Menurut data terbaru dari market maker Wintermute, ditemukan sebuah perubahan struktural: dana ritel kripto sedang mengalir besar-besaran ke pasar saham AS, sementara pasar kripto menghadapi ujian likuiditas yang keluar. Perpindahan aliran dana ini berasal dari mana? Investor juga harus bagaimana menyesuaikan strategi penempatan mereka?
Pasar saham AS dan kripto terlepas, efek timbangan dana ritel
Pengalaman sejarah menunjukkan bahwa aliran dana ke pasar saham dan kripto biasanya sangat terkait, keduanya sering dianggap sebagai pilihan utama saat pasar kelebihan dana dan peningkatan preferensi risiko. Namun, data dari Wintermute dan JPMorgan menunjukkan bahwa korelasi positif ini telah hilang secara jelas pada akhir 2024.
Ritel sedang menginvestasikan dana ke pasar saham dengan kecepatan rekor, sementara terhadap kripto cenderung menunggu dan melihat. Jika menggunakan “total kapitalisasi pasar altcoin” sebagai indikator jangka panjang aktivitas ritel, hubungan keduanya malah berbalik menjadi “korelasi negatif”. Ini berarti dana tidak lagi mengalir secara bersamaan ke kedua pasar, melainkan terjadi efek saling menggeser. Saat ini, lonjakan aktivitas perdagangan ritel di pasar saham secara nyata menyerap likuiditas dari pasar kripto.
Pasar kripto memasuki tahap matang, mitos kekayaan mendadak tidak lagi berlaku
Dulu, fluktuasi harga yang ekstrem dari meme coin dan berbagai altcoin adalah daya tarik utama bagi ritel yang mencari keuntungan berlebih. Namun, dengan kapitalisasi pasar kripto mencapai 2,3 triliun dolar dan masuknya ETF Bitcoin spot melalui institusi dan perusahaan besar, struktur pasar semakin matang.
Data menunjukkan bahwa volatilitas Bitcoin dan indeks Nasdaq 100 semakin menyempit jaraknya, bahkan pada paruh pertama 2025 rasio volatilitas keduanya turun di bawah 2 kali. Ketika pasar tidak lagi mampu menciptakan efek kekayaan dari kenaikan dan penurunan ekstrem seperti dulu, ritel yang mencari efisiensi dana dan volatilitas akan beralih ke pasar saham yang menunjukkan performa kuat dan aktif belakangan ini.
AI menurunkan ambang masuk ritel ke pasar lain
Selain perubahan struktur pasar, platform broker dan keuangan saat ini telah mengintegrasikan perdagangan saham dan kripto secara seamless, memutuskan hambatan masuk ke dunia kripto yang dulu ada. Dana tidak lagi terjebak dalam “sirkulasi internal” ekosistem kripto, melainkan bisa mengalir antara pasar saham dan dunia kripto.
Lebih penting lagi, adopsi AI generatif dan model bahasa besar (LLMs) secara besar-besaran meningkatkan kemampuan ritel dalam memahami laporan keuangan dan menganalisis pasar saham, memberi mereka kepercayaan diri yang belum pernah ada sebelumnya dalam investasi saham. Sebaliknya, kripto masih kekurangan model valuasi dan kerangka fundamental yang disepakati pasar, sehingga sulit bagi ritel membangun keunggulan analisis yang sama di dunia kripto.
Diversifikasi aset menghadapi pola baru
Secara keseluruhan, investor ritel tidak meninggalkan pasar, melainkan mengalihkan preferensi risiko mereka ke pasar saham yang lebih menguntungkan dan volatilitasnya tidak kalah dari dunia kripto saat ini. Kripto dalam portofolio ritel telah bertransformasi dari “aset spekulatif utama” menjadi bagian dari alokasi aset reguler.
Artikel ini: Tidak trading koin, malah trading saham? Likuiditas kripto beralih ke pasar saham AS, AI jadi alat bantu terbaik lintas pasar. Pertama kali muncul di Chain News ABMedia.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
ETH turun 0,66% dalam 15 menit: penjualan oleh pemegang jangka pendek yang berbarengan dengan arus masuk bersih ke bursa memperbesar tekanan jual
2026-04-12 22:00 hingga 22:15 (UTC), ETH mengalami penurunan yang jelas dalam kondisi likuiditas tinggi, dengan candle chart menunjukkan imbal hasil -0.66%, sementara kisaran pergerakan harga berada di 2186.76 hingga 2211.25 USDT, dengan amplitudo mencapai 1.11%. Perhatian pasar meningkat dengan cepat, sentimen jangka pendek cenderung hati-hati, dan volatilitas meningkat.
