Chiến lược Cổ tức Sinh lợi Cao: Tại sao ETF này xứng đáng được bạn chú ý trước khi năm kết thúc (Và Nó Còn Xa Mới Được Như Vậy)

Hiểu về Thu nhập Cổ tức so với Đầu tư Tăng trưởng

Con đường dẫn đến lợi nhuận thị trường chứng khoán thường chia thành hai hướng: theo đuổi tăng trưởng vốn thông qua cổ phiếu tăng trưởng hoặc nắm giữ thu nhập ổn định qua cổ tức. Các lựa chọn cố định truyền thống như Trái phiếu Kho bạc cung cấp lợi suất đáng tin cậy—hiện khoảng 4.2% trên các công cụ 10 năm—nhưng đi kèm với tiềm năng tăng trưởng hạn chế. Một giải pháp trung gian hấp dẫn tồn tại dành cho các nhà đầu tư muốn vừa tạo thu nhập vừa tiếp xúc với thị trường cổ phiếu: các quỹ ETF tập trung vào cổ tức kết hợp dòng thu nhập thụ động với khả năng tăng trưởng vốn.

Điểm thu hút chính: Sự kết hợp không thể đánh bại giữa Giá trị và Lợi suất

Một quỹ đã nổi bật trong lĩnh vực này là: Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD), do tập đoàn dịch vụ tài chính uy tín Charles Schwab quản lý. Các con số kể một câu chuyện thuyết phục. Giao dịch với tỷ lệ P/E chỉ 16.5—so với 30.8 của S&P 500—quỹ này nằm rõ ràng trong vùng định giá thấp. Lợi suất SEC 30 ngày là 3.8% mang lại lợi nhuận cạnh tranh với các công cụ Kho bạc không rủi ro trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với thị trường cổ phiếu.

Nền tảng của quy mô và hiệu quả

Hiện đã có hơn $71 tỷ đô la tài sản ròng, SCHD đã trở thành một trong những ETF tập trung vào cổ tức lớn nhất chính xác vì nó loại bỏ những trở ngại thường gặp ở các quỹ tập trung vào thu nhập. Tỷ lệ chi phí chỉ 0.06%—nghĩa là nhà đầu tư giữ gần như toàn bộ phần lợi nhuận. Trong thời đại sở hữu cổ phần fractional, mức phí cực thấp như vậy rất quan trọng, vì danh mục cổ phiếu riêng lẻ giờ đây có thể mô phỏng các khoản holdings tương tự mà không cần chi phí overhead.

Hoạt động trong 14 năm, quỹ đã chứng minh khả năng tồn tại và độ tin cậy của mình. Các khoản cổ tức hàng quý cung cấp thu nhập thụ động ổn định phù hợp cho kế hoạch nghỉ hưu, các nguồn thu nhập phụ hoặc tái đầu tư vào các chứng khoán khác.

Vị trí chiến lược theo ngành dựa trên giá trị

Cấu trúc danh mục phản ánh sự tập trung có chủ ý vào ba ngành vốn có hiệu suất cổ tức mạnh mẽ trong lịch sử: năng lượng, hàng tiêu dùng thiết yếu, và y tế. Điều này chiếm hơn 50% thành phần của quỹ, mặc dù không có cổ phiếu nào vượt quá 5% tổng tài sản—đảm bảo sự đa dạng hóa có ý nghĩa để giảm thiểu rủi ro.

Các khoản đầu tư năng lượng bao gồm toàn bộ chuỗi giá trị: các tập đoàn tích hợp như Chevron, các công ty thăm dò như ConocoPhillips và EOG Resources, nhà cung cấp dịch vụ SLB, nhà vận hành trung gian ONEOK, và nhà tinh chế Valero Energy. Cách tiếp cận theo chiều ngang này giảm thiểu rủi ro ngành riêng biệt trong khi vẫn nắm giữ nhiều dòng doanh thu trong cùng một ngành.

Vị trí y tế gồm các công ty dược phẩm hàng đầu Merck và Amgen, các công ty dược đặc trị Bristol Myers Squibb và AbbVie—tất cả đều mang lại lợi suất hấp dẫn kết hợp với định giá hợp lý đến hấp dẫn. Hàng tiêu dùng thiết yếu có thể là thành phần thu nhập đáng tin cậy nhất, với PepsiCo, Coca-Cola, Altria Group, Target, và Kimberly-Clark là top 5 cổ phiếu nắm giữ. Mỗi cổ phiếu đều duy trì các năm tăng cổ tức liên tiếp, xứng danh là các Dividend Kings.

Hồ sơ thành tích đã được chứng minh trong việc tạo dựng của cải

Kể từ khi thành lập vào tháng 10 năm 2011, quỹ đã tạo ra lợi nhuận vượt xa lợi suất đã công bố. Danh mục đã tăng gấp hơn ba lần giá trị ban đầu, chứng minh rằng các quỹ cổ tức không nhất thiết phải hy sinh tăng trưởng vốn. Đặc điểm lợi nhuận kép này khiến SCHD trở nên đặc biệt hiệu quả cho việc xây dựng của cải dài hạn, nơi thu nhập thụ động bổ sung cho sự tăng trưởng vốn tích lũy chứ không phải là sự đánh đổi.

Đối với các nhà đầu tư lo ngại về biến động của cổ phiếu tăng trưởng hoặc sự tập trung quá mức của danh mục vào công nghệ, quỹ tập trung vào cổ tức này cung cấp sự cân bằng và ổn định có ý nghĩa trong khi vẫn giữ khả năng tham gia vào phần tăng trưởng.