I. Pengantar

1.1 Ekonomi Digital di Afrika

Seiring dengan kemajuan pesat ekonomi digital global, Afrika berada pada persimpangan jalan di mana transformasi digital menjadi kunci untuk mendorong perubahan ekonomi dan pembangunan berkelanjutan. Afrika, dengan luas daratan lebih dari 30 juta kilometer persegi dan populasi lebih dari 1,4 miliar pada tahun 2022, kaya akan sumber daya alam. Menurut statistik Bank Dunia, PDB Afrika pada tahun 2022 sekitar $2,98 triliun, dengan tingkat pertumbuhan tahunan lebih dari 3%. Sementara itu, laporan dari Endeavor memperkirakan bahwa ekonomi digital benua ini bernilai sekitar $115 miliar pada tahun 2022, atau sekitar 3,86% dari PDB. Pada tahun 2050, angka ini diperkirakan akan mencapai $712 miliar. Dalam perbandingan, ekonomi digital Asia menyumbang lebih dari 30% dari PDB-nya pada tahun 2022. Hal ini menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar dalam ekonomi digital Afrika.

Ekonomi digital mencakup berbagai sektor, termasuk keuangan digital, perdagangan digital, dan pendidikan digital. Keuangan digital, yang menggabungkan layanan keuangan tradisional dengan teknologi digital, sangat penting di Afrika, di mana sebanyak 66% dari populasi tidak memiliki akses ke sistem perbankan. Di seluruh benua, individu dan bisnis menghadapi tantangan dalam mengakses layanan pembayaran, pinjaman, tabungan, dan asuransi. Namun, jumlah perusahaan fintech di Afrika telah meningkat pesat dalam beberapa tahun terakhir. Pada tahun 2017, perusahaan fintech Afrika mengumpulkan hampir $200 juta dalam pendanaan, dan pada tahun 2018, 10 perusahaan fintech teratas mengamankan hampir $300 juta. Pada tahun 2019, investasi dalam transaksi tunggal yang melebihi $5 juta telah mencapai lebih dari $580 juta. Sektor terpanas dalam industri keuangan digital Afrika termasuk pembayaran seluler (dompet digital), pinjaman online, dan remitansi online. Inklusi keuangan, yang bertujuan untuk menggunakan teknologi digital untuk secara luas mengatasi masalah akses ke layanan keuangan, menyajikan salah satu peluang terbesar dalam sektor digital Afrika.

Distribusi Perusahaan Fintech Utama di Afrika (Sumber: Digital Africa Observatory, Briter Bridges)

Menurut data dari Statista, skala pembayaran seluler di Afrika diproyeksikan akan melampaui $195 miliar pada tahun 2024, lebih dari dua kali lipat dari tahun 2020. Pasar diperkirakan akan mempertahankan tingkat pertumbuhan tahunan yang berlipat ganda (CAGR) dan berkembang lebih lanjut menjadi $314,8 miliar pada tahun 2028. Selama dua tahun terakhir, banyak negara-negara Afrika telah mencapai jumlah transaksi pembayaran elektronik tertinggi. Misalnya, data dari Bank Sentral Nigeria menunjukkan bahwa transaksi uang seluler di negara tersebut meningkat dua kali lipat pada tahun 2020, mencapai sekitar 800 juta transaksi. Demikian pula, di Afrika Selatan, perdagangan online tumbuh sekitar 40% antara 2020 dan 2021. Pembayaran digital dengan cepat menjadi metode pembayaran dominan di seluruh benua Afrika. Pada tahun 2023, 17% konsumen Afrika menggunakan layanan pembayaran digital setiap hari, sementara 48% menggunakannya secara mingguan.48%。

Skala Pasar Pembayaran Digital di Afrika (Sumber: Statista)

Uang seluler saat ini merupakan bentuk pembayaran digital yang paling menonjol dan berkembang dengan cepat di Afrika. Menurut laporan GSMA tentang 'The State of the Industry Report on Mobile Money', jumlah akun uang seluler terdaftar di Afrika mencapai 856 juta pada tahun 2023, mewakili 49% dari total akun terdaftar di seluruh dunia. Afrika menambahkan 136 juta akun baru, menyumbang lebih dari 70% pertumbuhan akun global, menjadikannya penggerak utama pertumbuhan uang seluler di seluruh dunia.

Saati ini, Afrika memiliki sekitar 169 layanan uang seluler, termasuk platform populer seperti M-PESA, Airtel Money, Orange Money, MTN Mobile Money, Ecocash, dan Tigo Pesa. Platform-platform ini memungkinkan pengguna untuk menyimpan, mentransfer, dan menerima uang menggunakan ponsel mereka, menawarkan alternatif yang nyaman dibanding perbankan tradisional, terutama di daerah-daerah dengan infrastruktur perbankan yang terbatas. Selain meningkatkan inklusi keuangan dan akses ke layanan digital lainnya, adopsi, penggunaan, dan pertumbuhan uang seluler juga memberikan kontribusi yang signifikan terhadap pertumbuhan makroekonomi Afrika. Di Afrika Sub-Sahara, uang seluler telah memberikan kontribusi lebih dari $150 miliar terhadap pertumbuhan PDB, dengan tingkat kontribusi sebesar 3,7%. Di Afrika Timur, tingkat kontribusi terhadap pertumbuhan PDB bahkan lebih tinggi, yaitu 5,9%.

