Charles Schwab masuk dengan US$12 triliun! Perdagangan Bitcoin tanpa biaya mulai tahun 2026

Charles Schwab mengumumkan akan menyediakan layanan perdagangan Bitcoin dan Ethereum kepada nasabah pada awal tahun 2026. Charles Schwab mengelola aset senilai 12 triliun dolar AS, menjadikannya perusahaan broker dan kustodian terbesar di dunia, dengan tingkat likuiditas yang sebanding dengan BlackRock dan Vanguard. Pakar ETF Eric Balchunas menyatakan bahwa banyak layanan Schwab bebas biaya transaksi, sehingga perdagangan Bitcoin kemungkinan juga akan mengadopsi model ini.

Senjata Rahasia Nol Biaya Transaksi dari Raksasa 12 Triliun Dolar

Charles Schwab mengelola aset sebesar 12 triliun dolar AS, menjadikannya salah satu yang terbesar di industri keuangan global. Namun, banyak layanan Schwab—baik ETF maupun perdagangan saham—bebas biaya transaksi. Pakar ETF Eric Balchunas menyebutkan bahwa hal ini bisa mengubah status quo. Ia mengatakan, hal ini dapat menyebabkan likuiditas keluar dari bursa kripto terpusat (CEX), yang saat ini mengenakan biaya transaksi 0,05%-0,6% berdasarkan volume perdagangan bulanan.

Model nol biaya transaksi ini bukanlah aksi amal, melainkan strategi bisnis yang cermat. Schwab memperoleh keuntungan melalui cara lain: pendapatan bunga (dari dana nasabah yang menganggur), pendapatan pinjaman sekuritas, biaya langganan akun premium, serta payment for order flow (mengalihkan pesanan nasabah ke market maker tertentu untuk menerima insentif). Ketika nasabah berbondong-bondong masuk karena nol biaya transaksi, pendapatan tidak langsung ini cukup untuk menutupi hilangnya pendapatan langsung dari biaya transaksi.

Bagi bursa kripto asli, ini adalah ancaman eksistensial. Model bisnis bursa kripto teregulasi terbesar di AS sangat bergantung pada biaya transaksi, yang merupakan sumber pendapatan utama mereka. Jika Schwab benar-benar menyediakan perdagangan Bitcoin dan Ethereum tanpa biaya, banyak trader yang mengejar efisiensi biaya akan berpindah ke platform Schwab. Bursa kripto teregulasi terbesar di AS mungkin terpaksa menurunkan biaya, yang akan langsung menghantam profitabilitas mereka.

Namun, bisnis perdagangan Bitcoin Schwab tidak hanya akan menarik pelanggan dari bursa kripto asli, tetapi juga memperkenalkan lebih banyak investor tradisional ke aset ini. Seperti yang terjadi setelah Vanguard meluncurkan layanan perdagangan ETF kripto, yang dilaporkan mendorong arus dana masuk ke dana Bitcoin. Pembukaan pasar baru ini mungkin lebih penting daripada sekadar merebut pelanggan dari bursa kripto teregulasi terbesar di AS, karena mewakili penciptaan permintaan baru, bukan hanya redistribusi pasar yang sudah ada.

Perbandingan Kompetisi Charles Schwab vs. Bursa Kripto Teregulasi Terbesar AS

Skala Aset Kelolaan: Schwab 12 triliun dolar vs. bursa kripto teregulasi terbesar AS sekitar 130 miliar dolar

Basis Pelanggan: Schwab 34 juta akun vs. bursa kripto teregulasi terbesar AS sekitar 100 juta pengguna

Biaya Transaksi: Schwab diharapkan nol biaya vs. bursa kripto teregulasi terbesar AS 0,05%-0,6%

Ruang Produk: Schwab saham/ETF/kripto terintegrasi vs. bursa kripto teregulasi terbesar AS fokus murni pada kripto

Status Regulasi: Schwab sepenuhnya patuh SEC vs. bursa kripto teregulasi terbesar AS sering bermasalah secara regulasi

Keunggulan kompetitif menyeluruh ini membuat Charles Schwab unggul dalam persaingan langsung dengan bursa kripto teregulasi terbesar di AS, satu-satunya variabel adalah tingkat penerimaan pengguna kripto asli terhadap broker tradisional.

