Hiện tượng Chia Cổ Phiếu năm 2024: Tại sao gã khổng lồ an ninh mạng này vừa gia nhập cuộc chơi

Cơn sốt chia tách cổ phiếu 2024 không chỉ đơn thuần là trò chơi số

Wall Street đang cực kỳ sôi động về các đợt chia tách cổ phiếu trong năm 2024. Chỉ số Dow Jones Industrial Average, S&P 500 và Nasdaq Composite đều đã đạt các mốc lịch sử quan trọng—45.000, 6.000 và 20.000 tương ứng—và phần lớn đợt tăng này có thể được truy nguyên từ sự phấn khích xung quanh các đợt chia tách cổ phiếu theo hướng tiến về phía trước của các tập đoàn lớn.

Nhưng chính xác điều gì đang thúc đẩy xu hướng này? Một đợt chia tách cổ phiếu cho phép các công ty niêm yết điều chỉnh giá cổ phiếu và số lượng cổ phiếu lưu hành một cách tỷ lệ, mà không làm thay đổi vốn hóa thị trường của công ty hoặc các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp. Trong khi các đợt chia tách ngược lại nhằm thúc đẩy giá cổ phiếu của các công ty gặp khó khăn, thị trường đã thể hiện rõ sự ưu tiên cho các đợt chia tách theo hướng tiến về phía trước—loại nhằm làm cho cổ phiếu dễ tiếp cận hơn đối với nhà đầu tư cá nhân và nhân viên.

Dữ liệu kể một câu chuyện thuyết phục. Nghiên cứu từ Bank of America Global Research cho thấy các công ty thực hiện chia tách theo hướng tiến về phía trước đã trung bình đạt lợi nhuận 25,4% trong vòng 12 tháng kể từ khi công bố đợt chia tách kể từ năm 1980. So sánh với mức lợi nhuận trung bình hàng năm khiêm tốn 11,9% của S&P 500 trong các giai đoạn tương đương, rõ ràng là tại sao các nhà đầu tư lại chú ý khi các công ty công bố các động thái này.

Các cổ phiếu chia tách trong năm 2024 bao gồm một số tên tuổi lớn

Năm nay đã chứng kiến hoạt động chia tách cổ phiếu đặc biệt sôi động. Hơn một chục tập đoàn lớn đã hoàn tất các đợt chia tách theo hướng tiến về phía trước, trong đó các công ty dẫn đầu về trí tuệ nhân tạo (AI) chiếm ưu thế. Nvidia, Broadcom và Super Micro Computer đều đã thực hiện các đợt chia tách 10-cho-1, thể hiện cách các nhà sáng tạo công nghệ hàng đầu đang mở rộng cổ phiếu của họ để tiếp cận nhiều nhà đầu tư hơn.

Đây không phải là các quyết định ngẫu nhiên của doanh nghiệp. Các công ty theo đuổi chia tách cổ phiếu theo hướng tiến về phía trước thường có hồ sơ thành tích vượt trội và đổi mới sáng tạo. Họ thường là các doanh nghiệp giàu tiền mặt, đang phát triển nhanh và nhận thức rõ giá trị của việc tiếp cận rộng rãi hơn.

Palo Alto Networks thực hiện đợt chia tách cổ phiếu cuối cùng của năm 2024, và thời điểm rất quan trọng

Hôm nay đánh dấu đợt chia tách cổ phiếu lớn cuối cùng của năm 2024. Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW), nhà lãnh đạo an ninh mạng dựa trên AI, vừa hoàn tất đợt chia tách 2-cho-1 sau giờ đóng cửa ngày 13 tháng 12, với hoạt động giao dịch điều chỉnh bắt đầu từ ngày 16 tháng 12.

