Morning Minute: Gold steigt auf $5.600; Bitcoin fällt

Morning Minute ist ein täglicher Newsletter, verfasst von Tyler Warner. Die geäußerten Analysen und Meinungen sind seine eigenen und spiegeln nicht notwendigerweise die Ansichten von Decrypt wider. Abonniere den Morning Minute auf Substack. Guten Morgen! Die wichtigsten Nachrichten des Tages:

• Krypto-Majors fallen trotz neutraler FOMC; BTC bei 87.800 $
• Hyperliquid’s HIP-3 verzeichnet über 2 Mrd. $ Volumen, während Gold & Silber Allzeithochs erreichen
• Das Weiße Haus drängte auf ein Treffen mit Banken/Krypto-Firmen, um eine Einigung zu den Clarity Act-Themen zu vermitteln
• Fidelity kündigte seinen eigenen Stablecoin FIDD auf Ethereum an
• MegaETH kündigte den Mainnet-Start (und Token-Launch) für den 9. Februar an

🟡 Gold steigt in Richtung 5.600 $ pro Unze Gold schießt in die Höhe. Digitales Gold eher nicht. Wird dieser Trend anhalten? 📌 Was passiert ist Die Goldpreise stiegen am Mittwoch stark an, setzten neue ATHs und näherten sich $5.600 pro Unze. Der Anstieg liegt jetzt bei über 27 % im Jahresverlauf (28 Tage) und etwa 100 % im Jahresvergleich. Mehrere Faktoren treiben die Rally an, darunter geopolitische Spannungen, ein schwächerer US-Dollar und Spekulationen, dass Zentralbanken, einschließlich der Federal Reserve, zu mehr geldpolitischer Lockerung übergehen könnten. Unterdessen hat der Stablecoin-Emittent Tether seine physischen Goldbestände aggressiv ausgeweitet, die jetzt auf etwa 140 Tonnen geschätzt werden, im Wert von rund 23 Mrd. $, was ihn zu einem der größten nicht-souveränen Goldhalter der Welt macht.

CEO Paolo Ardoino sagte, Tether plane, seine Goldreserven weiter auszubauen, um eine Diversifikationsstrategie zu verfolgen und die Unterstützung für USDT und seinen goldgebundenen Token XAUt zu stärken. 🗣️ Was sie sagen “Wir werden bald im Grunde genommen eine der größten, sagen wir, Gold-Zentralbanken der Welt sein.” – Paolo Ardoino, Tether-CEO 🧠 Warum es wichtig ist Dieser Goldanstieg ist wahrscheinlich eine Kombination aus Flucht in Sicherheit angesichts geopolitischer Spannungen, Reaktionen auf einen schwächeren Dollar und der Tatsache, dass China Kapital darin investiert, im Gegensatz zu anderen Vermögenswerten. Aber das Ausmaß dieser Bewegung ist beispiellos. Um das Ausmaß zu verdeutlichen:

• Die gesamte Marktkapitalisierung von Gold beträgt ungefähr 37 Billionen $
• Die gesamte Marktkapitalisierung von Bitcoin liegt bei etwa 1,8 Billionen $

Die Bewegung von über 5 % bei Gold am Mittwoch hat effektiv die gesamte Marktkapitalisierung von Bitcoin an einem Tag hinzugefügt. Wir sind noch sehr früh. Aber die trillionenschwere Frage ist jetzt—was könnte eine Rotation zwischen Gold und Bitcoin auslösen?

Einige Szenarien:

• Erneute geldpolitische Expansion: Wenn die Fed explizit eine groß angelegte Bilanzverlängerung startet, könnten sowohl Gold als auch Bitcoin profitieren, aber das höhere Beta von Krypto könnte outperformen, da Kapital nach Rendite sucht.
• Stress auf den Anleihemärkten: Steigende Renditen oder Verluste bei Staatsanleihen können Gold antreiben; wenn dieser Stress in Kredit- oder Aktienmärkte übergreift, könnte Bitcoin seine Rolle als unkorrelierte Absicherung wieder behaupten.
• Wandel in der Anlegerpsychologie: Gold hat momentan alle Trümpfe—aber irgendwann wird das nicht mehr der Fall sein. Und Bitcoin könnte attraktiv werden, einfach weil es nicht so stark gepumpt wurde wie Gold.

