#MajorStockIndexesPlunge 市场今日回调,信息十分明确:风险正在重新定价。
美国股市收盘走低,风险偏好减退,受加密货币相关股票首先影响。策略(MSTR)在单日内下跌超过7%,显示出杠杆和情绪在市场收紧时的快速反转。
此次调整并非针对某一只股票,而是关于仓位的调整。
当利率保持在高位,债券波动性上升,宏观不确定性增加时,投资者会停止追逐上涨,转而保护资本。加密股比现货资产更容易受到这种压力,因为它们处于股权风险、杠杆和加密贝塔的交汇点。这使它们成为风险偏好下降时资金首先撤出的地方。
我看待此次回调的方式
首先,我区分恐慌与结构。单日的下跌并不意味着趋势失败。如果比特币保持关键支撑位,链上数据保持积极,加密股通常会在下行中超调,然后稳定下来。那时机会开始形成。
第二,我在寻找上涨之前会减少敞口。这意味着减小仓位规模,设定更紧的止损线,不追涨杀跌。波动性上升时,持有现金也是一种仓位。
第三,我专注于质量和非对称性。如果一只股票在没有基本面变化的情况下单日下跌7–10%,我会观察其是否在筑底和成交量收缩。我需要确认,而非希望。捕捉绝对底部不是目标,捕捉下一次明确的趋势才是。
大局观
像这样的回调是健康的。它们清除杠杆,重置情绪,并揭示哪些资产具有真实需求,而非仅靠动量支撑。最佳的机会通常出现在恐惧取代贪婪之后,而非市场仍然紧张时。
目前,这是一个需要纪律、耐心和规划