Kontribusi uang seluler terhadap PDB di berbagai wilayah (Sumber data: GSMA)

Perdagangan digital, yang juga dikenal sebagai e-commerce, menghadapi tantangan di Afrika karena infrastruktur yang kurang memadai, perkembangan yang lambat, dan sistem yang tidak lengkap. Namun, basis populasi yang besar, proporsi tinggi dari orang muda, dan potensi pertumbuhan yang luas dari benua itu telah menarik gelombang investor internasional. Menurut Statista, pasar e-commerce Afrika diharapkan menghasilkan pendapatan ritel online sebesar $49,02 miliar pada tahun 2023, dengan tingkat pertumbuhan tahunan yang mendekati 14%. Pada tahun 2027, basis pengguna e-commerce Afrika bisa melonjak menjadi 600 juta, dengan tingkat penetrasi sebesar 44,3%. Ekspansi ini menawarkan banyak manfaat, termasuk pertumbuhan ekonomi, penciptaan lapangan kerja, dan akses yang lebih baik ke barang dan jasa di daerah pedesaan terpencil.

Industri e-commerce di Afrika sedang mendefinisikan ulang rantai pasokan dan model bisnis tradisional. Misalnya, Twiga Foods di Kenya menyediakan produk langsung dari para petani dan mengantarkannya dengan efisien ke pengecer perkotaan, menyederhanakan rantai nilai pertanian. MaxAB di Mesir adalah platform yang menghubungkan pengecer makanan dan barang kebutuhan sehari-hari dengan pemasok di daerah-daerah yang kurang dilayani. Inovasi-inovasi ini menambah keragaman solusi e-commerce di Afrika. Selain itu, Sistem Pembayaran dan Penyelesaian Pan-Afrika (PAPSS) memfasilitasi transaksi pembayaran di seluruh Afrika tanpa bergantung pada bank koresponden di luar benua. Dengan lebih dari 10 negara dan bank komersial yang mengadopsi PAPSS, industri e-commerce akan mengalami pertumbuhan yang signifikan.

Selain itu, ekonomi digital memainkan peran penting dalam berbagai sektor tradisional seperti logistik, pertanian, pendidikan, energi, dan transportasi. Ini mendorong perkembangan ekonomi dan teknologi, meningkatkan inklusivitas, dan mendorong inovasi. Misalnya, di Lagos Nigeria dan Nairobi Kenya, perusahaan seperti Kobo360 dan Lori Systems telah memperkenalkan teknologi digital ke pasar transportasi darat tradisional. Hal ini telah meningkatkan efisiensi dan kehandalan seluruh proses sambil mengurangi tingkat pengangguran truk, yang mengakibatkan peningkatan pendapatan sebesar 50% atau lebih bagi sebagian besar pengemudi yang bekerja sama dengan platform-platform ini. Pada masa lalu, faktor-faktor seperti kurangnya guru, biaya sekolah, kesenjangan gender, kekhawatiran akan keamanan, jarak jauh ke sekolah, dan penetrasi smartphone yang terbatas merupakan hambatan utama dalam pendidikan di Afrika. Untuk mengatasi tantangan ini, perusahaan edtech Kenya, Eneza Education, menyediakan layanan melalui USSD dan SMS untuk pengguna dengan ponsel fitur. Menurut situs web resminya, jumlah pengguna Eneza Education telah tumbuh menjadi 4,9 juta, mengirimkan lebih dari 1 juta pesan setiap hari, dengan siswa menjawab lebih dari 10 juta pertanyaan dan mengajukan lebih dari 1 juta pertanyaan secara kumulatif.

1.2 Stablecoins

1.2.1 Pasar Stablecoin di Afrika

Adopsi mata uang kripto di Afrika mengalami pertumbuhan yang pesat. Menurut laporan dari Chainalysis, Nigeria menempati peringkat kedua secara global dalam indeks adopsi mata uang kripto, hanya di belakang India dan di depan negara-negara seperti Amerika Serikat dan negara-negara Barat lainnya. Stablecoin memainkan peran dominan dalam adopsi mata uang kripto ini. Dari Juli 2022 hingga Juni 2023, nilai transaksi mata uang kripto di Afrika Sub-Sahara mencapai $117,1 miliar, dengan stablecoin menyumbang lebih dari 50% dari semua aset, jauh melampaui BTC, ETH, dan mata uang kripto lainnya.

Volume Transaksi Bulanan Cryptocurrency menurut Jenis Aset di Sub-Saharan Afrika, 2023 (Sumber: Chainalysis)

Mengambil Nigeria, ekonomi kripto terbesar di Afrika, sebagai contoh, pada tahun 2022, Bank Sentral Nigeria mengumumkan rencana untuk mendesain ulang mata uang legalnya (NAIRA) dan menerbitkan uang kertas baru untuk melawan inflasi dan menegakkan kontrol lebih atas pasokan uang. Sayangnya, kekurangan uang tunai yang diakibatkan menimbulkan tekanan besar pada populasi tak berbank dalam awal tahun 2023. Lingkungan ekonomi yang tidak pasti di Nigeria mendorong lebih banyak warga untuk mencari alternatif keuangan, yang mengakibatkan peningkatan pemilikan kripto, khususnya stablecoin.

Volume Bitcoin dan stablecoin yang diterima oleh bursa Nigeria (Sumber: Chainalysis）

Aplikasi Stablecoin 1.2.2 di Afrika

a. Pengiriman uang

Selama beberapa dekade terakhir, pengiriman uang ke benua Afrika terus meningkat, namun penduduk Afrika masih menghadapi biaya pengiriman yang tinggi. Menurut Program Pembangunan Perserikatan Bangsa-Bangsa (UNDP), pada kuartal kedua tahun 2022, biaya pengiriman $200 ke Afrika mencapai 7,8%, jauh di atas rata-rata global antara 4% hingga 6,4%. Menggunakan kriptokurensi untuk pengiriman uang dapat secara drastis mengurangi biaya ini—terkadang hingga sepuluh kali lebih rendah dari metode tradisional. Sebagai contoh, SureRemit di Nigeria membebankan biaya antara 0% hingga 2% untuk pengiriman uang. Selain itu, menggunakan stablecoin untuk pengiriman uang dapat membantu menghindari potensi kerugian dari volatilitas harga aset. Platform kripto Afrika seperti Paxful, BuyCoins, Luno, dan Quidax telah melihat peningkatan signifikan dalam transaksi stablecoin untuk tujuan pengiriman uang dalam waktu yang baru-baru ini.

