Ba ông lớn cổ tức mạnh mẽ dự kiến tăng trưởng vào năm 2026

Đầu tư cổ tức đã chứng minh được sức bền của nó. Dữ liệu lịch sử cho thấy trong năm thập kỷ qua, cổ phiếu trả cổ tức luôn vượt trội so với các đối thủ không trả cổ tức, mang lại lợi nhuận trung bình 9.2% mỗi năm so với 4.3%. Trong số đó, cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đã nổi lên như những nhà đầu tư mạnh nhất, trung bình đạt lợi nhuận 10.2% mỗi năm.

Ba công ty nổi bật như những ứng cử viên hàng đầu cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ổn định kèm tiềm năng tăng trưởng: Enterprise Products Partners, Medtronic, và VICI Properties. Cả ba đều đã thể hiện thành tích đáng kể trong việc mở rộng khoản trả cổ tức qua từng năm, với các yếu tố thúc đẩy đã bắt đầu hoạt động và dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng cổ tức trong suốt năm 2026.

VICI Properties: Một REIT Định Hình Lại Thu Nhập Bất Động Sản

VICI Properties đã trở thành một nhà đầu tư nổi bật trong lĩnh vực quỹ đầu tư bất động sản (REIT). Kể từ khi thành lập, công ty đã tăng cổ tức liên tiếp trong tám năm, đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 6.6%—cao hơn nhiều so với mức trung bình 2.3% của các REIT cùng ngành tập trung vào hợp đồng thuê ba lần (triple net lease). (Đối với những ai quan tâm đánh giá các loại bất động sản này một cách hệ thống, một công cụ tính hợp đồng thuê ba lần có thể giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm năng thu nhập của bất động sản NNN.)

Lợi suất cổ tức hiện tại của REIT là 6.4% phản ánh cam kết của họ đối với lợi nhuận cổ đông. Một yếu tố thúc đẩy quan trọng đang diễn ra vào năm 2026: VICI Properties đã đồng ý mua lại bảy tài sản chơi game tại Nevada thông qua một thỏa thuận bán và thuê lại trị giá 1.2 tỷ đô la với Golden Entertainment. Giao dịch này dự kiến sẽ hoàn tất giữa năm 2026, mở rộng phạm vi địa lý của công ty vào thị trường Las Vegas Locals và thêm một khách thuê thứ 15 vào danh mục của họ.

Ngoài các thương vụ mua bán, VICI Properties còn sử dụng các chiến lược tín dụng để tạo ra các dòng thu nhập bổ sung. Công ty gần đây đã cam kết $510 triệu đô la trong quỹ phát triển cho một dự án casino-khu nghỉ dưỡng và mở rộng một khoản vay mezzanine trị giá $450 triệu đô la hỗ trợ phát triển đa dụng cao cấp. Những khoản đầu tư này tạo ra thu nhập lãi trong khi đồng thời tạo ra các cơ hội mua lại trong tương lai, giúp duy trì khả năng mở rộng cổ tức của REIT.

Enterprise Products Partners: Đầu Tư Vốn Chuyển Đổi Thành Dòng Tiền

Enterprise Products Partners, một hợp tác xã hạn chế chủ sở hữu, đang chuyển từ giai đoạn đầu tư nặng sang giai đoạn tạo ra dòng tiền. Năm nay, công ty đã chi tiêu tối đa 4.5 tỷ đô la cho các dự án vốn hữu cơ, đồng thời chuẩn bị giảm xuống còn 2.2 tỷ đến 2.5 tỷ đô la mỗi năm trong tương lai.

Sự chuyển đổi này có chủ đích: trong nửa cuối năm nay, MLP đã đưa vào hoạt động $6 tỷ đô la các dự án vốn hữu cơ. Khi các tài sản hạ tầng này bắt đầu hoạt động trong các quý tới, chúng sẽ tạo ra dòng tiền gia tăng đáng kể—động lực chính cho các khoản phân phối trong tương lai.

Với chi tiêu giảm và dòng tiền tăng tốc, Enterprise Products Partners đang ở vị trí để tạo ra nhiều dòng tiền tự do hơn trong năm 2026. Tình hình tài chính được cải thiện này giúp công ty mở rộng cả khoản thanh toán cổ tức lẫn chương trình mua lại cổ phần, gần đây đã được tăng từ $2 tỷ đô la lên $5 tỷ đô la.

Thành tích của công ty cũng ấn tượng không kém: họ đã tăng cổ tức liên tiếp trong 27 năm. Lợi suất hiện tại là 6.7% sẽ còn hấp dẫn hơn nữa khi hợp tác này chuyển thêm dòng tiền trở lại cho các nhà đầu tư đơn vị.

Medtronic: Gần Đạt Được Danh Hiệu “Vua Cổ Tức” Trong Lịch Sử

Medtronic hoạt động trong một lĩnh vực khác, với 48 năm liên tiếp tăng cổ tức đã ghi nhận. Tập đoàn công nghệ y tế này chỉ còn hai năm nữa để gia nhập câu lạc bộ độc quyền: các công ty đạt 50 năm tăng trưởng cổ tức liên tiếp—một danh hiệu gọi là “Vua Cổ Tức”.

Đà tài chính của công ty hỗ trợ cho sự mở rộng liên tục. Trong quý thứ hai của năm tài chính 2026, Medtronic đạt tăng trưởng doanh thu 6.6% trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 8%. Lợi suất cổ tức hiện tại là 2.8% hơn gấp đôi mức 1.2% của S&P 500, mang lại thu nhập ý nghĩa vượt trội so với thị trường chung.

Các sáng kiến chiến lược đang được triển khai để thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa. Medtronic dự kiến sẽ tách bộ phận kinh doanh bệnh tiểu đường vào năm tới, nhằm nâng cao biên lợi nhuận và tăng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Công ty cũng đang xem xét các lựa chọn chiến lược khác, bao gồm các thương vụ mua bán và thoái vốn bổ sung. Những chuyển đổi này dự kiến sẽ định vị công ty cho sự tăng trưởng nhanh hơn, tạo điều kiện cho các đợt tăng cổ tức mạnh mẽ hơn nữa khi tiến tới danh hiệu “Vua Cổ Tức”.

Cơ Hội Chiến Lược Cho Nhà Đầu Tư Thu Nhập

Cả ba công ty đều có một câu chuyện hấp dẫn: lịch sử tăng trưởng cổ tức đã được thiết lập vững chắc cùng với các yếu tố thúc đẩy ngắn hạn dự kiến sẽ nâng cao khoản trả trong năm 2026. Enterprise Products Partners sẽ hưởng lợi từ việc triển khai thương mại các dự án hạ tầng lớn. Medtronic đứng trước ngưỡng trở thành “Vua Cổ Tức”. VICI Properties đang mở rộng quy mô bất động sản trong khi đa dạng hóa danh mục khách thuê.

Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, ba cổ phiếu này mang đến cơ hội hấp dẫn để nắm bắt cả lợi suất hiện tại và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai—một sự kết hợp hiếm có đáng để khám phá trước khi các yếu tố thúc đẩy này chính thức trở thành hiện thực.