Để có cái nhìn tổng quan, đây là đợt chia tách thứ hai của Palo Alto kể từ đợt IPO tháng 7 năm 2012. Trước đó, công ty đã thực hiện đợt chia tách 3-cho-1 vào tháng 9 năm 2022. Kể từ khi niêm yết, cổ phiếu Palo Alto đã mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc 2.150% tính đến ngày 11 tháng 12—một thành tích phản ánh sự thực thi không ngừng nghỉ, đổi mới sáng tạo và vị thế thống trị cạnh tranh.

Tại sao Palo Alto Networks vẫn tiếp tục chiếm ưu thế

Lĩnh vực an ninh mạng đã thay đổi căn bản. Khi các tổ chức di chuyển hoạt động và dữ liệu khách hàng lên môi trường đám mây, trách nhiệm bảo vệ dữ liệu ngày càng chuyển sang các nhà cung cấp dịch vụ bảo mật bên thứ ba. Điều này tạo ra một nhu cầu liên tục, mang tính chiến lược, mà tội phạm mạng không dừng lại trước các suy thoái thị trường hay chậm lại kinh tế, nghĩa là nhu cầu về các giải pháp an ninh mạng vẫn duy trì ổn định và dự đoán được.

Khoảnh khắc quyết định đối với Palo Alto đến từ hơn sáu năm trước, khi ban lãnh đạo thực hiện một bước ngoặt chiến lược quyết đoán hướng tới các mô hình đăng ký phần mềm như dịch vụ (SaaS). Trong khi công ty vẫn duy trì hoạt động phần cứng tường lửa truyền thống, các dịch vụ đăng ký giờ đây là động lực tăng trưởng chính. Sự chuyển đổi này rất quan trọng vì các nền tảng an ninh dựa trên đám mây, lấy cảm hứng từ AI, linh hoạt hơn các giải pháp tại chỗ, hiệu quả hơn trong việc phát hiện và phản ứng với mối đe dọa, và—quan trọng nhất—tăng biên lợi nhuận trong khi cải thiện khả năng giữ chân khách hàng qua các mô hình doanh thu định kỳ.

Dòng tiền dự đoán này giúp Palo Alto thực hiện chiến lược mua lại liên tục. Kể từ đợt IPO năm 2012, công ty đã mở rộng qua các thương vụ mua lại bổ sung nhằm mở rộng danh mục sản phẩm và khai thác các cơ hội bán chéo. Kết quả là: Palo Alto đã thành công thu hút các khách hàng doanh nghiệp sẵn sàng bỏ ra ngân sách lớn cho hạ tầng an ninh.

Các con số ở đây thật ấn tượng. Tính đến tháng 10, Palo Alto phục vụ 305 khách hàng tạo ra $1 triệu hoặc hơn trong doanh thu định kỳ hàng năm (ARR)—tăng 13% so với cùng kỳ năm trước. Ấn tượng hơn nữa, khoảng 60 trong số các khách hàng này (chiếm 20% tổng số) tạo ra hơn $5 triệu trong ARR hàng năm, tăng 30% so với kỳ trước. Thu hút khách hàng lớn hơn, có giá trị cao hơn sẽ trực tiếp dẫn đến biên lợi nhuận tốt hơn và tăng trưởng doanh thu dự đoán được.

Những gì tiếp theo cho đà tăng trưởng này

Nếu Palo Alto Networks duy trì khả năng thực thi và tập trung chiến lược, các nhà đầu tư có thể chứng kiến thêm một đợt chia tách cổ phiếu nữa trong vòng năm năm tới—có thể sớm hơn. Sự kết hợp giữa vị thế thống trị thị trường, kỷ luật tài chính và mở rộng liên tục vào các phân khúc khách hàng có giá trị cao hơn cho thấy câu chuyện tăng trưởng còn rất dài.

Các cổ phiếu chia tách trong năm 2024 đã gửi một thông điệp tới thị trường: khi các công ty trưởng thành, quản lý tốt thực hiện các đợt chia tách theo hướng tiến về phía trước, điều đó thường báo hiệu sự tự tin vào tăng trưởng trong tương lai và lợi ích cho cổ đông.