Biaya Pengiriman Uang (Sumber: UNDP)

b. Perdagangan Lintas Batas

Menggunakan stablecoin untuk perdagangan lintas negara menawarkan manfaat biaya rendah dan waktu transaksi yang cepat. Dalam perdagangan lintas negara tradisional, bank memainkan peran penting. Namun, karena sektor perdagangan di Afrika sebagian besar terdiri dari usaha kecil dan menengah (UKM), peningkatan pengawasan regulasi, manajemen risiko, persyaratan KYC (Kenali Pelanggan Anda), dan risiko nilai tukar telah menyebabkan penurunan aktivitas perdagangan yang didukung oleh bank. Selain itu, infrastruktur keuangan yang belum berkembang di Afrika sering bergantung pada bank-bank internasional, yang membatasi pertumbuhan perdagangan. Stablecoin, yang dikombinasikan dengan kontrak pintar berbasis blockchain, dapat secara efektif mengatasi tantangan ini.

c. Inklusi Keuangan

Menurut Program Pembangunan PBB (UNDP), hingga tahun 2021, sekitar 60% populasi usia 15 tahun ke atas di Afrika sub-Sahara tidak memiliki rekening bank (dibandingkan dengan rata-rata global sebesar 26%). Persentase wanita tanpa rekening bank lebih tinggi 12% dibandingkan dengan pria. Dalam hal kepadatan infrastruktur keuangan, Afrika hanya memiliki rata-rata 4,5 bank komersial per 100.000 orang, jauh lebih rendah dari rata-rata global sebesar 10,8.

Banyak penyedia layanan cryptocurrency mengintegrasikan sumber daya di berbagai industri untuk menawarkan layanan yang lebih komprehensif kepada populasi yang tidak memiliki akses keuangan dasar. Misalnya, SureRemit Nigeria tidak hanya menyediakan layanan transfer uang dan remitansi tetapi juga bekerja sama dengan lebih dari 1.000 pedagang di seluruh dunia, memungkinkan pengguna untuk membeli barang, membayar biaya sekolah, membayar tagihan utilitas, dan melakukan donasi melalui solusi pembayaran berbasis blockchain. Pendekatan ini mengatasi tantangan yang dihadapi oleh populasi yang tidak memiliki akses ke sistem perbankan.

Selain itu, data statistik menunjukkan hubungan terbalik yang jelas antara kepemilikan akun uang seluler dan persentase orang dewasa yang belum pernah memiliki rekening keuangan. Negara-negara dengan kepemilikan akun uang seluler yang lebih tinggi menunjukkan inklusi keuangan yang lebih besar.

Cryptocurrency Meningkatkan Keuangan Inklusif (Sumber: UNDP)

d. Pemeliharaan Nilai dan Perlindungan Inflasi

Banyak negara-negara di Afrika telah lama menderita tingkat inflasi yang tinggi, sering kali mencapai dua digit, yang secara signifikan melebihi rata-rata global. Mata uang negara-negara ini menghadapi depresiasi yang terus-menerus dan parah. Situasi memburuk setelah pandemi COVID-19. Pada tahun 2021, akibat krisis rantai pasokan dan kekurangan sumber daya, tingkat inflasi keseluruhan di Afrika sub-Sahara meningkat sebesar 3%.

Menggunakan stablecoin yang terikat pada dolar AS atau aset stabil lainnya sebagai cadangan dapat secara efektif mengatasi masalah ini. Stablecoin menyediakan lindung nilai terhadap depresiasi mata uang lokal, menawarkan penyimpanan nilai yang lebih stabil. Banyak bursa terpusat besar kini menawarkan layanan tabungan stablecoin kepada pengguna di Afrika, memungkinkan mereka untuk mempertahankan nilai aset mereka dalam lingkungan ekonomi yang volatile.

Tingkat Inflasi di Beberapa Negara Afrika Sub-Sahara Terpilih (Sumber: UNDP)

1.2.3 Stablecoin Utama di Afrika

Di Afrika, beberapa stablecoin umum digunakan:

a. Tether (USDT): Saat ini stablecoin terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar (lebih dari $110 miliar), USDT adalah stablecoin yang paling banyak digunakan di Afrika dan secara global. Menurut Christopher Maurice, pendiri Yellow Card, bursa kripto terkemuka di Afrika, USDT di jaringan Tron adalah salah satu cryptocurrency paling populer di seluruh Afrika. Banyak orang Afrika lebih memilih menggunakan stablecoin seperti USDT, yang diikat dengan dolar AS, pada jaringan berbiaya rendah seperti Tron untuk menghindari inflasi domestik.

b. USD Coin (USDC): USDC adalah stablecoin yang terikat dengan dolar AS terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar, yang diterbitkan oleh Circle. Seperti USDT, USDC sedang aktif berkembang di Afrika. Pada Januari 2024, Coinbase bermitra dengan Yellow Card untuk memperluas penawarannya ke 20 negara Afrika baru, dengan fokus pada meningkatkan penggunaan USDC. Langkah ini akan membantu jutaan pengguna mengakses USDC dan memfasilitasi transaksi yang lebih cepat, lebih handal, dan lebih hemat biaya melalui Coinbase dan Yellow Card di jaringan L2 Base yang terdesentralisasi dan terbuka.

