Chín nhà cung cấp quặng mangan lớn nhất: Thay đổi thị trường và sự bùng nổ pin

Giá mangan gần đây đã trải qua những biến động mạnh, bị ảnh hưởng bởi mọi thứ từ bão nhiệt đới đến hiệu suất kinh tế yếu của Trung Quốc. Sau khi tăng vọt trong Quý 2 năm 2024 khi Cơn bão Megan gây thiệt hại cho hoạt động GEMCO của Úc, giá đã giảm trở lại khi nguồn cung thay thế tràn ngập thị trường và nhu cầu từ Trung Quốc giảm sút. Đến đầu năm 2025, mangan đã ổn định ở mức khá cao, mặc dù nhiều nhà phân tích dự đoán rằng sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc có thể là yếu tố quyết định trong xu hướng giá tiếp theo.

Tại sao Mangan Quan Trọng Hơn Bao Giờ Hết

Kim loại công nghiệp này là xương sống cho sản xuất thép, nhưng câu chuyện tăng trưởng thực sự của nó lại nằm ở nơi khác. Dự báo của Benchmark Mineral Intelligence cho thấy nhu cầu mangan có thể nhân lên gấp tám lần từ năm 2020 đến 2030, gần như hoàn toàn được thúc đẩy bởi cuộc cách mạng pin xe điện.

Oxide mangan và dioxide mangan hoạt động như các vật liệu cathode trong pin kiềm truyền thống và pin kẽm- than, nhưng các ứng dụng đột phá nằm trong hóa học dựa trên lithium. Pin (lithium-nickel-manganese-cobalt) NMC cung cấp mật độ năng lượng và vòng đời vượt trội, khiến chúng trở thành lựa chọn ưu tiên cho các nhà sản xuất xe điện. Một lựa chọn thay thế mới nổi — (lithium manganese iron phosphate) — kết hợp mangan với sắt để tăng khả năng lưu trữ năng lượng và khả năng chịu nhiệt độ thấp. Trong khi đó, mangan còn được dùng làm lớp phủ động cơ trong dầu thô tinh chế và tăng cường hợp kim nhôm dùng trong đóng gói.

Ngành thép vẫn là người tiêu thụ lớn nhất theo khối lượng, sử dụng mangan như một hợp kim để tăng cường độ và khả năng gia công trong vật liệu xây dựng.

Ai Kiểm Soát Nguồn Cung Mangan Quặng Toàn Cầu?

Nam Phi Chiếm Ưu Thế

Nam Phi đứng riêng biệt như trung tâm sản xuất mangan của thế giới, sản xuất 7,4 triệu tấn trong năm 2024 — tăng 200.000 tấn so với năm 2023. Quốc gia này còn giữ vị trí chiếm ưu thế hơn nữa về trữ lượng, kiểm soát 560 triệu tấn (gần 70 phần trăm nguồn tài nguyên đã biết toàn cầu) và chiếm 37 phần trăm sản lượng quặng mangan toàn cầu.

South32 là đơn vị chủ chốt trong sản xuất của quốc gia này với 44 phần trăm cổ phần tại South Africa Manganese, vận hành mỏ mở Mamatwan và cơ sở lò ngầm Wessels trong lưu vực khoáng sản giàu có Kalahari. Anglo American nắm giữ 29,6 phần trăm của cùng hoạt động. Jupiter Mines chiếm 49,9 phần trăm sở hữu của Tshipi Borwa, nằm trong số năm mỏ quặng mangan lớn nhất thế giới.

Gabon và Australia Theo Sau

Gabon sản xuất 4,6 triệu tấn trong năm 2024, khẳng định vị trí nhà cung cấp lớn thứ hai. Quốc gia này cung cấp 63 phần trăm lượng nhập khẩu quặng mangan của Mỹ năm ngoái, với trung tâm là cơ sở Moanda của Eramet. Eramet, nhà sản xuất quặng mangan chất lượng cao xếp thứ hai toàn cầu, tạm thời ngừng hoạt động tại Moanda trong Quý 4 năm 2024 do áp lực dư cung.

