tiềm năng Tăng trưởng

Hiệu suất hàng năm của S&P 500 kể một câu chuyện về sự biến động. Từ năm 1965, lợi nhuận hàng năm dao động từ đỉnh 38% đến đáy âm 37%. Tuy nhiên, qua các giai đoạn nhiều thập kỷ, sự biến động này trở nên mượt mà hơn thành một xu hướng hấp dẫn: khoảng 9%-10% lợi nhuận hàng năm đã đặc trưng cho các khoảng thời gian lịch sử khác nhau.

Đối với người học cách đầu tư vào quỹ chỉ số qua các khoản đóng góp hàng tháng đều đặn, trung bình dài hạn này trở thành biến số quan trọng. Hãy xem điều gì xảy ra khi kỷ luật gặp thời gian:

Tình huống Đầu tư Hàng tháng: Góp 1.000 đô la với Tăng trưởng 9,5% mỗi năm

Lưu ý: Các tính toán giả định tái đầu tư cổ tức và tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm 9,5%—một chuẩn mực bảo thủ trong lịch sử, vì từ năm 1965, S&P 500 đã trung bình lợi nhuận tổng cộng 10,2%.

Quá trình này minh họa một chân lý cơ bản: các thập kỷ cuối cùng của khoản đầu tư tạo ra lợi nhuận giàu có không cân xứng do sức mạnh của lãi kép. Chỉ trong mười năm cuối cùng, giá trị có thể đạt khoảng 1,1 triệu đô la từ cùng khoản đóng góp 120.000 đô la trong mười năm đầu tiên.

Thành phần Thu nhập từ Cổ tức

Đạt được danh mục trị giá 1,8 triệu đô la là một thành tựu, nhưng giá trị thực của sự giàu có này nằm ở khả năng tạo ra thu nhập. Ở mức lợi suất cổ tức hiện tại, Vanguard S&P 500 ETF phân phối khoảng 1,2% mỗi năm—một con số thấp hơn trung bình lịch sử do tỷ trọng lớn của các công ty công nghệ siêu lớn ưu tiên tái đầu tư hơn là trả cổ tức.

Áp dụng vào vị thế 1,8 triệu đô la, mức lợi suất 1,2% này tương đương với 21.600 đô la thu nhập cổ tức hàng năm mà không cần phải bán tháo danh mục—một dòng thu nhập hưu trí rõ ràng.

Tuy nhiên, đây là mức thấp chu kỳ. Lợi suất cổ tức trung bình của S&P 500 kể từ năm 1960 là khoảng 2,9%. Nếu chỉ số quay trở lại mức trung bình lịch sử này trong suốt quá trình tích lũy ba thập kỷ, cuối cùng, 1,8 triệu đô la sẽ tạo ra khoảng 52.200 đô la cổ tức hàng năm.

Sự khác biệt giữa hai kịch bản—21.600 đô la so với 52.200 đô la—nhấn mạnh cách giả định về lợi suất cổ tức ảnh hưởng lớn đến dự báo thu nhập hưu trí.

Các yếu tố thực tiễn cho nhà đầu tư dài hạn

Phân tích trên dựa trên một số giả định quan trọng:

Sự nhất quán của Hiệu suất Thị trường: Con số lợi nhuận trung bình 9,5% hàng năm là một ước lượng hợp lý trung bình, nhưng kết quả thực tế sẽ dao động đáng kể theo từng năm.

Tái đầu tư Cổ tức: Các tính toán giả định rằng tất cả cổ tức đều được tái đầu tư, thúc đẩy lãi kép nhanh hơn.

Phát triển Phân bổ Tài sản: Một nhà đầu tư khôn ngoan khi gần đến tuổi nghỉ hưu sẽ dần chuyển từ vị thế nặng về cổ phiếu sang các công cụ cố định hơn—trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi—các loại này cung cấp sự ổn định cao hơn và thường có lợi suất cao hơn so với cổ phiếu ở mức giá thấp hơn.

Đối với nhà đầu tư ở Vương quốc Anh hoặc những người muốn biết cách đầu tư vào quỹ chỉ số rộng hơn, khung này vẫn giữ nguyên: đóng góp đều đặn, dài hạn, và điều chỉnh phân bổ rủi ro định kỳ khi đến gần tuổi nghỉ hưu.

Lợi thế của lãi kép từ vốn kiên nhẫn

Thông điệp cốt lõi vượt ra ngoài ranh giới địa lý hoặc chu kỳ thị trường: các khoản đầu tư vừa phải, đều đặn vào các danh mục chỉ số đa dạng đã từng tạo ra kết quả đủ để nghỉ hưu thoải mái, hoặc tốt hơn, mà không cần phải có kiến thức chuyên sâu về phân tích chứng khoán hay nghiên cứu thị trường rộng rãi.

Quá trình từ 360.000 đô la tổng đóng góp lên 1,8 triệu đô la giá trị danh mục thể hiện mức tăng 500%—một hệ số nhân hoàn toàn xuất phát từ sự kiên nhẫn tích lũy và lãi kép toán học, không cần chọn cổ phiếu xuất sắc.