Standard Chartered envisage de lancer un courtier principal en cryptomonnaies via SC Ventures, évitant ainsi la pression réglementaire de Bâle, en intégrant la garde, le trading et le financement, pour prendre une position clé dans l’accès des institutions au marché crypto.
Standard Chartered prévoit de créer un courtier principal en cryptomonnaies via SC Ventures
Selon un reportage de Bloomberg, la banque Standard Chartered (Standard Chartered) prévoit de lancer une activité de courtier principal en cryptomonnaies (Prime Brokerage) sous sa division de capital-risque SC Ventures.
Cette banque multinationale, basée à Londres, avec une gestion d’actifs atteignant 850 milliards de dollars, cherche à étendre ses services pour répondre à la demande croissante des clients institutionnels dans le secteur des actifs numériques. Ce nouveau projet en cours de réflexion vise à offrir une solution complète pour les hedge funds et les sociétés de gestion d’actifs, comprenant la garde, le financement, le trading et la compensation des actifs numériques.
Ce plan en est encore à ses débuts, les détails et le calendrier de lancement officiel n’étant pas encore finalisés. La démarche de Standard Chartered reflète un changement fondamental dans l’attitude des grandes banques mondiales envers les actifs numériques, qui s’intègrent progressivement dans le système financier traditionnel. Le business de courtier principal est une porte d’entrée essentielle pour les grands investisseurs, offrant la sécurité des actifs, des prêts et un soutien en liquidités, permettant aux investisseurs institutionnels de trader efficacement sur plusieurs marchés.
Stratégie d’évitement de la charge de capital selon les accords de Bâle
Le choix de Standard Chartered de placer l’activité de courtier principal en cryptomonnaies sous SC Ventures, plutôt que dans la branche principale de la banque, constitue une stratégie à long terme d’une grande importance. Cette décision vise principalement à atténuer la pression capitalistique liée aux réglementations.
Conformément aux normes du Accord de Bâle III de 2022, si une banque détient directement dans son bilan des actifs cryptographiques non autorisés comme le Bitcoin ou l’Ethereum, elle doit appliquer des pondérations de risque extrêmement strictes.
Selon la réglementation, ces actifs peuvent se voir attribuer une pondération de risque allant jusqu’à 1250 %, ce qui oblige la banque à constituer des réserves très importantes pour couvrir les risques potentiels, pesant lourdement sur son bilan et son efficacité en capital. En comparaison, la pondération pour certains investissements à risque est d’environ 400 %. En plaçant ses opérations cryptographiques dans SC Ventures, une division d’innovation et de capital-risque, Standard Chartered peut offrir des services d’actifs numériques à ses clients professionnels sans consommer excessivement l’espace de risque sur son bilan. Cette architecture est considérée comme un facteur clé pour la faisabilité commerciale et la réussite du projet.
Une plateforme complète de garde et de trading pour un écosystème crypto intégré
La présence de Standard Chartered dans le secteur des cryptomonnaies n’est pas nouvelle, mais elle n’a pas été construite en un jour. La division SC Ventures joue un rôle de moteur d’innovation entre la finance traditionnelle et l’écosystème crypto.
La banque a déjà soutenu plusieurs plateformes d’actifs numériques, notamment Zodia Custody, un service de garde numérique développé en partenariat avec Northern Trust, ainsi que Zodia Markets, une plateforme de trading conçue pour les investisseurs institutionnels. En juillet 2025, Standard Chartered est devenue l’une des premières banques mondiales à offrir directement à ses clients institutionnels un service de trading au comptant de cryptomonnaies, permettant l’achat et la vente directe de Bitcoin ($BTC) et d’Ethereum ($ETH), sans passer uniquement par des contrats dérivés.
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De plus, en décembre dernier, SC Ventures a révélé sur LinkedIn un projet de coentreprise en actifs numériques nommé « Project 37C ». Ce projet est décrit comme une plateforme légère de financement et de marché, qui devrait offrir des fonctionnalités de garde, de tokenisation et d’accès au marché.
