Apa saja ETF Kripto tahun 2025? Panduan Lengkap 30 Produk dengan Total Skala Melebihi 100 Miliar

ETF Kripto 2025 Apa Saja? Saat ini ada 30 ETF kripto di pasar AS dengan total aset kelolaan menembus USD 100 miliar. BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) memimpin dengan USD 71,76 miliar, diikuti Fidelity dan Grayscale. ETF ini terbagi dalam dua kategori utama: spot (fisik) dan futures (berjangka).

BlackRock IBIT Memimpin dengan USD 71,76 Miliar Kuasai Pasar

Apa saja produk ETF kripto skala besar paling menonjol di 2025? BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) dengan aset kelolaan USD 71,76 miliar kokoh di puncak, volume transaksi harian USD 2,03 miliar, dan biaya hanya 0,25%. Sejak diluncurkan Januari 2024, IBIT dalam waktu singkat menjadi salah satu ETF dengan pertumbuhan tercepat dalam sejarah industri.

Keberhasilan IBIT didorong beberapa faktor. Pertama, reputasi BlackRock. Sebagai manajer aset terbesar dunia (AUM > USD 10 triliun), produk mereka otomatis dipercaya investor institusi. Kedua, tarif biaya kompetitif: 0,25% jauh di bawah Grayscale yang 1,50%. Ketiga, keunggulan likuiditas: volume harian IBIT > USD 2 miliar, memungkinkan transaksi besar dengan slippage minimal.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) di posisi kedua dengan USD 21,35 miliar, juga menerapkan biaya rendah 0,25%. Fidelity, salah satu pengelola reksa dana terbesar AS, basis klien utamanya adalah penabung pensiun konservatif yang dulunya skeptis pada kripto. Keberhasilan FBTC membuktikan bahkan kelompok investor paling konservatif mulai menerima Bitcoin sebagai kelas aset sah.

Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC), meski biayanya 1,50%, tetap mengelola USD 15,5 miliar berkat keunggulan sebagai produk trust Bitcoin pertama. GBTC beralih dari struktur trust ke ETF pada 2024, meningkatkan likuiditas dan aksesibilitasnya. Namun, biaya tinggi menjadi kelemahan kompetitif utama dan dana perlahan keluar ke pesaing yang lebih murah.

Top 5 ETF Kripto Terbesar 2025

IBIT (BlackRock Bitcoin): USD 71,76 miliar, biaya 0,25%

FBTC (Fidelity Bitcoin): USD 21,35 miliar, biaya 0,25%

GBTC (Grayscale Bitcoin): USD 15,5 miliar, biaya 1,50%

ETHA (BlackRock Ethereum): USD 11,43 miliar, biaya 0,25%

BTC (Grayscale Bitcoin Mini Trust): USD 4,05 miliar, biaya 0,15%

Total aset kelolaan kelima ETF ini melampaui USD 124 miliar, mencakup mayoritas pasar ETF kripto. Konsentrasi ini menunjukkan investor lebih memilih produk berbiaya rendah dari manajer aset ternama.

Analisis Perbedaan Utama ETF Spot vs ETF Futures

ETF kripto 2025 terdiri dari dua tipe utama: spot dan futures. ETF spot melacak harga kripto spesifik dengan benar-benar memegang aset fisik—cocok bagi investor yang ingin eksposur kripto tanpa repot menyimpan koin. ETF futures tidak memegang aset kripto secara langsung—harga kripto dilacak lewat kontrak berjangka, berdasar prediksi harga masa depan.

Keunggulan utama ETF spot adalah akurasi pelacakan harga. Karena ETF langsung memegang Bitcoin atau Ethereum, Nilai Aktiva Bersih (NAV) sangat sinkron dengan harga pasar kripto. Beli saham IBIT berarti Anda secara tidak langsung memiliki sejumlah Bitcoin. Model langsung ini menghilangkan biaya rollover dan risiko basis futures.

ETF futures menghadapi risiko tracking error. Kontrak futures ada tanggal jatuh tempo, manajer ETF harus menggulirkan kontrak ke jatuh tempo berikutnya (“roll”). Di pasar normal, kontrak jangka panjang biasanya lebih mahal (contango), sehingga setiap rollover menimbulkan biaya. Dalam jangka panjang, ETF futures cenderung tertinggal dari harga spot.

ProShares Bitcoin ETF (BITO) adalah ETF futures Bitcoin terbesar dengan USD 2,76 miliar, namun skalanya jauh di bawah ETF spot. BITO sempat jadi satu-satunya pilihan saat debut 2021, namun setelah ETF spot disetujui 2024, dana besar-besaran migrasi dari BITO ke ETF spot. Ini menegaskan preferensi investor pada ETF spot.

Perbedaan Inti ETF Spot vs Futures

Cara Kepemilikan: Spot memegang kripto langsung vs Futures memegang kontrak

Pelacakan Harga: Spot presisi sinkron vs Futures ada risiko basis

Biaya Rollover: Spot nihil vs Futures ada biaya bulanan

Target Pengguna: Spot investor jangka panjang vs Futures trader jangka pendek

Bagi mayoritas investor, ETF spot adalah pilihan lebih baik, kecuali jika butuh strategi leverage khusus dari ETF futures.

Pemula Wajib Tahu: 3 Keunggulan Investasi ETF Kripto

Apa saja keunggulan utama ETF kripto 2025 bagi investor? Pertama, kemudahan transaksi. Berbeda dengan kripto yang hanya diperdagangkan di exchange khusus, ETF kripto bisa dibeli-jual seperti saham biasa lewat akun broker. Tak perlu daftar exchange, KYC, atau belajar dompet kripto.

