Hai cổ phiếu công nghệ bị đánh giá thấp mang lại cơ hội tốt nhất cho khoản đầu tư 1.000 đô la vào năm 2025

Tại sao Pinterest xứng đáng được bạn chú ý đầu tiên

Pinterest (NYSE: PINS) nổi bật như một trong những cơ hội bị bỏ qua nhiều nhất trong lĩnh vực công nghệ hiện nay. Giao dịch ở mức chỉ 12.5x P/E dự phóng cho năm 2026, định giá có vẻ khá ảm đạm đối với một công ty hoạt động mạnh mẽ.

Các số liệu kể một câu chuyện thuyết phục. Trong quý gần nhất, Pinterest ghi nhận tăng trưởng doanh thu 17% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh tăng 19% và EBITDA điều chỉnh mở rộng 24%. Đây không phải là các chỉ số của một nền tảng đang gặp khó khăn—chúng là các chỉ số của đà vận hành thực sự.

Điều làm cho hiệu suất này còn ấn tượng hơn nữa là bảng cân đối kế toán vững chắc của công ty: 2,7 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán không có nợ. Công ty đang hướng tới hơn $1 tỷ USD dòng tiền tự do tạo ra trong năm nay, mang lại khả năng tài chính đáng kể cho các khoản đầu tư trong tương lai hoặc trả cổ tức cho cổ đông.

Động lực tăng trưởng thực sự nằm ở việc mở rộng quốc tế của công ty. Doanh thu châu Âu tăng 41% trong quý vừa rồi, trong khi doanh thu các khu vực còn lại của thế giới tăng 66%. Công ty đồng thời đang thêm người dùng và cải thiện trung bình doanh thu trên mỗi người dùng ở các khu vực này với tốc độ đáng kể.

Ngoài việc mở rộng về địa lý, Pinterest đã cơ bản định vị lại chính mình từ một nền tảng lập kế hoạch ý tưởng đơn thuần thành một hệ sinh thái khám phá mua sắm. Công ty đã phát triển mô hình ngôn ngữ lớn đa phương thức của riêng mình để hỗ trợ tìm kiếm hình ảnh và tinh chỉnh các thuật toán đề xuất. Một trợ lý mua sắm AI kích hoạt bằng giọng nói mới hiện hướng dẫn người dùng khám phá sản phẩm, trong khi Performance+—công cụ quảng cáo AI của họ—giúp các thương hiệu tối ưu hóa chiến lược nhắm mục tiêu và đặt giá thầu chính xác hơn.

Ngay cả khi đưa ra hướng dẫn thận trọng do lo ngại về thuế quan và tiếp xúc với bán lẻ Mỹ, Pinterest vẫn tiếp tục mở rộng một cách ý nghĩa. Ở mức định giá hiện tại, cổ phiếu này xứng đáng là một cơ hội mua rẻ thực sự.

Taiwan Semiconductor Manufacturing: Đầu tư hạ tầng AI

TSMC (NYSE: TSM) là một ứng cử viên hấp dẫn khác cho các cơ hội mua rẻ, giao dịch ở mức dưới 22.5x P/E dự phóng mặc dù công ty đã có hiệu suất gần đây rất ấn tượng.

Chỉ trong quý vừa rồi, nhà sản xuất hợp đồng bán dẫn lớn nhất thế giới đã đạt tăng trưởng doanh thu 40%. Tốc độ mở rộng này nói lên rõ ràng về nhu cầu tăng cao đối với các chip tiên tiến dùng trong trung tâm dữ liệu và thiết bị tiêu dùng.

Lợi thế cạnh tranh của công ty dường như gần như không thể vượt qua. TSMC chiếm lĩnh thị trường nhà máy đúc qua khả năng công nghệ vượt trội và quy mô sản xuất không đối thủ. Việc sản xuất chip đòi hỏi liên tục theo đuổi các kích thước nút nhỏ hơn—để gắn nhiều transistor hơn trên mỗi đơn vị silicon—điều này giúp tăng cường năng lượng và hiệu quả. Trong khi các đối thủ gặp khó khăn để đạt được tỷ lệ thành công chấp nhận được khi sản xuất hàng loạt, TSMC đã trở thành không thể thay thế trong chuỗi cung ứng bán dẫn.

Hiện tại, TSMC hợp tác chặt chẽ với các nhà thiết kế chip hàng đầu để mở rộng năng lực và đáp ứng các yêu cầu dự kiến của họ. Sự rõ ràng này đã giúp công ty dự báo rằng nhu cầu về chip AI sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng trung bình 40% mỗi năm trong những năm tới.

Các yếu tố về giá cả đang có lợi cho lợi nhuận của TSMC. Công ty dự định tăng giá từ 3% đến 10% cho các nút công nghệ cao vào năm 2026, trong khi công nghệ 2nm tiên tiến của họ có thể đạt mức giá cao hơn 50% so với các sản phẩm 3nm. Những điều chỉnh về giá này dự kiến sẽ nâng cao biên lợi nhuận gộp một cách đáng kể do các khoản đầu tư vào trung tâm dữ liệu AI vẫn tiếp tục và không có dấu hiệu chậm lại.

Cơ hội đầu tư

Với chỉ 1.000 USD để đầu tư, cả hai cổ phiếu đều là những cơ hội hấp dẫn. Vị thế không đối thủ của TSMC trong xây dựng hạ tầng AI kết hợp với khả năng định giá của nó khiến cổ phiếu này đáng để nắm giữ lâu dài. Trong khi đó, đà mở rộng quốc tế của Pinterest, sự chuyển đổi nền tảng và vị thế tài chính vững chắc cho thấy còn nhiều tiềm năng tăng trưởng chưa được thị trường đánh giá đúng mức.

Mỗi công ty đều thể hiện đặc điểm của các cơ hội mua rẻ tốt nhất trong lĩnh vực của mình: các quỹ đạo tăng trưởng ổn định, biên lợi nhuận mở rộng và định giá chưa phản ánh đầy đủ chất lượng và tiềm năng thực sự của họ.