c. WSPN USD (WUSD): Diterbitkan oleh perusahaan infrastruktur stablecoin WSPN, WUSD bertujuan untuk menyediakan solusi pembayaran yang lebih aman, efisien, dan transparan dengan mendirikan sistem kepatuhan global dan ekosistem pembayaran baru. Pada bulan Juli 2024, WSPN membentuk kemitraan strategis dengan CanzaFinance, perusahaan fintech Afrika yang berpionir. Integrasi WUSD dengan ekosistem CanzaFinance memungkinkan pengguna melakukan berbagai transaksi keuangan, termasuk pengiriman uang, pembayaran, dan tabungan, serta menikmati pertukaran yang lancar antara WUSD dan mata uang fiat Afrika, sehingga mempercepat adopsi aset dunia nyata (RWA) dan solusi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di pasar-pasar berkembang seperti Afrika.

d. PayPal USD (PYUSD): PYUSD adalah stablecoin yang terikat dengan dolar AS yang diterbitkan oleh PayPal, platform pembayaran pihak ketiga terbesar di dunia.

e. Celo USD (CUSD): CUSD adalah stablecoin yang berpegas terhadap dolar AS yang diterbitkan oleh Celo. Berbeda dengan stablecoin yang disebutkan sebelumnya, CUSD didukung terutama oleh cryptocurrency, termasuk BTC, ETH, dan Celo. Pada tahun 2023, Celo bekerja sama dengan Opera untuk meluncurkan dompet stablecoin MiniPay, yang awalnya dipromosikan di Nigeria. Dompet ini terintegrasi dengan Opera Mini, browser seluler, dan bertujuan untuk membantu pengguna internet seluler Afrika mengakses produk Web3. Layanan pembayaran seluler Opera, OPAY, juga merupakan penyedia utama di Afrika dengan lebih dari 35 juta pengguna terdaftar.

1.2.4 Perbedaan Regional

Ekonomi digital di Afrika menunjukkan disparitas regional yang signifikan. Pada tahun 2023, terdapat 856 juta akun uang elektronik di seluruh benua, dengan volume transaksi sebesar $919 miliar. Afrika Timur dan Barat memimpin dalam pengembangan uang elektronik, dengan akun aktif di wilayah-wilayah ini menyumbang 85% dari total di Afrika dan volume transaksi mewakili 90,8%. Secara historis, negara-negara Afrika Timur memiliki infrastruktur awal yang lebih kuat, sementara negara-negara Afrika Barat mengalami pertumbuhan tercepat dalam dekade terakhir.

2023 Gambaran Umum Uang Seluler Afrika (Sumber: GSMA)

Regional Share of Active Mobile Money Accounts in Africa (2013–2023) (Sumber: GSMA)

a. Afrika Barat: Di negara-negara Afrika Barat seperti Nigeria, Ghana, dan Senegal, ekonomi mata uang kripto berkembang pesat. Menurut survei Statista 2020, 32% warga Nigeria telah menggunakan atau memiliki mata uang kripto, proporsi tertinggi di dunia. Nigeria juga merupakan negara Afrika terkemuka dalam penerimaan mata uang kripto pada tahun 2023, dengan total lebih dari $56 miliar. Hal ini sebagian disebabkan oleh depresiasi Naira Nigeria dan Cedi Ghana, inflasi domestik yang tinggi, serta permintaan yang kuat terhadap aset dolar Amerika Serikat yang lebih aman dan stabil. Selain itu, Nigeria, sebagai negara dengan populasi dan ekonomi terbesar di Afrika, menyumbang 38% dari aliran remitansi di Afrika sub-Sahara, menciptakan kebutuhan yang signifikan dalam hal remitansi dan pembayaran.

b. Afrika Timur: Negara-negara di Afrika Timur seperti Kenya, Tanzania, dan Mauritius juga aktif dalam ruang kriptocurrency. M-Pesa, platform pembayaran seluler terbesar di Kenya, memungkinkan pengguna melakukan pembayaran lintas batas, pinjaman jangka pendek, pembayaran gaji, pembayaran tagihan, dan manajemen kekayaan melalui ponsel dan jaringan. Hal ini secara signifikan meningkatkan pengalaman keuangan bagi mereka yang kekurangan layanan keuangan tradisional, dengan demikian secara tidak langsung meningkatkan standar hidup dan kondisi ekonomi Kenya secara keseluruhan.

c. Afrika Selatan: Di Afrika Selatan, terutama Afrika Selatan, industri cryptocurrency telah mengalami perkembangan pesat. Selain menyediakan opsi pengiriman uang yang lebih murah dan lebih cepat, infrastruktur keuangan Afrika Selatan yang baik berarti bahwa lebih dari 80% penduduk memiliki rekening bank, dan literasi keuangan relatif tinggi. Adopsi cryptocurrency dan stablecoin di wilayah ini lebih fokus pada investasi. Sebuah studi oleh bursa cryptocurrency KuCoin mengungkapkan bahwa sekitar 22% dari populasi dewasa Afrika Selatan (7,6 juta orang) adalah investor cryptocurrency, dengan banyak yang lebih memilih aset digital sebagai metode tabungan utama mereka untuk mencapai pengembalian yang stabil.

1.2.5 Prospek Pertumbuhan

Pertumbuhan e-commerce yang cepat, adopsi luas layanan digital, perkembangan revolusioner dalam pembayaran mobile, dan perkembangan yang tidak merata di sejumlah negara Afrika semuanya siap mendorong peran stablecoin dalam ekonomi digital dan sistem keuangan Afrika.