Es ist schwer vorherzusagen, ob und wann diese Rotation stattfinden wird. Aber wenn ja, wird die Auswirkung auf Bitcoin wahrscheinlich schnell und heftig sein. 

🌎 Makro-Krypto und Märkte Einige Überschriften, die hervorstachen:

• Krypto-Majors sind rot nach einer neutralen FOMC; BTC -2 % bei 87.800 $; ETH -3 % bei 2.930 $, SOL -4 % bei 123; XRP -3 % bei 1,86 $
• Stablecoins (+18 %), PAXG (+5 %) und WLD (+4 %) führten die Top-Gewinner an
• Gold erreichte ein weiteres neues ATH bei 5.600 $, was die gesamte Marktkapitalisierung von Bitcoin in den Schatten stellte
• Das Weiße Haus kündigte ein Treffen mit Banken und Krypto-Firmen an, um einen Kompromiss bei der festgefahrenen Krypto-Gesetzgebung (Clarity Act) zu vermitteln, mit Fokus auf Stablecoin-Erträge und Einlagewettbewerb
• Tethers CEO sagte, dass der Stablecoin-Emittent seine Goldreserven von etwa 24 Mrd. $ weiter aufstocken werde, um die Unterstützung zu diversifizieren und asset-gebundene Token zu fördern
• JPMorgan und Citadel trafen sich mit der SEC, um Pläne für tokenisierte Wertpapiere und DeFi-Projekte zu besprechen
• Gesetzgeber aus South Dakota brachten einen Gesetzesentwurf wieder ein, der dem Staat erlaubt, Mittel in Bitcoin zu investieren
• Fidelity kündigte Pläne an, einen digitalen Dollar-Stablecoin auf Ethereum einzuführen, der für Unternehmen und Verbraucher im Rahmen regulatorischer Vorgaben gedacht ist
• Gemini startete eine Zcash-Kreditkarte, die Nutzern Belohnungen in ZEC bei Alltagskäufen zahlt und so die Krypto-Zahlungsfunktion erweitert.

Im Bereich Unternehmens-Tresore / ETFs

• Die BTC-ETFs verzeichneten am Mittwoch Nettoabflüsse in Höhe von 19 Mio. $, während ETH-ETFs 28 Mio. $ Zuflüsse verzeichneten

In Memes / Onchain-Bewegungen

• Meme-Majors waren rot, Dow 4-7 %; Doge -4 %, Shiba -4 %, PEPE -5 %, TRUMP -3 %, Bonk -4 %, Pengu -7 %, SPX -8 %, WIF -7 % und Fartcoin -7 %
• WhiteWhale (+30 %), WAR (+48 %), BP (+50 %), FOX (+67x), Soulguy (+110x) und Donald (+38x) waren bemerkenswerte Onchain-Bewegungen

💰 Token-, Airdrop- & Protocol-Tracker

• Hyperliquid’s HIP-3 verzeichnete seinen ersten 2-Mrd.-$-Tag im Volumen, getrieben durch Gold- und Silberbewegungen
• OpenAI forscht angeblich an einem sozialen Netzwerk mit Worldcoin, das eine biometrische, nur für Menschen zugängliche Plattform mit Proof-of-Personhood-Technologie vorsieht
• Coinbase startete am Mittwoch seinen Vorhersagemarkt, Coinbase Predicts
• Moonbirds BIRB-Token verdoppelte sich auf über 420 Mio. $ FDV bei seinem Debüt am Mittwoch, bevor es auf 277 Mio. $ (plus 29 % am Tag) zurückging
• MegaETH kündigte den Mainnet-Start (und TGE) für den 9. Februar an
• Coinbase bekannt, dass es endlich HYPE zum Handel listen wird

🚚 Was passiert bei NFTs?

• NFT-Führer waren sehr rot; Punks bei 28,4 ETH, Pudgy -7 % bei 4,16 ETH, und BAYC -6 % bei 5,5 ETH; Hypurr -7 % bei 505 HYPE
• Moonbirds fielen um weitere 10 % auf 0,935 ETH nach dem BIRB-Token-Debüt
• Biome Lumina war der Top-Gewinner, mit einem Anstieg um 35 %
• Ein Skull von Luci wurde für 400.000 USDC verkauft
• Pudgy Penguins starteten Manchester City-Sammlerstücke