Kỳ vọng cắt giảm lãi suất thúc đẩy cổ phiếu TSX trở thành các lựa chọn mua khi thị trường Canada đạt mức cao mới

Chỉ số S&P/TSX Composite đã ghi nhận mức tăng vững chắc vào thứ Sáu, đóng cửa ở mức 31.382,78—mức cao kỷ lục mới đánh dấu mức tăng 0,60% hoặc 186,07 điểm. Đà tăng phản ánh tâm lý tích cực rộng rãi của thị trường tập trung vào kỳ vọng nới lỏng tiền tệ từ phía bên kia biên giới.

Fed Pivot Thúc đẩy Sự Hứng thú của Nhà Đầu tư

Các nhà tham gia thị trường ngày càng tự tin về khả năng giảm lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Công cụ CME FedWatch hiện cho thấy các nhà giao dịch đánh giá khả năng giảm 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp ngày 9-10 tháng 12 là 86,9%. Tâm lý này đã được củng cố bởi các phát biểu gần đây của các quan chức Fed. Chủ tịch Fed New York John Williams đã đưa ra bình luận ôn hòa vào thứ Sáu tuần trước, trong khi các thành viên Hội đồng Fed Michelle Daly và Christopher Waller đều đã báo hiệu rằng việc cắt giảm lãi suất bổ sung vẫn còn hợp lý trước cuối năm. Trong khi đó, áp lực chính trị vẫn tiếp tục khi Tổng thống Trump và Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã nhiều lần kêu gọi giảm chi phí vay mượn, với Kevin Hassett nổi lên như một ứng viên tiềm năng thay thế Chủ tịch Fed Jerome Powell khi nhiệm kỳ của ông kết thúc vào tháng 5.

Dữ liệu Kinh tế: Tín Hiệu Trộn Lẫn về Tăng Trưởng của Canada

Thống kê Canada công bố số liệu GDP quý 3 cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ 2,6% theo năm, vượt xa dự báo 0,5%. Trong quý, tăng trưởng đạt 0,6%, phục hồi từ mức giảm sửa đổi 0,5%. Đây là thành tích mạnh nhất trong năm. Tuy nhiên, ước tính sơ bộ tháng 10 cho thấy mức giảm tháng là 0,3%, với cả lĩnh vực hàng hóa và dịch vụ đều thể hiện sự yếu kém.

Thủ tướng Mark Carney đã bắt đầu thực hiện các chính sách nhằm bảo vệ nền kinh tế khỏi tác động tiềm năng của thuế quan, bao gồm một thỏa thuận năng lượng với thủ hiến Alberta. Các quan chức dự đoán thuế quan của Mỹ có thể loại bỏ $50 tỷ đô la khỏi sản lượng kinh tế của Canada.

Các Ngành Lợi Nhuận và Các Cổ Phiếu Nổi bật

Ngành Vật liệu, Năng lượng và Tài chính dẫn đầu về mức tăng, với các nhà khai thác bạc như Aya Gold and Silver, Endeavor Silver, và First Majestic Silver cùng với Vermilion Energy là những cổ phiếu nổi bật. Sự vượt trội của các ngành này phản ánh sự hứng thú của nhà đầu tư đối với các tài sản phòng chống lạm phát trong bối cảnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất.

Ngược lại, các ngành Y tế và Tiêu dùng Không thiết yếu kém hơn, với Aritzia, Gildan Activewear, Dollarama và Sienna Senior Living ghi nhận các khoản lỗ.

Điểm Nổi Bật về Thu Nhập Doanh Nghiệp

Zoomd đã công bố kết quả quý 3 khả quan với lợi nhuận ròng đạt 3,8 triệu đô la, tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty báo cáo doanh thu 16,1 triệu đô la, chi phí hoạt động giảm 5% xuống còn 3,2 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh là $4 triệu đô la. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt C$0,06, cho thấy khả năng duy trì biên lợi nhuận bất chấp những khó khăn kinh tế.

Đối với các nhà đầu tư đang xem xét mua cổ phiếu trên TSX, sự kết hợp giữa kỳ vọng tích cực về Fed, sự phục hồi của tăng trưởng GDP và sức mạnh chọn lọc của các doanh nghiệp tạo nên một bối cảnh hấp dẫn để định vị thị trường.