• Boom E-Commerce: Pasar e-commerce di Afrika tumbuh dengan kecepatan luar biasa, diproyeksikan mencapai $939,8 miliar pada tahun 2030. Platform lokal seperti Jumia (perusahaan teknologi Afrika pertama yang terdaftar di NYSE) dan Konga sedang naik daun, sementara raksasa internasional seperti Amazon juga membuat kemajuan signifikan di pasar Afrika. Pertumbuhan ini sebagian besar didorong oleh dividen demografis Afrika, dengan benua ini menjadi salah satu wilayah dengan pertumbuhan tercepat dalam hal populasi. Populasi Afrika saat ini melebihi 1,2 miliar dan diperkirakan akan mencapai 2,5 miliar pada tahun 2050. Basis populasi yang besar ini memberikan potensi konsumen yang besar. Proporsi yang tinggi dari kaum muda, penetrasi internet yang meningkat, dan kebiasaan konsumen yang berpindah ke belanja online membentuk dasar yang kuat untuk perkembangan e-commerce. Selain itu, investasi substansial dalam infrastruktur internet oleh pemerintah dan perusahaan swasta di Afrika telah meningkatkan jaringan serat optik dan jaringan seluler. Proliferasi smartphone juga semakin cepat, dengan jumlah pengguna smartphone di Afrika diperkirakan mencapai 675 juta pada tahun 2025. Keberhasilan platform pembayaran seluler seperti M-Pesa di Kenya juga telah mendorong adopsi pembayaran non-tunai. Sistem pembayaran yang ditingkatkan telah meningkatkan kenyamanan dan keamanan belanja online, mendorong pertumbuhan e-commerce.
• Pembayaran Digital: Afrika saat ini memiliki 1,22 miliar pengguna jaringan seluler, dengan 676 juta pengguna smartphone (55,32%). Platform pembayaran seluler utama seperti M-PESA, Airtel Money, Orange Money, dan MTN Mobile Money sangat populer, menawarkan layanan keuangan yang nyaman dan mengatasi kebutuhan populasi yang tidak memiliki akses ke bank. Nilai pasar pembayaran digital di Afrika diperkirakan akan tumbuh menjadi $314,8 miliar pada tahun 2028.
• Pertumbuhan di Layanan Digital Lainnya: Pendidikan online dan telemedis juga berkembang dengan cepat. Menurut Expert Market Research, pasar e-learning di Afrika diproyeksikan mencapai $20,35 miliar pada tahun 2028, dengan tingkat pertumbuhan tahunan (CAGR) sebesar 39,2% dari tahun 2023 hingga 2028. Pertumbuhan ini didorong oleh peningkatan permintaan akan solusi pendidikan dan pelatihan online, peningkatan penggunaan perangkat seluler, dan inisiatif pemerintah untuk mempromosikan pendidikan digital. Pasar kesehatan di Afrika diperkirakan tumbuh dengan tingkat tahunan sebesar 8,3%, mencapai $259 miliar pada tahun 2025. Meningkatnya solusi kesehatan digital, seperti aplikasi kesehatan seluler, layanan telemedis, dan sistem rekam medis elektronik, memberikan cara baru untuk meningkatkan aksesibilitas dan kualitas layanan kesehatan.
• Tantangan Ekonomi: Meskipun pertumbuhan ekonomi digital yang pesat, Afrika menghadapi tantangan seperti tingginya tingkat inflasi, volatilitas mata uang, cakupan layanan perbankan yang rendah, dan infrastruktur keuangan yang lemah. Stablecoin menawarkan media pertukaran yang relatif stabil, membantu individu dan bisnis di Afrika mengatasi tantangan ekonomi ini.

2. Bagaimana Stablecoin Mendukung Ekonomi Digital di Afrika

Stablecoin dirancang untuk menjaga nilai relatif stabil, dengan contoh yang banyak beredar seperti USDT dan USDC yang dipatok pada dolar AS. Mengingat bahwa dolar AS adalah mata uang yang paling signifikan dalam perdagangan global dan menjaga stabilitas secara keseluruhan dibandingkan dengan mata uang nasional utama, menggunakan stablecoin yang dipatok pada dolar dapat secara efektif meredakan risiko fluktuasi mata uang di negara-negara Afrika. Karena kebijakan moneter yang tidak stabil dan inflasi tinggi, banyak mata uang Afrika telah mengalami tren depresiasi jangka panjang terhadap dolar.

Meningkatkan Perdagangan dan Pembiayaan lintas Batas

Dalam perdagangan lintas batas tradisional, bank memainkan peran penting dengan menawarkan layanan seperti penyelesaian pembayaran, pembiayaan perdagangan, manajemen risiko, dan transaksi valuta asing. Usaha kecil dan menengah (UKM) mendominasi aktivitas ekonomi dan perdagangan lintas batas di negara-negara Afrika, sehingga pembiayaan perdagangan penting bagi importir dan eksportir. Secara historis, pembiayaan perdagangan yang dimediasi oleh bank telah menyumbang rata-rata 40% dari total perdagangan Afrika dalam dekade terakhir. Namun, persyaratan regulasi KYC yang lebih ketat, pencegahan pencucian uang, dan kebutuhan modal berbasis risiko telah menyebabkan penurunan stabil dalam pembiayaan perdagangan yang didukung oleh bank, yang secara tidak proporsional mengurangi dukungan bagi UKM. Faktor-faktor tambahan seperti keterbatasan likuiditas, risiko kurs, risiko kredit, dan biaya waktu dan kurs mata uang lebih lanjut menantang pembiayaan perdagangan di Afrika.

Stablecoin dapat secara signifikan mengatasi masalah ini dengan memfasilitasi pembayaran instan melalui teknologi blockchain, memungkinkan transfer dana yang lebih cepat antara rantai pasokan, pembeli, perusahaan pengiriman, dan penjual. UMKM yang terlibat dalam perdagangan lintas batas dapat memperoleh dana dari bank dan lembaga keuangan lainnya dengan lebih cepat, memastikan likuiditas. Stablecoin seperti USDT dan USDC sudah dilaporkan digunakan dalam perdagangan internasional oleh UMKM Afrika. Selain itu, sistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) berbasis stablecoin menawarkan produk dan layanan keuangan yang relatif matang, seperti pinjaman dan deposito. Potensi pembiayaan perdagangan yang belum dimanfaatkan ini dapat mendorong UMKM untuk lebih aktif dalam peluang perdagangan intra-Afrika dan regional di dalam entitas seperti ECOWAS, SADC, dan IGAD.