Empat Raksasa Wall Street Masuk Bersama dalam Sepuluh Hari

(Sumber: Trading View)

Permintaan Wall Street terhadap Bitcoin tidak menunjukkan tanda-tanda melemah. Dalam sepuluh hari terakhir, JPMorgan, Vanguard, Bank of America, dan kini Charles Schwab, semuanya telah berkomitmen, meluncurkan, atau menyarankan klien untuk berinvestasi di Bitcoin. Tindakan kolektif ini sangat jarang terjadi dalam sejarah Wall Street, mengingat para raksasa keuangan konservatif ini biasanya tidak mencapai konsensus secepat itu untuk kelas aset baru.

JPMorgan pada bulan November merilis prediksi harga Bitcoin dengan target 170 ribu dolar, menyatakan bahwa Bitcoin saat ini undervalued dibandingkan emas—karena itu, para ahli bank ini percaya “harga Bitcoin akan memiliki ruang kenaikan signifikan dalam 6 hingga 12 bulan ke depan.” Lebih penting lagi, JPMorgan sedang mengembangkan produk derivatif Bitcoin, yang akan menyediakan instrumen lindung nilai dan leverage bagi klien institusi.

Vanguard baru-baru ini mengumumkan bahwa lebih dari 50 juta pelanggan mereka kini dapat membeli ETF kripto, yang dilaporkan mendorong arus dana masuk ke dana Bitcoin. Vanguard sendiri dikenal lama skeptis terhadap kripto, dengan pendiri Jack Bogle semasa hidupnya kerap mengkritik Bitcoin. Namun, permintaan pelanggan dan realitas pasar akhirnya membuat raksasa manajemen aset konservatif ini mengubah sikap.

Bank of America memang belum meluncurkan layanan perdagangan Bitcoin secara langsung, tetapi divisi risetnya telah mulai merilis laporan positif tentang kripto dan menyarankan sebagian nasabah untuk mempertimbangkan alokasi Bitcoin dalam portofolio investasi mereka. Pergeseran sikap ini sangat tidak biasa bagi sebuah bank tradisional.

Charles Schwab juga telah mengungkapkan sedang mengeksplorasi akuisisi strategis, termasuk potensi akuisisi bursa kripto. Ini kembali menegaskan bahwa permintaan institusi keuangan terbesar dunia terhadap produk kripto terus meningkat. Jika Schwab benar-benar mengakuisisi bursa kripto, kemungkinan akan memilih platform yang sudah patuh regulasi seperti Kraken atau Gemini, untuk memperoleh teknologi, lisensi, dan basis pengguna dengan cepat lewat akuisisi.

Aliran Dana ETF dan Validasi Permintaan Institusi

IBIT, dana milik BlackRock, pada hari Selasa menerima arus masuk 120 juta dolar AS, menjadi arus masuk harian terbesar sejak 11 November. Angka ini membuktikan minat institusi terhadap Bitcoin masih tinggi. Sejak peluncurannya, IBIT telah menjadi salah satu ETF dengan pertumbuhan tercepat dalam sejarah, dengan aset kelolaan mendekati 40 miliar dolar—pencapaian yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam sejarah ETF.

Namun, karena ARKB milik Ark Invest pada hari yang sama melepas 90 juta dolar, momentum kenaikan ETF secara keseluruhan tertahan. Divergensi aliran dana ini menunjukkan bahwa bahkan di tingkat institusi masih ada perbedaan pandangan soal Bitcoin. BlackRock mewakili strategi alokasi konservatif jangka panjang, sementara penjualan Ark Invest mungkin karena rebalancing taktis atau kekhawatiran pasar jangka pendek.