Source : LinkedIn SC Ventures a dévoilé en décembre dernier un projet de coentreprise en actifs numériques nommé « Project 37C »
La tokenisation consiste à convertir les droits sur un actif en tokens numériques sur la blockchain. Bien que le terme « courtier principal » n’ait pas été explicitement utilisé à l’époque, le récent projet de courtier principal semble viser à améliorer davantage ses infrastructures, en intégrant sur une plateforme unique la gestion de levier, la liquidité et la garde sécurisée, pour rendre les opérations des clients institutionnels plus efficaces.
Fusions et acquisitions dans le secteur des courtiers principaux en crypto
Face à la croissance continue de la demande institutionnelle et des produits d’investissement réglementés, la compétition entre les principales institutions financières mondiales s’intensifie. Aux États-Unis, JPMorgan Chase étudie la possibilité d’offrir des options de trading en cryptomonnaies à ses clients institutionnels, et a commencé cette année à promouvoir ses dépôts en JPM Coin, basé sur la blockchain.
Parallèlement, Morgan Stanley a également avancé, en déposant une demande auprès de la SEC pour lancer un ETF (fonds négocié en bourse) lié au Bitcoin, Ethereum et Solana. La gestion d’actifs en Bitcoin spot ETF a rapidement atteint près de 140 milliards de dollars, illustrant l’afflux massif de capitaux dans ce marché.
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Les activités de fusion et d’acquisition dans le marché des courtiers principaux reflètent également cette tendance. Ripple, société de paiements basée sur la blockchain, a dépensé 1,25 milliard de dollars en avril 2025 pour acquérir le courtier principal en crypto Hidden Road ; puis en octobre, FalconX, un autre courtier principal reconnu, a acquis le grand émetteur d’ETF 21Shares. Ces transactions de grande envergure montrent que les courtiers principaux sont devenus un point d’entrée majeur pour les grandes institutions dans le secteur crypto.
Par ailleurs, des banques dépositaires comme BNY Mellon ont lancé des services de dépôt tokenisé pour les clients institutionnels, tandis que Barclays a investi dans une startup de stablecoins pour explorer les cas d’usage de la tokenisation monétaire.
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Croissance du marché des courtiers principaux en crypto alimentée par la demande institutionnelle
Bien que le marché des actifs numériques connaisse encore des fluctuations et des défis à court terme, la vision à long terme de Standard Chartered sur la cryptomonnaie reste optimiste. Selon un rapport de janvier 2026, la banque a revu à la baisse ses prévisions de prix pour l’Ethereum, passant de 12 000 à 7 500 dollars d’ici la fin 2026, et abaissant sa prévision pour 2028 à 22 000 dollars, tout en restant confiante dans le fait que l’Ethereum pourrait dépasser 40 000 dollars d’ici 2030, ce qui est supérieur à l’objectif initial de 30 000 dollars.
Le directeur de la recherche sur les actifs numériques de Standard Chartered, Geoff Kendrick, indique que, malgré la faiblesse récente de Bitcoin, qui a quelque peu freiné la tendance haussière globale des actifs numériques par rapport au dollar, la position dominante de Bitcoin dans l’industrie reste claire.
Au début de 2026, le prix du Bitcoin oscille autour de 92 000 dollars, malgré des ventes de panique liées à la fiscalité et des inquiétudes sur les ajustements des indices, l’afflux de capitaux institutionnels continue de soutenir le marché. Avec l’entrée de plus en plus de grandes banques et sociétés de gestion d’actifs dans la construction d’infrastructures, et un cadre réglementaire qui se précise, les courtiers principaux en crypto joueront un rôle encore plus crucial dans la finance institutionnelle.
Le lancement de cette activité par Standard Chartered n’est pas seulement une réponse aux tendances actuelles du marché, mais aussi une stratégie pour s’imposer dans l’ère de la finance crypto réglementée et à plus grande échelle à l’avenir.