Integrasi dengan Pembayaran Seluler

Mengintegrasikan aplikasi stablecoin dengan platform pembayaran seluler yang sudah ada dapat meningkatkan efisiensi transaksi dan mengurangi biaya. Penggunaan stablecoin secara signifikan menurunkan biaya dan waktu pembayaran, yang merupakan daya tarik yang besar bagi pengguna. Selain itu, hal ini meningkatkan inklusi keuangan dengan menyediakan akses ke layanan keuangan yang luas bagi populasi yang tidak memiliki akses ke bank melalui stablecoin dan sistem DeFi yang dibangun di atasnya.

Meningkatkan Layanan Digital

Karakteristik transaksi yang murah dan cepat dari stablecoin dapat meningkatkan berbagai aspek layanan digital, sehingga meningkatkan pertumbuhan pengguna. Dalam pembayaran mikro, stablecoin mengurangi biaya transaksi, membuat transaksi kecil lebih ekonomis. Hal ini sangat penting di Afrika, di mana metode pembayaran tradisional mahal, dan kecepatan transaksi yang cepat memungkinkan pembayaran hampir instan - faktor penting untuk skenario pembayaran mikro di mana pengguna lebih memilih transaksi yang mulus.

Dalam layanan langganan, stablecoin dapat menyederhanakan proses pembayaran dengan memungkinkan pengguna untuk menyiapkan pembayaran otomatis sekali, menghindari kebutuhan transaksi manual setiap kali. Ini sangat berguna bagi pengguna Afrika yang mungkin lebih suka operasi perangkat seluler. Selain itu, stablecoin mengurangi risiko kegagalan pembayaran akibat fluktuasi mata uang, memastikan pengiriman layanan yang konsisten. Stablecoin juga dapat digunakan untuk berbagai layanan digital seperti pembelian dalam game, pendidikan online, dan layanan kesehatan, memberikan pengalaman pembayaran yang lancar dan mendorong pengembang dan penyedia layanan Afrika untuk menjelajahi model bisnis baru, termasuk model pendapatan berbasis pembayaran mikro. Mereka juga berkontribusi pada integrasi ekonomi regional, mendorong perdagangan dan investasi di dalam Afrika.

3. Tantangan yang Dihadapi dalam Penerimaan Stablecoin di Afrika

Adopsi stablecoin dalam skala besar di Afrika masih menghadapi beberapa tantangan, termasuk regulasi pemerintah, kepatuhan, infrastruktur, kekhawatiran publik, dan kepercayaan.

Regulasi dan Kepatuhan:

Saat ini, sebagian besar negara-negara di Afrika masih berada dalam fase eksplorasi terkait regulasi cryptocurrency, kurangnya definisi hukum dan aset yang jelas. Pemerintah utamanya prihatin dengan risiko stabilitas keuangan, terutama bagaimana mengelola hubungan antara stablecoin yang tidak terikat pada mata uang lokal dan mata uang lokal. Misalnya, Bank Sentral Nigeria khawatir bahwa adopsi luas stablecoin dapat melemahkan kontrolnya terhadap kebijakan moneter, menyebabkan keluarnya modal dan lebih merosotnya nilai naira. Beberapa stablecoin terikat pada aset seperti dolar AS, dan jika cadangan yang mendukung stablecoin ini tidak dikelola dengan baik, mereka dapat memicu kepanikan keuangan potensial, memperkenalkan ketidakstabilan ke dalam sistem keuangan, terutama ketika stablecoin digunakan secara luas untuk transaksi atau tabungan. Selain itu, anonimitas yang terkait dengan beberapa cryptocurrency dapat memfasilitasi kegiatan kriminal, seperti pencucian uang atau pendanaan transaksi ilegal, yang memengaruhi stabilitas keuangan dan keamanan. Jelas, kerangka regulasi yang terdefinisi dengan baik dan perlindungan hukum untuk stablecoin sangat penting bagi perkembangannya.

Status Regulasi Cryptocurrency di Negara-Negara Sub-Sahara Afrika (Sumber: UNDP)

Infrastruktur Terbatas:

Pengembangan ekonomi digital sangat bergantung pada jaringan seluler (4G/5G) dan konektivitas internet. Saat ini, cakupan jaringan 4G di Afrika sekitar 50%, yang berada di bawah rata-rata global, dan beberapa wilayah masih mengandalkan jaringan 2G yang sudah usang. Meskipun penetrasi internet relatif tinggi di negara-negara yang lebih maju seperti Afrika Selatan, tingkat penetrasi internet secara keseluruhan di Afrika sekitar 30%. Infrastruktur terbatas ini merupakan tantangan signifikan bagi pertumbuhan ekonomi digital dan adopsi lebih luas stablecoin di seluruh benua.

Cakupan Jaringan Seluler Global (Sumber: International Telecommunication Union)

Persentase Pengguna Internet sebagai Proporsi dari Populasi (Sumber: Bank Dunia)

Keprihatinan Sosial dan Pendidikan:

Anonimitas yang terkait dengan transaksi mata uang kripto sering menimbulkan kekhawatiran tentang aktivitas kriminal. Penipuan rekayasa sosial, serangan phishing, dan skema investasi palsu yang menargetkan stablecoin dapat secara signifikan mempengaruhi pemula. Individu yang tinggal di daerah pedesaan atau mereka yang memiliki paparan terbatas terhadap teknologi mungkin kurang familiar dengan stablecoin atau mata uang kripto, yang dapat menghambat adopsi yang luas dan membuat mereka lebih rentan terhadap penipuan atau informasi yang salah. Memahami bagaimana stablecoin bekerja, bersama dengan risiko dan manfaatnya, memerlukan tingkat literasi keuangan tertentu. Ini menekankan perlunya kampanye kesadaran yang meningkat dan pendidikan keuangan dasar yang ditargetkan oleh pemerintah atau institusi terkait. Selain itu, bahkan stablecoin yang diikat pada mata uang fiat dapat mengalami beberapa tingkat volatilitas harga, yang dapat menciptakan ketidaknyamanan di antara pengguna potensial, terutama bagi mereka yang tidak terbiasa dengan pasar mata uang kripto atau dengan sumber daya keuangan yang terbatas.