Australia tạo ra 2,8 triệu tấn trong năm 2024, thấp hơn một chút so với mức của năm 2023. South32 vận hành GEMCO với 60 phần trăm sở hữu — một trong những mỏ quặng mangan có chi phí thấp nhất thế giới — trong khi Anglo American kiểm soát 40 phần trăm còn lại. Thiệt hại do bão Megan gây ra cho hạ tầng xuất khẩu dự kiến sẽ hạn chế các chuyến hàng ít nhất đến Quý 1 năm 2025.

Các Nhà Tham Gia Thứ Cấp Đang Xây Dựng Năng Lực

Ghana đóng góp 820.000 tấn trong năm 2024, với Consmin kiểm soát 90 phần trăm mỏ Nsuta của Ghana Manganese Company. Consmin, một công ty con của Ningxia Tianyuan Manganese Industry, nằm trong số bốn nhà sản xuất quặng mangan lớn nhất thế giới theo khối lượng.

Ấn Độ sản xuất 800.000 tấn (tăng 56.000 tấn so với năm trước), với MOIL thuộc sở hữu nhà nước chi phối nguồn cung trong nước và vận hành cơ sở sản xuất dioxide mangan điện phân duy nhất của đất nước. MOIL báo cáo sản lượng quặng mangan đạt 1,76 triệu tấn trong năm tài chính 2023/2024.

Sản lượng của Trung Quốc giảm xuống còn 770.000 tấn trong năm 2024, tiếp tục giảm mạnh so với 1,34 triệu tấn năm 2020. Suy yếu của ngành bất động sản và các gián đoạn do COVID trước đó giải thích cho sự co lại này. Mặc dù khai thác giảm, Trung Quốc vẫn là một người tiêu thụ mangan lớn cho sản xuất thép. Firebird Metals đang hợp tác với các công ty địa phương để phát triển nhà máy mangan sulfate monohydrate tinh khiết cao cho các nhà sản xuất pin.

Brazil sản xuất 590.000 tấn trong năm 2024, tăng nhẹ so với năm 2023. Sau khi Vale rút khỏi hoạt động khai thác mangan vào năm 2022, J&F Investimentos đã mua lại các tài sản ở Trung Tây. Lhg Mining đã nối lại hoạt động tại mỏ ngầm Urucum vào giữa năm 2023, với J&F cam kết đầu tư hàng tỷ USD để mở rộng. Buritirama Mining $1 thuộc Tập đoàn Grupo Buritipar( đang đầu tư hàng triệu USD để mở rộng hoạt động tại bang Para.

Malaysia nổi lên như một trung tâm ferro mangan, sản xuất 410.000 tấn và chiếm 24 phần trăm lượng nhập khẩu ferro mangan của Mỹ. Công ty con OM Holdings, OM Sarawak, vận hành một nhà máy luyện kim đã sản xuất 317.995 tấn hợp kim mangan trong năm 2024.

Côte d’Ivoire đứng trong top chín với 360.000 tấn trong năm 2024, gần như bằng với sản lượng năm 2023. Nhà sản xuất Tây Phi này đã nhân gấp bốn lần sản lượng kể từ năm 2015, mặc dù đạt đỉnh 525.000 tấn vào năm 2020. Bốn mỏ khai thác hoạt động — Bondoukou, Guitry, Kaniasso, và Lagnonkaha — chủ yếu xuất khẩu sang các nhà sản xuất thép Trung Quốc, với các chuyến hàng phụ sang Ấn Độ và Latvia.

Góc Nhìn Pin: Nơi Thực Sự Tăng Trưởng Diễn Ra

Trong khi tiêu thụ thép truyền thống cung cấp nhu cầu cơ bản, cuộc cách mạng lithium-ion mang lại tiềm năng tăng trưởng không đối xứng. Khi việc sử dụng xe điện tăng tốc toàn cầu, quặng mangan và các sản phẩm tinh chế của nó sẽ chuyển từ biên lợi nhuận hàng hóa sang quyền lực định giá trong các hóa chất đặc biệt. Các nhà đầu tư theo dõi lĩnh vực này nên chú ý đến cả khả năng mở rộng của các mỏ hiện tại và làn sóng các nhà máy xử lý mangan cấp pin mới nổi ở châu Á.

Vai trò của mangan trong các hóa học NMC và LMFP không phải là phụ trợ — nó đang trở thành phần cấu trúc của hiệu suất pin, tạo ra một xu hướng dài hạn tích cực cho các nhà sản xuất đã có và các nhà mới sẵn sàng đầu tư vào xử lý hậu kỳ.