Kedua, fleksibilitas akun. Di beberapa yurisdiksi (misal Kanada), ETF kripto bisa dibeli di akun terdaftar seperti TFSA dan RRSP untuk manfaat pajak. Sementara kepemilikan kripto langsung umumnya tidak dapat manfaat pajak ini. Bagi investor yang peduli perencanaan pajak, ini penting.

Ketiga, keamanan dan kenyamanan. ETF kripto menghilangkan kebutuhan mengelola wallet, private key, maupun public key. Memegang kripto langsung rawan kehilangan private key, serangan hacker, atau exchange bangkrut. ETF mengalihkan risiko itu ke kustodian profesional dengan standar keamanan dan asuransi tingkat tinggi.

Namun, risiko tetap harus diwaspadai. Kripto sangat volatil; ETF tidak menghilangkan risiko ini. Regulasi masih terus berkembang dan perubahan kebijakan bisa mempengaruhi operasi ETF. Selain itu, ETF bisa mengalami tracking error, menyebabkan selisih performa riil dan ekspektasi. Pada kondisi pasar ekstrem, risiko likuiditas juga bisa muncul, mempersulit jual-beli ETF di harga ideal.

Rekomendasi Top 10 ETF Kripto 2025

ETF kripto 2025 mana yang layak dipilih? Berdasar skala AUM, likuiditas, dan biaya, berikut Top 10 rekomendasi:

Top 5 Bitcoin Spot ETF

IBIT (BlackRock Bitcoin): USD 71,76 miliar, biaya 0,25%, volume harian USD 2,03 miliar (per 5 Desember 2026)

FBTC (Fidelity Bitcoin): USD 21,35 miliar, biaya 0,25%, volume harian USD 320 juta (per 5 Desember 2026)

GBTC (Grayscale Bitcoin): USD 15,5 miliar, biaya 1,50%, volume harian USD 310 juta (per 5 Desember 2026)

BTC (Grayscale Bitcoin Mini): USD 4,05 miliar, biaya 0,15%, volume harian USD 50,6 juta (per 5 Desember 2026)

BITB (Bitwise Bitcoin): USD 3,73 miliar, biaya 0,20%, volume harian USD 110 juta (per 5 Desember 2026)

Top 5 Ethereum Spot ETF

ETHA (BlackRock Ethereum): USD 11,43 miliar, biaya 0,25%, volume harian USD 960 juta

ETHE (Grayscale Ethereum): USD 3,46 miliar, biaya 2,50%, volume harian USD 210 juta

FETH (Fidelity Ethereum): USD 1,34 miliar, biaya 0,25%, volume harian USD 200 juta

ETH (Grayscale Ethereum Mini): USD 1,27 miliar, biaya 0,15%, volume harian USD 290 juta

ETHW (Bitwise Ethereum): USD 374 juta, biaya 0,20%, volume harian USD 31,2 juta

Dari sisi biaya, produk Grayscale memang besar skalanya, namun biayanya jauh di atas pesaing. Biaya 1,50% GBTC dan 2,50% ETHE akan menggerus hasil investasi dalam jangka panjang. Sebaliknya, produk BlackRock dan Fidelity dengan biaya 0,25%, serta versi mini Grayscale 0,15%, jauh lebih kompetitif. Bagi investor jangka panjang, biaya rendah sangat penting karena selisih 0,5% saja bisa berdampak besar pada efek compounding dalam 10 tahun.

Dari sisi likuiditas, IBIT dan ETHA unggul jauh, memudahkan transaksi besar tanpa pengaruh harga signifikan. Bagi trader aktif atau pemegang dana besar, likuiditas adalah pertimbangan kedua terpenting setelah biaya.

FAQ: Pertanyaan Umum

Apa itu ETF Kripto?

ETF kripto (Exchange-Traded Fund) adalah cara mudah berinvestasi kripto melalui akun broker reguler tanpa harus memegang atau menyimpan aset kripto langsung. ETF ini diperdagangkan di bursa, melacak harga Bitcoin, Ethereum, dll. Seperti ETF biasa, beli ETF berarti Anda dapat eksposur harga kripto tanpa harus urus wallet atau private key.

Bagaimana cara membeli ETF Kripto?

Cukup lewat akun broker seperti beli saham biasa. Cari kode saham (misal IBIT, FBTC) di aplikasi atau situs broker, masukkan jumlah pembelian, langsung order. Tidak perlu daftar exchange kripto atau kelola wallet digital.

ETF Spot vs ETF Futures, pilih yang mana?

Investor jangka panjang sebaiknya pilih ETF spot (misal IBIT, FBTC) karena pelacakan harga presisi dan tanpa biaya rollover. ETF futures (misal BITO) rawan tracking error, cocok hanya untuk trading jangka pendek atau strategi khusus.

Berapa modal minimal untuk mulai investasi?

Satu saham IBIT sekitar USD 52, satu FBTC sekitar USD 80. Beberapa broker mendukung pembelian fraksi saham, jadi secara teori USD 50 sudah bisa mulai. Namun, disarankan minimal USD 1.000 agar biaya pembelian tersebar.

Bagaimana pajak ETF kripto?

Di AS diperlakukan sebagai sekuritas, kena pajak capital gain (lebih dari 1 tahun: 0%-20%, kurang dari 1 tahun: tarif pajak penghasilan). Investor Indonesia yang beli via broker luar negeri wajib lapor penghasilan luar negeri.

Apakah ETF lebih aman dari beli Bitcoin langsung?

Keamanan beda aspek: ETF tidak ada risiko kehilangan private key atau hacker, tapi harus percaya pada kustodian; kepemilikan langsung memberi kontrol penuh tapi bertanggung jawab atas keamanannya sendiri. ETF diawasi SEC sehingga ada perlindungan tambahan, namun jam perdagangannya terbatas (hanya hari kerja), sedangkan Bitcoin bisa transaksi 24/7.