Đà phát triển của Mạng lưới AI: Liệu sự thống trị thị trường của ANET có duy trì đà tăng trưởng của nó?

Cảnh quan cạnh tranh định hình lại

Ngành mạng lưới trí tuệ nhân tạo ngày càng trở nên đông đúc. Hewlett Packard Enterprise Company HPE đã thể hiện sức mạnh đáng kể, ghi nhận mức tăng 150% doanh thu phân khúc mạng lưới so với cùng kỳ năm ngoái trong quý tài chính mới nhất. Sự tăng trưởng này phần lớn đến từ việc mua lại Juniper chiến lược, mở rộng khả năng của HPE trong vận hành mạng tự động và kiến trúc phần cứng thống nhất trên cả nền tảng Aruba và Juniper.

Cisco Systems, Inc. CSCO cũng rất năng động, tận dụng hệ sinh thái đối tác rộng lớn để thâm nhập vào lĩnh vực mạng lưới AI. Nhà máy AI An toàn của công ty, xây dựng dựa trên nền tảng Ethernet NVIDIA Spectrum-X, đã tạo ra mức tăng trưởng hai chữ số trong đơn hàng chuyển mạch trung tâm dữ liệu so với cùng kỳ.

Kho vũ khí chiến lược của ANET và vị thế thị trường

Arista Networks, Inc. ANET duy trì sức mạnh cạnh tranh của mình thông qua cách tiếp cận khác biệt đối với hạ tầng AI. Nền tảng của công ty tích hợp tự động hóa không chạm, các giao thức bảo mật tiên tiến, kỹ thuật điều hướng lưu lượng phức tạp và khả năng telemetry toàn diện vào một kiến trúc điều khiển thống nhất. Giải pháp mạng lưới toàn diện này trực tiếp đáp ứng các yêu cầu ngày càng phát triển của các trung tâm dữ liệu hiện đại.

Nền tảng kỹ thuật dựa trên kiến trúc Etherlink, được thiết kế đặc biệt để tối ưu hóa việc sử dụng GPU và hiệu quả tính toán. Thay vì theo đuổi một hệ sinh thái kín, Arista đã định vị mình như một nhà điều phối của mô hình hợp tác rộng lớn, hợp tác với các ông lớn trong ngành như AMD, Anthropic, Arm, Broadcom, OpenAI, Pure Storage, và VAST Data cùng NVIDIA.

Sự tiến hóa băng thông và dự báo thị trường

Ngành công nghiệp mạng lưới đang trải qua một chuyển đổi công nghệ nhanh chóng. Việc chuyển đổi từ hạ tầng 400G sang 800G đã bắt đầu, dự kiến tiến xa hơn tới 1.6G khi khối lượng công việc AI mở rộng đáng kể. Những yêu cầu về băng thông này đang định hình lại kiến trúc trung tâm dữ liệu toàn cầu một cách căn bản.

Nghiên cứu cho thấy thị trường mở rộng dài hạn đáng kể phía trước. Thị trường mạng lưới AI dự kiến sẽ mở rộng từ 15,28 tỷ USD năm 2025 lên 192,42 tỷ USD vào năm 2034, với tốc độ tăng trưởng hợp đồng trung bình hàng năm là 32,51%. Đường cong tăng trưởng bùng nổ này phản ánh các yêu cầu hạ tầng ngày càng tăng của các triển khai AI doanh nghiệp.

Hướng dẫn doanh thu và triển vọng tài chính

Arista đã cung cấp các mục tiêu doanh thu cụ thể phản ánh sự tự tin vào vị thế thị trường của mình. Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu liên quan đến AI đạt 1,5 tỷ USD vào năm 2025, tăng lên 2,75 tỷ USD vào năm 2026. Những con số này nhấn mạnh sự gia tăng dự kiến do việc chấp nhận rộng rãi từ các ông lớn đám mây, các nhà cung cấp neocloud mới nổi và mạng lưới doanh nghiệp.

Các chỉ số định giá và hiệu suất cổ phiếu

Cổ phiếu của Arista đã tăng 8% hàng năm, vượt xa mức tăng 0,8% của ngành mạng lưới rộng hơn. Tuy nhiên, cổ phiếu đang giao dịch với hệ số giá trên doanh thu dự phóng là 14,88, vượt xa trung bình ngành là 4,75, phản ánh kỳ vọng thị trường cao.

Tâm lý của các nhà phân tích đã cải thiện nhẹ, với dự báo lợi nhuận năm 2025 tăng 3,23% lên 2,88 USD trên mỗi cổ phiếu và dự báo năm 2026 tăng 3,44% lên 3,31 USD. Hiện tại, cổ phiếu mang xếp hạng Zacks Rank #3 (Hold), ANET vẫn là một tên được theo dõi chặt chẽ khi cuộc đua hạ tầng AI ngày càng nóng hơn.