4. Studi Kasus

OnAfriq (MFS Africa)

OnAfriq (sebelumnya MFS Africa) adalah platform pembayaran lintas batas terbesar di Afrika, didirikan pada tahun 2009, yang didedikasikan untuk mendorong ekonomi digital benua melalui solusi pembayaran digital dan layanan keuangan. Dengan cabang di ekonomi kunci seperti Nigeria, Afrika Selatan, dan Ghana, penawarannya inti meliputi dompet digital, solusi pembayaran lintas batas, layanan stablecoin, dan produk finansial teknologi.

Per 2024, OnAfriq melayani lebih dari 500 juta pengguna di lebih dari 40 negara di Afrika. Pengguna perorangan memanfaatkan OnAfriq untuk transaksi harian, remitansi lintas negara, dan pembayaran mikro, sementara bisnis menggunakan solusi pembayaran lintas negara dan layanan pengumpulan pedagangnya, terutama untuk transaksi dengan pemasok dan pelanggan luar negeri. Platform ini mendukung beberapa stablecoin, termasuk USDC, USDT, DAI, dan EURC, dan telah menerbitkan AfriqCoin, stablecoin yang terikat dengan USD khusus untuk pembayaran lintas negara, dengan biaya transaksi serendah 0,5% hingga 1%.

OnAfriq bekerja sama dengan lembaga keuangan internasional dan bank-bank lokal, termasuk Visa, Mastercard, Ecobank, dan Stanbic Bank, dan bermitra dengan penyedia stablecoin Circle untuk memanfaatkan stabilitas dan penerimaan luas USDC untuk memperluas operasinya di Afrika. Platform ini mendukung pembayaran, transfer, dan penyimpanan USDC, dan menawarkan produk DeFi seperti deposito berbunga tinggi, pinjaman, dan manajemen aset.

OnAfriq telah secara signifikan meningkatkan inklusi keuangan di Afrika, dengan lebih dari 500 juta pengguna dompet digital, sebagian besar di antaranya sebelumnya tidak memiliki rekening bank. Platform ini telah memberikan pendidikan keuangan dan pelatihan kepada lebih dari 1 juta orang, membantu meningkatkan literasi keuangan. Dengan memanfaatkan platform pembayaran digitalnya dan stablecoin seperti AfriqCoin, OnAfriq telah meningkatkan efisiensi pembayaran lintas batas, mengurangi biaya, dan meningkatkan perdagangan intra- dan ekstra-regional, memangkas waktu pemrosesan hingga hanya dua menit. Selain itu, OnAfriq menawarkan layanan gateway pembayaran ke platform e-commerce lokal dan pedagang, mendukung transaksi online dan pengembangan pasar digital. Ke depan, OnAfriq berencana untuk meluncurkan produk yang lebih inovatif, seperti asuransi digital dan pinjaman keuangan terdesentralisasi, untuk terus memajukan transformasi ekonomi digital Afrika.

AZA Keuangan

AZA Finance, yang didirikan pada tahun 2013, adalah perusahaan fintech terkemuka di pasar Afrika, yang mengkhususkan diri dalam solusi pembayaran lintas batas dan pertukaran valuta asing. Dengan memanfaatkan platform teknologi inovatifnya, perusahaan telah mengoptimalkan proses pembayaran lintas batas, meningkatkan likuiditas antara Afrika dan wilayah global lainnya. Pada tahun 2024, platform AZA Finance telah memproses lebih dari 15 juta transaksi, dengan total nilai $9 miliar, dengan lebih dari 1,5 juta pengguna di 183 negara.

Solusi pembayaran lintas batas AZA Finance telah mendukung implementasi Area Perdagangan Bebas Benua Afrika (AfCFTA). Dengan menyederhanakan proses pembayaran lintas batas dan mengurangi biaya transaksi, AZA Finance telah memberikan dukungan yang kuat untuk kegiatan perdagangan antara negara-negara anggota AfCFTA, sehingga mempromosikan integrasi ekonomi regional di Afrika.

Pada platform pembayarannya, AZA Finance mendukung baik USDC maupun USDT. Pada tahun 2023, stablecoin menyumbang 30% dari total volume transaksi di platform ini, mencerminkan permintaan dan penerimaan yang kuat terhadap stablecoin di pasar.

WSPN

WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) adalah perusahaan pembayaran digital global yang berdedikasi untuk memajukan pembayaran digital dan inklusi keuangan masa depan dengan menyediakan solusi pembayaran digital yang transparan, cepat, dan efisien yang didukung oleh Teknologi Buku Besar Terdistribusi (DLT) terbaru. Perusahaan ini berhasil mengumpulkan $30 juta dalam putaran pendanaan awalnya, dengan investor terkemuka termasuk Foresight Venture dan Folius Ventures.

Dalam lanskap pembayaran digital global, WSPN telah mencapai tonggak penting dalam strategi globalisasinya dengan memasuki pasar Afrika melalui kemitraan inovatif dengan dompet AA, StableWallet. Kolaborasi ini telah membentuk landasan yang kokoh bagi penetrasi pasar WSPN dan tujuan inklusi keuangan di Afrika.

Melalui berbagai kegiatan promosi, kemitraan antara WSPN dan StableWallet telah menarik sejumlah besar pengguna baru untuk mendaftar dan menggunakan WUSD. Pengguna ini tidak hanya mendapatkan manfaat dari fungsi pembayaran yang nyaman dari stablecoin WSPN tetapi juga menikmati imbalan WUSD yang besar.

