Seiring pasar kripto secara bertahap matang, pilihan alat investor institusional dalam manajemen risiko juga terus berkembang. Perusahaan perdagangan derivatif aset digital STS Digital menunjukkan bahwa semakin banyak institusi yang secara sistematis menerapkan strategi matang yang selama ini digunakan untuk perdagangan opsi Bitcoin ke mata uang kripto dan altcoin lainnya, guna melindungi dari risiko fluktuasi harga dan mendapatkan keuntungan tambahan.
Co-founder sekaligus CEO STS Digital Maxime Seiler mengatakan bahwa klien mereka mencakup pihak proyek token dan yayasan, investor dengan posisi besar, serta perusahaan manajemen aset yang melakukan manajemen risiko sebelum peristiwa likuiditas. Para peserta ini sedang memindahkan strategi opsi Bitcoin klasik seperti panggilan tertutup, jual put, dan lindung nilai opsi beli ke bidang aset kripto yang lebih luas.
Secara mekanisme, opsi memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang disepakati di masa depan, sementara penjualnya memperoleh premi opsi sebagai imbalan atas risiko fluktuasi harga. Bagi institusi yang memegang aset spot dalam jangka panjang, menjual opsi panggilan adalah operasi umum yang dapat menghasilkan pendapatan stabil dari opsi tanpa harus mengurangi kepemilikan aset. Sejak awal 2020, strategi panggilan tertutup ini telah menjadi alat penting bagi institusi dalam mengelola posisi Bitcoin mereka.
Saat ini, pola ini sedang diterapkan ke pasar altcoin. Seiler menunjukkan bahwa setelah penurunan besar pada altcoin mulai 10 Oktober dan disertai mekanisme otomatis de-leverage dari bursa, investor institusional semakin memanfaatkan opsi untuk mengekspresikan eksposur risiko mereka. Dibandingkan dengan perdagangan spot leverage tinggi atau kontrak, opsi lebih dapat dikendalikan dalam lingkungan volatil ekstrem.
Selain opsi panggilan tertutup, institusi juga secara luas menggunakan jual put untuk mendapatkan keuntungan, membeli put untuk perlindungan downside, dan membeli opsi panggilan untuk berpartisipasi dalam potensi rebound dengan risiko terbatas. Strategi-strategi ini semakin menjadi bagian penting dari manajemen risiko dan peningkatan pendapatan altcoin.
Sebagai trader aset digital yang diatur, STS Digital menyediakan penawaran harga opsi, spot, dan produk terstruktur untuk lebih dari 400 mata uang kripto, serta menyelesaikan transaksi opsi altcoin bernilai puluhan miliar dolar setiap tahun melalui transaksi bilateral. Seiler memperkirakan bahwa dalam beberapa tahun ke depan, tren perluasan strategi opsi Bitcoin ke token lain akan terus berlanjut, dan opsi diharapkan menjadi salah satu alat utama bagi institusi dalam mengelola eksposur aset kripto mereka, terutama selama pasar yang sedang konsolidasi dan volatilitas rendah, yang lebih dipandang sebagai peluang ideal untuk pengaturan posisi.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Militer AS Menjalankan Node Bitcoin untuk Pengujian Keamanan Siber, Admiral Paparo Mengonfirmasi
Pesan Gate News, 23 April — Laksamana Samuel Paparo, komandan Komando Pasifik AS, bersaksi di hadapan Kongres bahwa pemerintah AS menjalankan node jaringan Bitcoin untuk pengujian yang berkaitan dengan keamanan siber tetapi tidak berpartisipasi dalam penambangan. Paparo menyatakan bahwa militer memandang Bitcoin sebagai alat kriptografis, teknologi blockchain, dan sistem proof-of-work yang dapat digunakan kembali yang ditujukan untuk melindungi dan memperkuat keamanan siber, bukan sebagai aset keuangan yang hendak ditimbun.
Paparo juga memuji legislasi stablecoin GENIUS Act sebagai "langkah penting" untuk memastikan dominasi global dolar.
GateNews7menit yang lalu
Penyerang Kelp DAO Mengonversi Sebagian Besar 75,700 ETH ke BTC via THORChain
Penyerang Kelp DAO mengonversi sekitar 75,700 ETH (sekitar $175M) menjadi Bitcoin melalui THORChain, menghasilkan $800M dalam volume perdagangan dan $910,000 dalam biaya THORChain.
Abstrak: Laporan tersebut mencatat bahwa penyerang Kelp DAO memindahkan sebagian besar dari 75,700 ETH (sekitar $175M) ke Bitcoin menggunakan swap lintas-rantai THORChain. Swap itu menghasilkan sekitar $800 juta dalam volume perdagangan dan sekitar $910,000 dalam biaya THORChain, yang menunjukkan implikasi likuiditas dan pendapatan dari aktivitas lintas-rantai selama sebuah eksploit.
GateNews14menit yang lalu
Grayscale Memberi Isyarat Pengaturan Pasar Bull saat Bitcoin Bertahan pada Level Impas Kritis
Pasar Bitcoin menunjukkan tanda-tanda kemungkinan dasar karena aksi harga yang membaik membawa kembali pembeli baru-baru ini ke titik impas. Grayscale mengisyaratkan penguatan posisi sebagai sinyal utama bahwa sentimen mungkin bergeser menuju kondisi yang lebih bullish.
Poin Penting:
Grayscale menandakan bahwa bitcoin mungkin
Coinpedia1jam yang lalu
Data Likuidasi Bitcoin: $2,589B Posisi Long Berisiko di Bawah $74,599; $1,812B Posisi Short Berisiko di Atas $82,419
Pesan Berita Gate, 23 April — Menurut data Coinglass, jika Bitcoin jatuh di bawah $74,599, likuidasi posisi long kumulatif di seluruh CEX utama akan mencapai $2,589 miliar. Sebaliknya, jika BTC melonjak di atas $82,419, likuidasi posisi short kumulatif akan mencapai $1,812 miliar.
GateNews1jam yang lalu
Likuidasi Jaringan Tembus $463M dalam 24 Jam, Dengan Posisi Long Menyumbang $109M
Lebih dari 24 jam, $463M terlikuidasi: long $109M, short $353M. Long BTC $23,5M, short $190M; long ETH $28,3M, short $94,6M. 108.885 trader terlikuidasi; yang terbesar $7,51M pada BTCUSDT.
Abstrak: Snapshot pasar 24 jam terakhir menunjukkan likuidasi short yang berat dengan total $353M, dengan kontribusi kerugian yang besar dari BTC dan ETH; 108.885 trader terlikuidasi, kerugian terbesar tunggal $7,51M pada BTCUSDT.
GateNews1jam yang lalu
Bitcoin Tembus Turun Di Bawah $78K saat Kenaikan 24 Jam Mencapai 2,16%
Pesan Berita Gate, 23 April — Bitcoin (BTC) jatuh di bawah $78.000, diperdagangkan pada $78.000 per USDT dengan kenaikan 24 jam sebesar 2,16%.
GateNews1jam yang lalu
