预测市场 != CME 期权
传统金融老将观察CME期权的交易量，并得出结论：预测市场无法扩展。
这个推论是错误的。
期权处于一个尴尬的中间地带：
1. 它们需要深厚的金融专业知识——希腊字母、波动率建模、风险中性定价——但限制了上行空间。
2. 能够应对这种复杂性的交易者理性地选择具有凸性收益的工具：指数期货、股票期权、结构性产品。
预测市场反转了这两者：
1. 将技能要求从金融工程缩减到信息优势。你不需要 gamma。你需要理解这个世界。政治。体育。天气。互联网文化。人类行为。
2. 如果使用自动执行系统，利润可以没有上限。
查看原文传统金融老将观察CME期权的交易量，并得出结论：预测市场无法扩展。
这个推论是错误的。
期权处于一个尴尬的中间地带：
1. 它们需要深厚的金融专业知识——希腊字母、波动率建模、风险中性定价——但限制了上行空间。
2. 能够应对这种复杂性的交易者理性地选择具有凸性收益的工具：指数期货、股票期权、结构性产品。
预测市场反转了这两者：
1. 将技能要求从金融工程缩减到信息优势。你不需要 gamma。你需要理解这个世界。政治。体育。天气。互联网文化。人类行为。
2. 如果使用自动执行系统，利润可以没有上限。
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