Penggerak utama dari lonjakan (pergerakan) kali ini adalah lonjakan tajam jumlah arus masuk bersih ke bursa serta aksi jual terpusat oleh pemegang jangka pendek. Data di rantai menunjukkan bahwa dalam 24 jam terakhir arus masuk bersih ETH ke bursa mencapai 9,567.65 unit, yang menandakan terdapat banyak dana dalam waktu singkat
GateNews1jam yang lalu
Harga CTSI Melonjak 17,57%: Minat Institusional Meningkat
Di tengah penurunan pasar kripto, CTSI melonjak 17,57% menjadi $0,03626 dalam satu jam, didorong oleh volume perdagangan yang tinggi dan minat institusional pada altcoin. Para trader kini memantau level support dan resistance kunci untuk pergerakan harga di masa mendatang.
Coinfomania3jam yang lalu
Bitcoin jatuh di bawah 71500 dolar, perundingan Iran-AS buntu, dan Selat Hormuz menjadi perbedaan terbesar
Kedua belah pihak AS dan Iran memulai perundingan selama 20 jam di Pakistan pada 11 April, dengan isu inti berupa hak lintas di Selat Hormuz. Bitcoin sempat naik hingga 73.800 dolar AS lalu dengan cepat turun ke 71.557 dolar AS. Pihak AS bersikap tegas menuntut Iran membuka selat tersebut, sementara Iran bersikeras bahwa perlu menunggu tercapainya perjanjian penuh sebelum melonggarkan sanksi. Kedua belah pihak masih belum mencapai kesepakatan.
動區BlockTempo7jam yang lalu
Pasar Kripto Mempertahankan Jalur Pertumbuhan yang Stabil Saat Aset-Aset Utama Menunjukkan Kenaikan
Pasar kripto terus bertumbuh, dengan kapitalisasi pasar sebesar $2,44T dan Bitcoin serta Ethereum menunjukkan kenaikan kecil. Pemenang terbesar termasuk $GPM dan $BASE. Sementara itu, DeFi TVL turun, penjualan NFT naik, dan perkembangan penting mencakup kerugian besar seorang trader serta dorongan untuk kejelasan regulasi di Kongres.
BlockChainReporter8jam yang lalu
BTC 15 menit sedikit turun 0,57%: posisi long ber-leverage terpaksa mengurangi dan gejolak sentimen makro mendominasi volatilitas
2026-04-12 12:45 hingga 13:00 (UTC), harga BTC berada pada kisaran 71081.7 hingga 71493.2 USDT, amplitudo 0.58%, dan dalam 15 menit tingkat pengembalian tercatat -0.57%. Selama periode anomali, volatilitas pasar meningkat, sentimen risiko memanas, perhatian keseluruhan ikut naik, namun tidak terjadi lonjakan volume ekstrem atau penurunan likuiditas yang tajam.
Pendorong utama dari anomali kali ini adalah penurunan posisi long secara pasif di bawah struktur leverage. Dalam waktu dekat, pendanaan untuk futures perpetual berbalik dari negatif menjadi positif, leverage long pasar terakumulasi, harga sedikit turun memicu sebagian aksi stop loss untuk long ber-leverage dan order penutupan, sehingga menyebabkan
GateNews10jam yang lalu
Analis: Koreksi Bitcoin saat ini relatif moderat dibandingkan historis, tetapi dasar belum dikonfirmasi
Analis kripto Axel Adler Jr mengatakan bahwa penurunan saat ini pada Bitcoin berada di bawah level penurunan pada pasar beruang historis, namun belum mengonfirmasi bahwa dasar telah terbentuk. Ia berpendapat bahwa pasar masih berada pada fase pasar beruang yang moderat, dan pemulihan kondisi nyata perlu menunggu dengan sabar.
GateNews12jam yang lalu