Selain itu, WSPN berencana untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan mempromosikan adopsi WUSD di pasar Afrika dengan bekerja sama dengan lebih banyak proyek dan memperkenalkan fitur inovatif seperti komunitas mini-aplikasi Telegram. Dompet ini, dengan memanfaatkan teknologi abstraksi akun, membuat penggunaan WUSD menjadi lebih mudah dan menawarkan pengalaman pembayaran lintas rantai yang mulus bagi pengguna.

Kolaborasi ini telah membuktikan keberhasilan WSPN di pasar Afrika, seperti terbukti tidak hanya dengan pertumbuhan cepat jumlah pengguna tetapi juga dengan kemampuannya untuk membawa inklusi keuangan ke pasar lokal melalui teknologi stablecoin. Ke depan, WSPN akan terus mendorong inovasi pembayaran digital di Afrika dan pasar global lainnya dengan bekerja dengan mitra di seluruh dunia, membangun ekosistem pembayaran digital yang lebih transparan, efisien, dan ramah pengguna.

Pandangan ke Depan:

Keberhasilan OnAfriq, AZA Finance, dan WSPN menunjukkan bagaimana stablecoin dapat meningkatkan layanan keuangan dan mendorong perkembangan ekonomi di Afrika. Bagi industri lain dan perusahaan teknologi di Afrika, titik masuk kunci terletak di area berikut:

1. Meningkatkan Infrastruktur Keuangan: Mengembangkan infrastruktur blockchain lokal untuk meningkatkan kapasitas pemrosesan transaksi dan keamanan sangat penting untuk mendukung transaksi stablecoin yang lebih stabil. Selain itu, mempromosikan interoperabilitas di antara lembaga keuangan dan memperkuat kolaborasi antara bank dan lembaga keuangan non-bank akan membantu menciptakan jaringan pembayaran yang lebih luas. Mendorong adopsi dompet digital yang mendukung penyimpanan dan transfer stablecoin, sambil secara bertahap memperkenalkan DeFi dan infrastruktur keuangan on-chain lainnya, dapat meningkatkan kenyamanan dan kegunaan.
2. Mengembangkan Kerangka Kebijakan dan Regulasi: Seperti AZA Finance, yang mendukung pembayaran stablecoin sambil mematuhi regulasi keuangan internasional dan lokal, penting untuk mendorong pemerintah untuk menetapkan pedoman yang jelas untuk penggunaan dan transaksi stablecoin. Hal ini akan memastikan ruang operasi yang legal dan mencegah kegiatan ilegal. Memajukan kerja sama regional untuk mengembangkan standar regulasi yang umum juga penting untuk melegalkan dan menstandarisasi pembayaran stablecoin lintas batas.
3. Meningkatkan Kesadaran Publik dan Bisnis serta Penerimaan Stablecoin: Upaya edukasi pengguna yang luas dari OnAfriq telah meningkatkan kesadaran publik dan penerimaan terhadap stablecoin. Melakukan kegiatan edukasi online maupun offline, kampanye media, dan program literasi keuangan dapat membantu masyarakat memahami manfaat dan penggunaan stablecoin. Berkolaborasi dengan bisnis lokal untuk mendorong mereka menerima stablecoin sebagai opsi pembayaran akan lebih meningkatkan penggunaan stablecoin dalam transaksi komersial. Memasyarakatkan penggunaan stablecoin dalam transaksi sehari-hari, seperti pembayaran tagihan dan pembelian barang dan jasa, dapat lebih mendorong adopsi mereka dalam kehidupan sehari-hari.
4. Memperkuat Kolaborasi dan Membangun Kemitraan yang Kuat: Kolaborasi OnAfriq dengan penerbit stablecoin global Circle telah meningkatkan daya saingnya di pasar pembayaran global. Bermitra dengan penerbit stablecoin seperti Circle dan Tether untuk memperkenalkan lebih banyak pilihan stablecoin dapat memperluas skenario aplikasi. Bekerja sama dengan perusahaan blockchain dan fintech untuk meningkatkan kemampuan teknis dan mengoptimalkan sistem pembayaran dan transaksi juga sangat penting. Membangun hubungan dengan lembaga keuangan internasional akan membantu mempromosikan penggunaan stablecoin dan memperluas jaringan pembayaran global.

5. Referensi

Laporan terbaru dari Endeavor Nigeria mengatakan ekosistem teknologi di Afrika siap untuk pertumbuhan eksponensial

https://nigeria.endeavor.org/new-report-from-endeavor-nigeria-says-africas-technology-ecosystem-is-poised-for-exponential-growth/

Pemberdayaan Digital di Afrika

https://36kr.com/p/1725093740545

Penelitian: Pasar Pembayaran Digital di Afrika Akan Melampaui $195 Miliar

https://m.mpaypass.com.cn/news/202408/09111348.html

《Laporan tentang Keadaan Industri Uang Seluler》 — — GSMA

https://www.gsma.com/sotir/wp-content/uploads/2024/03/GSMA-SOTIR-2024_Report.pdf

Laporan Geografi Cryptocurrency 2023 - Chainalysis

https://go.chainalysis.com/geography-of-cryptocurrency-2023.html

Cryptocurrency di Afrika — — UNDP

https://www.undp.org/africa/publications/cryptocurrency-africa-alternative-opportunities-advancing-sustainable-development-goals

Stablecoins menemukan kasus penggunaan di pasar-pasar paling volatile di Afrika

https://restofworld.org/2021/stablecoins-find-a-use-case-in-africas-most-volatile-markets/

fintech dan aset kripto di republik afrika tengah — — IMF

https://www.elibrary.imf.org/downloadpdf/journals/002/2023/156/article-A001-en.xml

Penyangkalan:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [WSPN]. Seluruh hak cipta milik pengarang asli [ WSPN]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan hubungi Pintu Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penolakan Tanggung Jawab Kewajiban: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Belajar gate. Menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang kecuali disebutkan.