2025 năm, lĩnh vực DeFi có một hiện tượng đáng chú ý — tình trạng độc quyền lợi nhuận cao của các khoản vốn lớn đang bị phá vỡ. Trước đây, vốn của các nhà đầu tư nhỏ lẻ giống như viên đá ném xuống biển lớn, không thể tạo ra sóng gợn gì. Logic thiết kế của hầu hết các giao thức thực ra rất đơn giản, là phục vụ các nhà lớn, trong khi vốn nhỏ chỉ có thể nhận được lợi nhuận cơ bản rất thấp.

Nhưng bây giờ tình hình đã khác. Một số giao thức mới bắt đầu sử dụng ý tưởng "cấu hình chính xác" để thiết kế lại — không đơn thuần bỏ tiền vào một bể lớn để pha loãng, mà dùng thuật toán thông minh để quét toàn thị trường theo thời gian thực, tìm kiếm cơ hội lợi nhuận hiệu quả nhất. Có thể là một cửa sổ chênh lệch giá xuất hiện đột ngột trên một Layer2 nào đó, hoặc là các hợp đồng quyền chọn đáng để đặt cược nhất trong các biến động thị trường. Nói cách khác, vài trăm đồng của bạn đã được kích hoạt thành một "thợ săn lợi nhuận" hoạt động không ngừng suốt 24 giờ.

Xét về thiết kế sản phẩm, logic của loại giao thức này rất thú vị. Chúng về bản chất là một động cơ lợi nhuận thông minh, qua kiến trúc mô-đun, đóng gói các chiến lược phức tạp (quyền chọn, chênh lệch giá, staking, giao dịch chéo chuỗi, v.v.) thành các sản phẩm đơn giản, dễ sử dụng. Đặc biệt sau khi tích hợp hệ thống chiến lược dựa trên AI, ngay cả các tài khoản nhỏ cũng có thể tiếp cận các phương pháp định lượng mà trước đây chỉ các tổ chức mới có thể thực hiện.

Tại sao logic này hấp dẫn đối với các nhà nhỏ lẻ? Có ba lý do chính.

Thứ nhất là đột phá về hiệu quả vốn — thông qua thiết kế chéo chuỗi, người dùng có thể điều phối vốn giữa nhiều chuỗi công khai với phí Gas cực thấp, bắt kịp chênh lệch lợi nhuận giữa các chuỗi. Về lý thuyết, 100 đồng có thể tạo ra lợi nhuận mà trước đây cần 1000 đồng mới đạt được. Thứ hai là tính dễ sử dụng của chiến lược — định lượng và chênh lệch giá không còn là những hộp đen có ngưỡng cực cao, mà là dạng sản phẩm có thể trực quan và tham gia. Thêm vào đó, cơ chế tự động hóa thực thi giúp loại bỏ phần lớn thời gian chênh lệch và sai sót do thao tác thủ công.

Tất nhiên, các sản phẩm này cũng có rủi ro — độ tin cậy của thuật toán thông minh, an toàn của các thao tác chéo chuỗi, và trượt giá khi thanh khoản thị trường thiếu hụt, đều là những yếu tố cần xem xét trong vận hành thực tế. Nhưng nhìn theo xu hướng lớn, DeFi hướng tới mở rộng cơ chế lợi nhuận chuyên nghiệp cho người dùng nhỏ lẻ là điều chắc chắn.