Meskipun demikian, permintaan institusi tetap ada, bahkan terus bertambah. Ini menggambarkan prospek Bitcoin yang menggembirakan ke depannya, terutama didorong oleh faktor makroekonomi baru seperti berakhirnya kebijakan pengetatan kuantitatif dan potensi penurunan suku bunga. The Fed selama 2022-2024 telah melakukan kenaikan suku bunga dan pengetatan likuiditas yang agresif, yang menjadi faktor utama bear market kripto 2022. Kini, dengan inflasi yang terkendali dan siklus penurunan suku bunga dimulai, tercipta lingkungan yang kondusif bagi aset berisiko.

Pola Double Bottom dan Target Akhir 170 Ribu Dolar

Analis Don Wedge baru-baru ini merilis chart Bitcoin yang menunjukkan terbentuknya pola double bottom—sebuah sinyal rebound segera. Double bottom adalah salah satu pola reversal paling andal dalam analisis teknikal, menandakan harga dua kali menemukan support dan memantul, yang mengindikasikan support sangat kuat dan tekanan jual telah habis. Chart Don juga menunjukkan adanya resistance trendline di kisaran 112.000-114.000 dolar, yang dapat menjadi target pertama.

Mengingat Bitcoin naik sekitar 9.000 dolar hanya dalam dua hari minggu ini, target untuk kembali ke 112.000 dolar pada akhir Desember sangat masuk akal. Rebound cepat ini menunjukkan kekuatan pembelian yang besar di pasar dan kembalinya kepercayaan investor pada prospek jangka panjang Bitcoin. Dari harga saat ini sekitar 92.000 dolar ke 112.000 dolar, masih ada ruang kenaikan sekitar 22%, yang sepenuhnya mungkin tercapai dalam sebulan.

Ke depan, JPMorgan pada November merilis prediksi harga Bitcoin dan Schwab dengan target 170 ribu dolar, dan menyatakan Bitcoin undervalued dibandingkan emas. Para ahli bank ini percaya “dalam 6-12 bulan ke depan harga Bitcoin akan naik secara signifikan.” Dari 92.000 ke 170.000 dolar berarti kenaikan sekitar 85%—target ini memang agresif, namun bukan tidak mungkin.

Pada saat itu, produk derivatif Bitcoin dari JPMorgan mungkin sudah meluncur, perdagangan Bitcoin di Schwab juga sudah tersedia, dan pelanggan Vanguard juga sudah siap. Dengan kata lain, semua pemain besar akan terlibat—jadi, target harga Bitcoin mencapai 170 ribu dolar bukanlah hal mustahil.

Prediksi ini dirilis pada awal November, sehingga mungkin saat itu terlihat agak terburu-buru. Namun, kini faktor makro dan katalis institusional telah berpadu erat, Bitcoin sudah kokoh kembali di support penting 90.000 dolar, sehingga target 170 ribu dolar tampak semakin dekat. Reaksi Bitcoin di area 90.000 dan 112.000 dolar akan memberi kita wawasan lebih dalam apakah tren kenaikan ini akan berlanjut ke rekor tertinggi dan akhirnya mencapai target JPMorgan.

Jadwal Keterlibatan Institusi Bitcoin Tahun 2026

Awal 2026: Charles Schwab meluncurkan perdagangan Bitcoin

Semester I 2026: JPMorgan meluncurkan derivatif Bitcoin

Sepanjang 2026: 50 juta nasabah Vanguard sepenuhnya bisa ikut serta

Prediksi harga target: JPMorgan 170 ribu dolar

Ketika para raksasa keuangan tradisional ini benar-benar terjun ke pasar Bitcoin, mereka akan membawa permintaan baru senilai ratusan miliar hingga triliunan dolar. Skala permintaan ini jauh melampaui pasar yang selama ini hanya didorong oleh ritel dan institusi kripto asli. Masuknya Charles Schwab bisa menjadi titik balik paling krusial dalam gelombang institusi ini, karena basis nasabah ritel yang sangat besar dan strategi nol biaya transaksinya akan menjadikan investasi Bitcoin benar-benar massal.