La vague de capitaux chauds en cryptomonnaie arrive-t-elle ? Nomura : près de 80 % des institutions envisagent d'entrer dans les trois ans, 65 % la considèrent comme un outil diversifié

Nomura Holdings, une société de recherche, indique que les cryptomonnaies deviennent un outil d’investissement grand public, 65 % des investisseurs institutionnels les considérant comme leur premier choix pour la diversification.

Alors que la logique de l’allocation d’actifs mondiale évolue progressivement, les cryptomonnaies passent également du statut d’« actif marginal » à celui d’outil d’investissement principal. Une étude conjointe de Nomura Holdings, la plus grande société de courtage du Japon, et de sa filiale d’actifs numériques Laser Digital, montre qu’avec le regain d’enthousiasme du marché et l’émergence continue de scénarios d’application, l’attitude des investisseurs institutionnels envers les actifs numériques devient plus positive, dont 65 % des répondants considèrent désormais les cryptomonnaies comme un outil de diversification de portefeuille.

Cette enquête, menée auprès de plus de 500 professionnels de l’investissement au Japon, indique que jusqu’à 31 % des répondants sont optimistes quant aux perspectives du marché des cryptomonnaies pour l’année à venir, en hausse par rapport à 25 % en 2024. Parallèlement, le sentiment pessimiste du marché diminue également, ce qui suggère qu’à mesure que les actifs cryptographiques mûrissent, les stéréotypes des investisseurs se désagrègent doucement.

Le rapport met en évidence une tendance centrale : la diversification des risques de portefeuille. Il montre que jusqu’à 65 % des investisseurs institutionnels considèrent désormais les cryptomonnaies comme un outil important pour la diversification des actifs ; plus intéressant encore, parmi ceux qui n’ont pas encore investi mais envisagent d’investir dans les cryptomonnaies, 79 % prévoient de le faire dans les trois prochaines années.

Cependant, les fonds institutionnels restent encore prudents, la majorité prévoyant de limiter leur allocation en cryptomonnaies entre 2 % et 5 %, ce qui indique que cette vague d’entrée institutionnelle en est encore à ses débuts.

Ce changement d’attitude des institutions est largement dû à l’éclaircissement progressif du cadre réglementaire mondial. Au Japon, par exemple, les autorités ont activement amélioré le cadre réglementaire des cryptomonnaies au cours de la dernière année, en discutant en profondeur de la classification des actifs, de la réforme fiscale et de la protection des investisseurs. Sur le plan international, les règles de régulation des principaux marchés deviennent également plus claires, avec la mise en marché et la popularisation des ETF en Bitcoin et Ethereum, ainsi que le développement florissant de la tokenisation d’actifs réels (RWA), ce qui a considérablement réduit l’incertitude qui empêchait auparavant les institutions d’entrer sur le marché.

Il est important de noter que l’intérêt des institutions ne se limite plus à la simple stratégie de « acheter bas, vendre haut » pour réaliser des profits. Plus de 60 % des répondants montrent un vif intérêt pour le staking, le prêt, les produits dérivés cryptographiques et la tokenisation d’actifs. Cela reflète une volonté accrue des institutions de rechercher des stratégies générant des revenus stables, tout en construisant des portefeuilles plus complexes et avancés.

Par ailleurs, les stablecoins gagnent également en popularité auprès des investisseurs institutionnels. 63 % d’entre eux voient un potentiel de développement pour les stablecoins, avec des applications potentielles telles que la gestion de fonds, les paiements transfrontaliers et l’investissement dans des titres tokenisés.

Malgré ces perspectives optimistes, des défis subsistent. La forte volatilité des actifs cryptographiques, les risques liés aux contreparties, ainsi que l’absence encore d’un modèle d’évaluation reconnu dans l’industrie, restent des obstacles majeurs à l’entrée massive des institutions. De plus, bien que l’incertitude réglementaire diminue, elle n’a pas encore disparu complètement.

Néanmoins, cette enquête envoie un message fort : l’attention des investisseurs institutionnels s’est déplacée de « faut-il investir dans les cryptomonnaies » à « comment investir dans les cryptomonnaies ». Cela prouve sans aucun doute que les actifs numériques avancent à grands pas vers la mainstream, devenant progressivement une « allocation standard » incontournable dans les portefeuilles institutionnels.

• Cet article est reproduit avec autorisation de : « BlockTalk »
• Titre original : « L’argent chaud va entrer ? Nomura enquête : 65 % des institutions considèrent les cryptomonnaies comme un « outil de diversification » »
• Auteur original : Block Sister MEL